证券基础重点难点

《证券基础重点难点》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、证券基础第一章证券与证券市场1、证券：代表一种（法律、书面）凭证，可以纸面形式或者证监会允许的其它形式。也是一种虚拟资木。2、股票、债券是证券市场的两个最基木和最只要的品种。3、股票没冇期限，股东不能退股，可视为无期证券。4、我国H前除特别行政区以外，不允许各级地方政府发行债券（地方债券）。5、证券市场由发行市场和交易市场构成。6、公司发行股票所筹集的资木属于自由资木，反映的是所有权；债券属于借入资本，反映的是债券关系。7、在我国的股份制金融机构发行的股票并没冇定义为金融证券（如：汕发银行股票），而是归类于一般的公司股票。8、证券经营机构（证券公司）是证券市场上绘活跃的投

2、资者。9、目前尚未批准金融租赁公司从爭证券投资业务。10、社保基金：全国性社会保障基金和企业年金。我国社保基金：社会保障基金、社会保险基金。11、证券市场中介机构：（1）、证券公司——证券经营机构。（2）、证券服务机构（律师事务所、资产评估机构、会计事务所、证券登记结算机构等）。12、证券化率二证券市值/GDP（2007年我国证券化率达132.65%）。13、证券市场形成的条件：（1）、社会化大生产和商品经济的发展。（2）股份制的发展。（3）、信用制度的发展。14>1999年11月4日美国国会通过《金融服务现代化法案》——打破分业经营，重回混业。世界经济危机时代，出台了《

3、格拉斯一斯蒂格尔法案》一分业经营。我国目前是处于分业经营制度。15、2007年8月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志外汇管理开始放开。第二章股票1、般票本身没有价值，但代表着所有权的有价证券。般票的转让是般东权利的转让。2、股票是证权（证明权利）证券：（1）、设权证券（权利本来不存）。（2）、证权证券（权利的物化，外在形式）。3、股票是一种综合权利证券,代表的是所冇权（选择管理者、重大决策、资产收益权等）；不是物权证券和债权证券。因为它不是一种债务，不具冇对公司财产言接支配和处理权。4、优先般的特征：（1）、是一种特姝的股票。

4、（2）、対股息、剩余资产貝有优先权，同时乂受到一些其他的限制。（3）、股息率是固定的。（4）、没有表决权。5、股份公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票（安全、转让相对复杂、可以分次缴纳出资）。（1）、如果以全体发起人方式首次缴纳的资金要超过注册资本的20%,（2）、如果以募集方式（股东人数超过200人），发起人首次缴纳资金要超过注册资本的35%6、按而值，股票可分为：有而额股票和无而额股票。无而额股票，是指票而上没有金额，只有一定比例的百分比份额，在我国现在暂时没有这种股票。它的特点：发行转让灵活方便；便于分割。7、我国股票现金分红，个人投资者获取分红目前征收的所

5、得税为10%8、股份回购：（1）、回购后公司要把它注销。（2）、可稳定股价。（3）、积极的信息。9、股票:・■rw*票面价值票面表明的金额账面价值每股净值，净资产清算价值清算时实际处理价值内在价值未来收益值或理论价格10、境内上市外资股：B股（记名股票形式，人民币标面值，外币认购）。境外上市外资股：H股（香港）、N股（纽约）、S股（新加坡）、L股（伦敦）。11、红筹股：不属于外资股。注册地在境外，上市在香港，但主要业务、大部分股东权益归属内地。12、蓝筹股：业绩优良，市场占冇率高，规模大，持续分红送股的公司股份。第三章债券1、影响债券利率的儿个因素：（1）、市场利率水平（

6、存款利率、央票）高，债券利率也高。（2）、信用等级高，债券利率低。（3）、时间期越长，债券利率越高。2、债券的形态：债心炯心迢匕沁-叶券实物债券标准化格式的实物券面，无记名，上帀流通（无记名国债）凭证式债券认购债券的收款凭证，有记名，不能上市，实际缴款金额（国家储蓄债）记账式电子化，无记名，无实物形态可交换债券大股东用其他公司的股份交换成该公司股份可转换债券上市公司木身发行的债券约定到期后可以转换为该公司的股票3、国际债券：指一国借款人在国际证券M场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。特征：（1）、资金來源广，发行规模大。（2）、存在汇率风险。（3）、有国家主权保

7、障。（4）、以自山兑换货币作为计量货币。4、国际债券的分类:国际债券外国债券扬基债券（美国）、武士债券（日本）、熊猫债券（中国）发行人在一国，货币和发行地在另一国欧洲债券也称“无国籍债券”，发行人、发行地、货币定值分别属于不同的国家（龙债券是其中一种：发行地在除日本的亚洲，货币定值在非亚洲）亚洲债券货币定值、发行地都在亚洲第四章证券投资基金1、基金特点：集合理财；分散风险；专业理财。2、基金反映的是一种信托关系，是一种间接的投资工具，不直接投资实业。3、L0F：上市开放式交易基金，场内场外申购、赎回。一一深圳交易所4、ETF：