金融专业毕业论文2

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1、金融危机暴露出的监管缺陷与金融改革内容摘要：文章围绕金融危机暴露出的监管缺陷以及监管改革进行梳理、总结和反思。在金融全球化、一体化，虚拟经济、金融网络以及金融创新极速发展的时代背景下，金融监管工作无论从监管理念、规则设计，还是组织架构、监管手段等各方血，未能及时做出相应调整,未能实现对金融机构、金融市场、金融业务三大风险领域全覆盖式的监管，是导致危机发生的主要原因，金融危机中暴露出金融监管严重滞后，传统的金融监管手段失效，对系统性风险、金融创新以及信用评级机构监管缺失，金融资产价值计量会计原则存在制度缺陷。危机后在金融体制和监管规则方面进行了金融改革。文章最后阐述了

2、金融危机给我国金融监管的几点启示。关键词：金融危机、金融改革、金融监管、启示正文：一、危机发生前西方银行业的发展趋势随着金融的口由化、全球化的不断发展，全球金融的网络化和一休化趋势加强，自上个世纪末期以来，西方发达国家的金融体系发展出现了两个显著的变化：其一，系统性风险和网络化风险大大增加。金融风险以新的方式不断在国际金融休系中积聚，并高度集中在少数超强银行业金融机构。经历了一段高速发展和整合期后，一些全球性的超强银行业金融机构、投资银行、证券公司开始在信用中介领域和国际金融体系中发挥核心作用，在业务创新、机构兼并、金融衍生交易等方面具有垄断地位,主导着全球银行业，

3、这一趋势以美国上个世纪80年代一系列金融放松法案及1999年出台的《金融服务现代化法案》为标志得到迅速加强。金融机构的兼并整合和跨业经营以及投行业务的兴盛，导致了风险逐步向人型金融机构高度集中，现代的金融机构逐步成为全球化金融网络的一员和重要节点，某些机构如投资银行往往由于交易范围广、交易深度强而成为对金融系统安全有重要影响力的机构，但是在全球化金融网络中各金融机构之间以及各金融市场之间却缺少严格的防火墙，致使国际金融体系的稳定性变得更加脆弱，系统性危机风险性比以往大大增加了。其二，银行的业务经营模式发生了根本性的转变，从传统的“买进一持有”经营模式转变为“发起一分

4、散”模式。金融行业竞争的不断加剧，使银行经营逐步从表内业务主导型向表外业务主导型转变，金融工具创新，尤其是信用衍生品市场和迅速发展的证券化技术的互动有力地推动了这种业务经营模式的转变。这些趋势和变化对传统金融监管工作模式和金融安全网捉出严峻的挑战。但是各国监管当局和国际金融组织未能对这种变化和趋势所带来的风险和危机产生及时关注和警醒。二、金融危机暴露出的监管缺陷（一）传统的金融监管手段失效L资本充足率监管失效。资本充足率监管是审慎银行监管的核心，本轮国际金融危机对传统的商业银行资本监管的有效性提出了质疑。资本充足率监管失效主要是因为资本在这次金融危机中不能充分吸收损

5、失，特别是对表外资产损失和风险无法有效控制和抵御，银行资本对杠杆率的累积和放大失去约束，并且发现资本充足率监管存在顺周期性的制度性缺陷。2存款保险制度失效。在危机处置中，在成熟金融市场作为传统安全稳定手段的存款保险制度在应对此次金融危机时处置能力的局限性显现出来。3流动性风险管理存在缺陷。金融危机充分说明金融机构除资本短缺外还可能遭遇流动资金“枯竭”问题，事实证明，在现代金融时代背景下，某个机构或市场出现流动性圧力的事件极为频繁。以市场为主导的休系相对于以银行为主导（或以中介机构为主导）的体系可能会更多地受资金流动性影响。对金融产品的信任危机有可能导致系统内交易的急

6、剧萎缩，从而造成系统性流动性枯竭。4银行跨境危机处置框架存在缺陷。在危机爆发前，监管机构并没有做到有效的信息共享，监管协调和合作并没有人们期待的那样好，监管部门未能识别出活跃的跨国金融机构集聚的风险和存在的弱点。因此在监管协调和合作方面，亟需建立统一破产处置机制。对于问题银行特别是人型国际金融机构的早期预警上也需要各国监管机构能够充分合作。此外，危机也提出，小国办大金融是否妥当，一旦出现大的金融风险，能否有足够的资源解决危机。U）系统性风险监管失效以前的监管准则中很少设定有关系统性风险的监管要求，监管重点主要集中在个体金融机构的监管上面，危机发生后我们发现，对于系统

7、性风险的监管理念还很不齐备，我们难以有效地对系统性风险进行预警和监管，主要表现在：L对具有系统重要性的金融机构监管不足危机发生后，不得不对大型银行或交易对手较多的金融机构进行救助，以防止危机进一步扩大。2对于风险计量模型过于迷信风险计量模型及其相关技术基本都是建立在市场充分流动性的假设前提下，因此对于系统性风险无效，如模型和风控技术对于风险的计量是基于市场上能够提供的公允价值的假设条件下进行设计的，无法有效对系统性风险进行早期预警，对于市场的流动性瞬间枯竭估计不足，当市场上流动性枯竭找不到公允价值时，风险计量和会计核算就会陷入混乱，风险计量和会计核算的混乱反过来