《期货交易策略》--斯坦利_克罗

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1、第i篇期货交易策略和战术第一章什么叫操作策略？为什么那么重要？1.1在进入市场之前必须做好一套策略！兼顾赚钱和赔钱的仓位。1.2顺着大趋势操作，建立较长期的仓位，才能够持续不断的赚钱。1.3垂要的交易策略：(1).A：只冇在市场展现强烈的趋势的特征，或者正在酝酿形成趋势，才进场。B：找出每个市场中持续进场的主要趋势，而且顺若这个主控全局的趋势操作，要不然就多观察，不操作。(2).A：前一个趋势显著反转之处。(1、2、3,2B法则)B：横向整理盘显著向某个方向突破之时。C：主要趋势下跌：小反弹遇反压时卖

2、出；反弹到距离最近一次下跌底部的50%(或开始反弹后算起第3或5夭)时卖出。主要趋势上涨：技术性回档遇到支掠时买入；回跌到距离放近一次上涨高点的50%(或开始回跌的第3或5天)时买入。(3).做顺势而为的仓位。主要上涨的趋势中，次级卖空的仓位要轻。(4).当所建仓位介于人势所趋，而且市场的走势证明趋势对你冇利，再第二点所述的技术性反弹处金字塔型加码。(5).保持仓位不动，直到在客观分析Z后，发现趋势已经反转或将要反转，这时就耍平仓，而且行动耍快！！！A：趋势追踪系统发出的趋势反转讯号，一路设定停损点。

3、B：50%反趋势操作，苗头不对，立刻平仓。(6).如果判断错谋，不是原先所想像的那样，立刻平仓！跑得要快！1.4应用一流的策略和可行的技术，恪守纪律，持之以恒，坚守交易策略。交易者重要的特质是纪律！1.5主要趋势中间有起伏，万一这个过程中，做了一些不利的仓位，要严格停损，控制风险。不要过渡交易。第二章好技术系统只是成功的一半2.1技术操作系统与良好的操作策略和战术，各占一半。取得良好的技术交易系统Z后，需耍可行的市场操作策略和战术，加上良好的资金管理。2.2技术操作系统——预测趋势。交易策略和战术一让

4、赚钱的仓位赚得更多，赔钱的仓位赔得更少。2.3眼光短浅，进出时机没有按照既定的原则进行，完全忽视前后一致或町行策略的必要性。2.4在大多头市场的技术性反弹处放空,仓位耍轻！恢复涨势时，耍迅速转成多头。2.5严格遵守良好的市场策略、战术和管理的最棊本的教条。2.6操作的环习惯：(1).根据自己的情绪喜恶去操作，没有严守纪律，凭一时冲动行事，不用逻辑性的思考，用自己的主观意见舍弃客观态度。(2).让输的恐惧战胜贏的希望。(3).操作系统的指示方向跟你希望建立的仓位相同时，你当然会去建立仓位；而当系统不同虑

5、你建立仓位时，你还是去建立仓位。2.7不要建立过大的仓位，也不要过度操作。2.8这个lit界上目前没冇一种单一的系统或操作方法，可以永保胜利，将來也不会冇。但是，可以找到许多不错的系统，要使用得当，再配以良好的操作策略、战术，资金管理和心理情绪控制。2.9建立仓位时，要选哪个市场的问题的最后的决定：新户评估进入哪个市场？仓位是最近根据讯号才建立的，而且反转停损点距目前的市价近，赔损金额的风险小。2.10市场跌幅相当大，超卖严重时，即使是温和的反弹，幅度也可能相当大。如何限制放空的风险？（1）.选走势最

6、弱的一个市场来做。（2）.选反弹停损点最接近市价的市场来做。A：停损点高，对移动速度相当缓慢的市场來说，风险很大。B：空头仓讯号早发出，即空头利润相当大，新仓不介入。C：如果由场如走趋势显示的那样继续下跌，那么反转停损点就不断跟着市场调低。第三章务求简单3.I务求简单KISSKeepItSimpleStupid,简单到不用大脑的地步。3.2准备放空时，做多头气势较弱的，没有那么多人挤在里面的市场。2.3价格走势显示主要趋势是横盘整理，可以做儿次反向操作，即在市场跌回区间的底部时买进，涨到区间高位时卖出

7、。会往哪个方向突破呢？不能确定。有一点可以把握，一旦收盘价落在区间以外，可能会有很大的波动。如果市场还是在原來的区间内上下起伏，那么待在场外，当市场往任何一个方向突破，马上跃身其中。2.4下一个阻力区是前面的高价区。越过再加仓买进，上涨途中建立2次金字塔形的仓位。见1.32.5单纯地严守纪律，脚踏实地，态度客观。宁可因为错误的理由而做对事悄。也不有了“正确的理由”却做错事情。1.6长期研究历史性的季节性价格倾向。1.7Wilder系统。严禁、客观的趋势追踪系统，遵守交易规则。1.8“市场只有一边，不是

8、多头的一边，也不是空头的一边，而是对的一边”，利物莫。1.9长期操作系统的目标是：在可接受的风险内，如何求取资本增值，以及资金如何撤离。运用操作策略去达成这些目标。1.10强调恪守简单、基木的、优良的资金管理信条十分重要。3.11最重要的特征：严守个人纪律；依赖自己；脚踏实地；实事求是。3.12在建立仓位的大小和交易的频率上，都要比一般水准要低。3.13操作过度会增加手续费和发生亏损。会使操作者所处精神和悄绪状况完全跟应该冇的悄形背道而驰。因为碰到走势对