财务管理模拟试卷(一)

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1、1、某公司需用一台设备，买价为15000元，使用寿命为10年。如果租入，则每年年末需支付租金2200元，除此以外，其他情况相同，假设利率为8%,试分析该公司购买设备还是租用设备好？(10分)1、解：租用设备好。木题需要考虑年金现值系数。如果租用，则每年年末需支付租金2200元，所付款折现为2200x(P/2200,8%,10)=14762.22o如果购买设备，直接支付15000元。14762.22＜150002、ABC公司发行普通股股票200()万元，筹资费用率6%,第一年年末股利率为12%,预计股利每年增＜3%,所得税率33%。计算该普通股成本。(10分)2、解:

2、普通股成木=2000*12%*(1+3%)/2000*(1-6%)+3%=16.15%与所得税无关3、某企业于2xx9年6刀1日购买了一张面值10000元的债券，其票面利率为6%,每年6月1L1计算并支付一次利息。该债券于6年后的5月31口到期。当时的市场利率为5%,债券的价格为10500元。该企业是否应购买该债券？(12分)3、解：V=1()()()()X6%X(P/A,5%,6)+10000X(P/F,5%,6)=600*5.076+10000*0.746=10505.6(元)债券的折现价格10505.6元＞1050元，可以购买。4、ABC公司2x1()年的净利

3、润为1()0(力，其第二年的投资计划所需资金为150()万，公司的目标资本结构为权益资本占55%,债务资本占45%,那么，按照目标资本结构的要求，(15分)(1)公司投资方案所需的权益资本数额是多少？(2)公司当年全部可川于分配股利的盈余为1000万，可以满足上述投资方案所需的权益资本数额并有剩余，剩余部分再作为股利发放，则当年发放的股利额是多少？(3)该公司当年流通在外的只有普通股175万股，则每股股利是多少？4、解:(1)公司投资方案所需的权益资本数额为：1500*55%=825(万元)(2)公司当年全部可用于分配股利的盈余为10()()力元，可以满足上述投资方

4、案所需的权益资本数额并冇剩余，剩余部分再作为股利发放，当年发放的股利额即为：1000-825=175(万元)(3)该公司当年流通在外的只有普通股175万股，那么每股股利即为：175/175=1.05、某金业每年需要耗用甲材料480000T克，该材料的单位采购成本为50元，每次的进货费用为800元，单位存货的储存成木为3元。请计算出其经济订货批量、每年最佳订货次数、经济订货批量的存货相关总成本和最佳订货周期。(15分)Q=^2x480000x800/3=16000（千克）TC=72x480000x800x3=48000（元）50*16000_2=400000（元）2V

5、=480000/16000=30（次）以上计上计算表明，当批量为16000千克时总成本最低。小于或大于这都是不合理的。6、某企业按(2/10,N/30)条件购入一•批货物，即企业如果在10FI内付款，可享受2%的现金折扣，倘若企业放弃现金折扣，货款应在30天内付清。(18分)要求：(1)计算企业放弃该项现金折扣的机会成木。(2)若企业准备放弃折扣，将付款日期推迟到50天，计算放弃现金折扣的机会成木。(3)若另一家供应商提出(1/20,N/30)的信用条件，计算放弃折扣的机会成本。若企业准备要亨受现金折扣，应选择哪一家供应商有利？6、解：(1)(2/10,N/30)信

6、用条件下，放弃现金折扣的机会成木=(2%/(1-2%))X(360/(30-10))=3673%(2)将付款日推迟到第50天:放弃现金折扌【啲机会成本=(2%/(1-2%))X(360/(50-10))=18.37%(3)(1/20,N/30)信用条件下:放弃现金折扣的机会成本=(1%/(1-1%))X(360/(30-20))=36.36%应选择提供(2/10,N/30)信用条件的供应商。因为，放弃现金折扣的机会成木，对于要现金折扣来说，又是享受现金折扣的收益，所以应选择大于贷款利率而且利用现金折扣收益较高的信用条件。7、综合题（20分）:ABC公司本年资产负债表

7、及利润表信息如卜•表1、2所示：资产负债表表1利润表表2编制单位：ABC公司xx年12M31R单位：万元资产期末余额年初余额负债及所有者权益期末余额年初余额流动资产流动负债：货币资金900800矩期借款23002000交易性金融资产5001000应付账款12001000应收账款13001200预收账款400300预付账款7040其他应付款100100存货52004000流动负债合计40003400其他流动资产8060非流动负债流动资产合计80507100长期借款25002000非流动资产非流动负债合计25002000持有至到期投资400400负债合计650054