论中小建筑企业融资现状及应对策略

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1、论中小建筑企业融资现状及应对策阵在我国当前经济快速增长的环境屮，任何企业的生存和发展离不开资金的支持。由于竞争的市场机制，对于建筑企业尤其是中小建筑企业的发展，面临诸多的挑战，其中资金短缺对于中小建筑企业的发展是尖锐的课题。中小建筑企业应根据本地区或本企业的实际经营情况，选择适合本企业的融资方式或融资策略进行有效融资，解决中小建筑企业的实际需要。一、金融机构对于建筑业的信贷政策当前，各大银行及金融机构执行信贷政策，是以中国银行业监督管理委员会令（2010年第1号），银监办发（2010〕53号，即中国证监会办公厅关于严格执行《固定资产贷款管理暂行办法》、

2、《流动资金贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》的通知。通知要求机关各部门各监事会办公室、各银监局、各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行，为进一步规范银行业金融机构贷款业务经营行为，以两个办法,一个指引内容为准执行。本文以A公司所在的延庆地区为例，建筑业的融资主要是依靠建设银行、农业银行、商业银行等。其中建行所实行的信贷政策是以中国人民银行《贷款风险分类指引原则》（银行〔2001）416号）、中国银行业监督管理委员会《关于全面推行贷款质量五级分类管理的通知》（银监发（2003）22号）等制定的《中国建设银行信贷资产风险十二级分类管

3、理办法》。它的核心意义是：按照风险程度大小，把信贷资产划分为十二级级别。前七个级别合称优良信贷资产，后五个级别合称为不良信贷资产。十二级别与五级分类类别的对应关系如下表1所示：建行对五级信贷资产核心定义分别为：正常类：借款人能够履行合同,没有足够理山怀疑借款人不能按时足额偿还信贷资产本息。关注类：尽管借款人目前有能力偿还信贷资产本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。次级类：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还信贷资产本息，即使执行担保，也可能会造成-定损失。可疑类：借款人无法足额偿还信贷资产本息，即使执行担保，也肯定

4、要造成较大损失。损失类：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，信贷资产本息仍然无法收冋或只能收冋极少。建行分止常类与关注类为优良信贷资产，为保持类存量客户；次级类可疑类损失类为不良资产,为退出客户。根据信贷业务工作可知，建设银行对于建筑企业的分类最好的是关注类，且在5年当中不断的收回贷款，每家的授信额度都在降低。A公司的贷款余额从历史最高额6900万元到2011年底的2600万元。信贷余额的减少使公司在投标大的项冃时，有可能因为资金不足而放弃。许多收益高的项目，不能够参与其屮。贷款的减少，严重制约企业的竞争力，影响公司进一步的可持续性发展。二、

5、中小建筑行业的融资渠道建筑行业的融资渠道按照资金來源分类，分为内源融资与外源融资。対于中小建筑企业内源融资包括：注册资本金、折旧、留存收益、向股东筹措资金等。外源融资包括：银行贷款、信托贷款、融资租赁等。在探讨中小建筑企业的融资渠道首先应对该类型的企业的现状进行分析。还是以延庆地区为例，在这里一级建筑企业冇两家，二级建筑企业有5家，共计七家构成一定规模的企业。以这七家企业为例，内部融资渠道是指企业在改制及建立初期注入的注册资本金及近几年来形成的企业盈余资金。这部分资金对企业的发展來说，明显不足以满足企业进行大项H的运载实施；更难以拓展企业的变大做强企业

6、发展日标。外部融资渠道是指从外面获取资金的通道，主要是从银行或其他金融机构的贷款形成。在当地银行贷款标准很高，审核极其严格，由此造成中小型建筑企业申贷困境。以以上七家企业为例，这些企业的外部融资渠道主要是银行贷款；内部融资渠道是自有注册资本金及企业股东的在筹资资金。自2008年底到2012年年初，以建设银行对中小建筑企业贷款存量变化来进一步说明此类型企业外外部融资渠道的怵I难，见表2。通过上表可知，传统的外部融资渠道已经不能满足中小建筑企业的发展。那么如何在不利的环境下，使企业得到充分的发展，给企业经营者提出了挑战。三、各种渠道的优劣対比自2010年初

7、开始，延庆地区的危I口城区改造工程拉开序幕，在项目开始时，因政策的调控及投资人自身的问题，是项日在招拍挂之后，因投资资金链断裂，项目濒临破产。又因拆迁的民众迟迟未见房屋建造，有些人找到政府部门开始上访，给社会带來了不稳定的因索。为维持一方稳定,此项冃在政府部门及投资人、债权人的共同努力下，由政府牵线，组成股份制投资模式，重新注册组成新的开发公司，进行项目运作。一期共计34万平米的土建工程共有5家本地的建筑企业竞标成功。但作为中标企业，必须付500万元的保证金，且工程进度款按预算造价的80%的一半付款。这样在给工程完工100%的基础上开发商只付50%左右

8、的工程款。另外50%只能由建筑公司自C垫资解决。以A公司为例，A公司因为是建筑一级资质企业，注