美联储出台大银行流动性新规较巴塞尔III协议更严格

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1、美联储出台大银行流动性新规：较巴塞尔III协议更严格北京时间10月25口晩间消息，美联储周四针对美国人型银行提出了更严格的流动性新规，忖的是增强大型银行抵御市场危机的能力，推动其持有更多的女全资产來为口身业务捉供融资。美联储这项新规的内容超出了国际协议的范畴，要求大型银行必须持有足够的安全资产(如现金和容易被转换为现金的资产等)，以便在没有其他资金来源吋能将自身业务运营活动维持30天吋间。这些规定旨在避免2008年吋的金融危机重现，当时金融帀场由于缺乏流动性而陷入冻结状态。这项新规将可确保银行能在市场混乱形势下可获取现金及其他资产。“对于一家银行的牛存能力来说，流动性是至关重耍的；对于

2、整个金融体系的顺畅运作而言，这也同样是其核心内容。”美联储主席木·伯南克(BenBernanke)说道。在周四，美联储理爭一致投票决定通过这项新规。美联储的这项新规比国际社会此前一致达成的协议更加严格，这反映了美国市场上的一种担忧情绪，即规模庞人分复杂的银行仍对金融体系造成了很人风险。对于符合“高质量”资产标准的银行资产，这项新规的定义比国际协议更加狭义；此外，与国际协议相比，新规对于每家银行所需要的现金数量也作出了更加保守的假设。此外，新股还要求美国各大银行必须在2017年以询完全满足新的要求，比巴塞尔银行监管委员会的国际官员所一•致达成的标准早了两年。美联储理事川•尼尔&

3、#183;塔鲁洛(DanielTarullo)表示：“危机所带來的记忆正在减弱，而这项新规将有助于确保银行业公司的流动性状况不会减弱。”这项新规不太可能会对美国各银行造成亜大影响，原因是自2008年金融危机以来，银行已经在很大程度上改善了己的资金状况。美联储下属银行监管部门的经理大卫·埃米尔(DavidEmmel)称，“数量很大的”银行业公司都已相当接近于达成美联储新规的要求，有些银行其至现在就已达标。根据美联储的估测，受新规约束的银行将必须增加人约2000亿美元的高质量资产，才能达到新规的耍求，其中所持高质量资产的总额大约为2万亿美元。投资银行KBW分析师称,摩根大通、花旗

4、集团、美国银行和摩根士丹利都认为，它们能满足“巴塞尔III协议”的要求,但目前还不清楚这些预期在美联储新规下是否也能站得住脚。美联储在周四提出的计划只是该行为提高人型银行抵御市场危机能力而考虑采取的多项措施之一。美联储官员农示，他们正在考虑作出与银行依赖短期大规模融资有关的某种形式的监管改革，塔鲁洛及其他官员此前已多次提及这个问题。被奥巴马总统提名出任下一任美联储主席的珍妮特·耶伦(JanetYellen)周四称：“解决短期大规模融资交易相关风险的金融稳定性问题当然仍是有必要的。”塔鲁洛则表示，虽然这项新规有助于解决公司特有的问题，但美联储的最高优先任务之一仍旧是解决有关整个

5、市场的流动性风险，具体方式是''强迫当前形式的金融中介的系统性成本在某种程度上变得内部化”。美联储银行监管部门的副主任马克·范徳维徳(MarkVanDerWeide)表示，该行正“考虑对证券融资交易提出保证金要求”，此外还在考虑对银行征收资木附加费及其他新规。他指出，周四出台的新规“与货币市场皐金、小型银行”或其他在所谓“影子银行系统计进行运营的金融公司“没有任何关联”，而“我们需要做出更多工作来解决这些风险”。这项流动性新规将接受90天的公众审议。该新规并非适用于美国所有银行，资产不到500亿美元的银行将不受其约束；而对于资产超过500亿美元但却在国际市场上并不活跃的银行来

6、说，也只需满足放宽后的要求；仅令规模最人H最复杂的银行才需完全受此新规约束。符合新规要求的“高质量''资产包括美国国债及其他国家国债等政府债券、公司债以及美联储所持有的超额准备金等。标普500成分股的股票也算“高质量”资产，但就满足新规要求而言的分暈较轻。此外，银行还可以通过重组自身债务的方式来减少30沢即将到期的债务，从而遵循这项新规。美联储还在-•份职员备忘录中农示，被美国监管机构定为“系统重要性”但却拥有庞大的保险业务的金融公司不受新规约束。今年早些时候，美国国际集团和保徳信金融集团率先被美国金融稳定性监管委员会（FinancialStabilityOversightCounci

7、l）认定为此类金融公司。一名美联储官员称，监管机构可能会在未来针对保险公司实施另一项规定。在此以前，国会议员曾对将更严格的银行监管标准同样适用于保险公司表示担心。根据新规，美联储希望银行在2015年1月1H以前持有足够多的资产以满足80%的所谓“流动性偿债能力比率二并任2017年以前完全达到这一比率。与此相比，根据“巴塞尔III协议”的规定，银行需在2019年以前完成这一目标。［比达律师事务所（Skadden,Arps,Slate,Meaghe