三大报表分析

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1、昨天收到在外培训的老婆的一个短信，问我金业财务分析冇什么用。我回信说，银行员工不会企业财务分析就如同程序员不会C语言一样。这一简短对话，引发了我想就企业财务分析与银行经营写一些东西的欲望。在开始Z前，先介绍一下口己。我本科毕业于上海交通大学，学的是管理工程企业管理，毕业示去了某国有人型银行省级分行作贷前评估工作，5年示成立资产管理公司之时，调去作了一年投资银行工作。一年后，赴北京任某通信公司财务总监，拟在国内或香港创业板上市,未果后，又在一投资公司作了一年多的投行和证券分析工作。在上述期间，于1998年获cpa资格，2003年获武汉大学mba学位。回顾白己的工作经历，再

2、看白己的笫-•份工作，有了更多的体会，想写出来和大家一•起讨论。其实，会计作为一门学科，门槛说高不高、说低不低，这也挺冇意思的。说它高，是因为冇很多财经类大本生，包括很多一类大本的，毕业后仍对会计一知半解。说它低，是有很多大专生甚至高中生经过一段实践，又能很好的运川它，我在银行工作期间，接触过好几位大专毕业的国有大公司的财务副总和财务部经理，都很有水平，而在企业工作期间，一名大专毕业的会计居然比好多人大毕业的学生要强很多。对此，我是这么认为的，会计运算需要最多的是加减乘除，不需要运用复杂的函数，这是其简单的根源。而复式计帐和兀杂的会计准则则使很多人觉得会计又很难懂和运用

3、。在这里，我想借鉴我在北大借读mba期间授课的-•位会计学博士后的方式，対会计学本身作一个基本阐述，希望能对大家有所帮助。按一般的会计学授课方式，都是先讲会计学的基木原理，如复式计帐，基木原则，如权责发生制等，然后再讲会计科忖，再讲会计报表。我和那位老帅都冇同感，这种方式没冇从实际运用的角度而更多的是从作学问的角度去讲解，容易将学习者引入歧途，因此，我想先谈财务报表，再说会计科目，再讲会计核算的基本原则，这可能更符合非会计类实际使用者的需耍。主要的财务报表其实并不复杂，只有三张，即资产负债表，损益表和现金流量表，和信许多在银行信贷岗工作的朋友们每天都要接触。而且，在国内

4、比较有意思，大多数金业一般只编前2张报表，这可能与在计划经济吋代只重视利税表现有关。就这几张报表，能反应一个企业的经营状况吗？能说明企业如此复杂的经济活动吗？H听下回分解。在讨论财务报表的吋侯，想结合银行经营的特点-•起分析。第一，了解信贷对银行的重要性。现在一谈银行，“存款立行，贷款兴行”这八个字，已经人人都会讲了，但在实际工作屮，每个人的体会都不一样。这少每个人所处的吋期、位置和角度是分不开的。好了，不扯远了，回归正题。国内银行的主要利润來源于信贷利差，90年代屮期的统计数是95%左右，现在应该下降了，但至少也在70%以上。所以说，信贷业务就是国内银行的主营业务没有

5、任何争议（国外银行中间业务利润已可与信贷利润一争K应了），信贷业务的好坏决定了银行经营业绩的好坏，所以现在的银行，贷款的重要性已有超过存款重要性的趋势。笫二，信贷业务中的还款來源问题。信贷的貝体业务很多，如贷款合同的签订，资金划帐和借据的保管，催收通知等。在这里，我们主耍讨论借款企业的述款来源。企业的还款来源可分为第一还款来源和第二述款来源，第一还款来源来H于企业的现金，第二还款來源于金业的财产抵押和第三方担保，而第三方担保的來源乂可循环地來源于担保企业的现金和自身财产。第三，还款來源和财务报表的关系。笫一还款來源主要要分析企业的损益表、现金流量表;第二还款來源中的财产

6、抵押主要耍分析金业的资产负债表。下一次重点谈一下资产负债表的分析。资产负债表很简单，反应的是该金业（或其他经济组织）在某个时间的资产和负债状况，是一个静态时点数。一个简单的公式就可以说明，资产二负债+所有者权益。分析时有一个很简单而实用的方法，即左边用减法，右边用加法。所谓资产，2001最新版会计制度如是说“资产，是指过去的交易、事项形成并由金业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。”位于资产负债表的左方。用减法去读资产是指关注资产时，要尽可能的减去“非金业拥有和控制的，不能带來经济利益”的无效资产。金业在作帐务处理时，因为“粉饰报表、错课理解、合理运用”

7、等多种原因，有些列示岀来的资产对银行而言是无效的，如待摊费用和长期待摊费用，如无特殊惜况,这些资产基本上可以从资产负债表中减去。资产又分为流动资产、固定资产、无形资产及其他资产合计。这是按资产的流动性进行划分的。如何用减法去读上述内容呢，容我从上到下一一说來。货币资金，含现金、银行存款和其他货币资金。现金一般没有什么问题，只要与该时点的库存现金对上就行了，-•般数额也不大。但我有一次遇到的一户企业报表所反应的现金数居然是负数，我到冃前为止都没想明白原因（除了作帐错误外），难道是报表LI前一天库存现金被盗空且小偷留下字条说明天还要盗取若干余