企业现金流量表结构分析浅探

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1、企业现金流量表结构分析浅探摘要：现金流量是企业生存和发展的命脉，现金流量状况直接反映企业这一组织有机体的健康情况,是衡量企业价值的重要指标。现金流量表的结构分析，就是在现金流量有关数据的基础上对不同项目间的比较与分析，旨在明确现金流入、流出的构成及现金余额的形成情况，分析一定时期内影响现金额增减变化的主要因素，为企业管理者抓住现金流量管理重点提供科学依据，从而实现企业现金的最佳配置和使用。关键词：现金流量；结构；分析中图分类号：F275.1文献标志码：A文章编号：1673-291X(2014)23-025

2、8-04结构分析，主要分为流入结构分析、流出结构分析和流入流出比分析。现以A公司2013年现金流量数据为例进行论述。一、现金流量流入结构分析现金流量流入结构分析是反映企业经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入量分别在全部现金流入量中所占的比重及各项活动中具体项目的结构占比，以明确企业现金的主要来源，把握增加现金流入的途径。由表1中可以了解到A公司该期现金流入总量为52723651.00元，其中，经营活动现金流入量、投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所占比重分别为83.13%、0.25%和16.62%0

3、可见，A公司当期现金流入中，经营活动是主要的现金来源；筹资活动也占有重要地位；投资活动贡献很小，总体现金流入结构合理。在经营活动现金流入中，“销售商品提供劳务收到的现金”是A公司最主要的现金来源，该项现金流入结构占比为99.03%,占据绝对比重。表明A公司提供的商品、劳务服务在社会上有较高认可度，主营业务突出，营销状况良好。在投资活动现金流入中，“取得投资收益收到的现金”体现了企业对外投资额的收益情况。A公司该项目占投资活动现金流入的比例为87.98%,表明该公司的投资相对较好，能够产生正的投资收益。在筹

4、资活动现金流入中，“吸收投资收到的现金”体现了公司通过资本市场筹资能力的强弱。A公司该项目占筹资活动现金流入的比例为92.58%,表明该公司资本市场筹资能力较强。二、现金流量流出结构分析现金流量流出结构分析是通过计算企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出量分别在全部流出量中所占的比重，以及各项活动中具体项目的构成情况,反映企业现金流出的比重大小和方向，对于信息使用者了解企业的现金流向具有重要作用。A公司该期各项现金流出所占比重分别为经营活动现金流出占现金总流出的81.98%,投资活动现金流出占现金总流

5、出的3.92%,筹资活动现金流出占现金总流出的14.1%。可见，A公司该期主要把现金流出用于经营活动和筹资活动，表明其经营状况正常，现金支出结构较为合理。在经营活动现金流出中“购买商品、接受劳务支岀的现金”是经营活动现金流出的主要方向，占比为83.12%；在投资活动现金流出中，A公司主要将现金用于购建长期资产和投资，占比分别为58.03%和41.97%,表明A公司该期生产规模将进一步扩大，生产能力得到增强;在筹资活动现金流出中“分配股利、利润或偿付利息”及“偿还债务支付的现金”占筹资活动现金流出的比重分别

6、为37.62%和62.38%0可知A公司筹资活动的现金流出主要为偿还到期债务和支付现金股利，意味着企业未来用于满足偿付的现金减少,财务风险随之降低。三、现金流量流入流出比分析现金流量流入流出比分析，主要是对现金净流量的分析，反映三大活动的现金净流量占公司全部现金净流量的比例及现金余额是如何形成与分布的。A公司经营活动中现金流入量是43829171.08元,现金流出量是37460829.98元，该公司经营活动现金流入流出比为1.17,表明1.00元的现金流出可换回1.17元的现金流入，说明A公司当期经营活动

7、效率较高，销售回款良好，创现能力强。投资活动中现金流入量是131809.12元，现金流出量是1791247.30元，A公司投资活动的现金流入流出比为0.07,表明该公司正处于成长时期。筹资活动中现金流入量是8762670.80元，现金流出量是6443006.86元A公司筹资活动的现金流入流出比为1.36,表明筹资所得大于筹资支出。1•经营活动现金净流量的分析一般而言，如果企业经营活动产生的现金净流量是正数，表明企业的经营活动较为正常，通过经营活动收取的现金不仅能够满足自身需要，而且剩余部分还可以用于扩大规

8、模或偿还债务等；如果经营活动现金净流量是负数，说明企业经营活动所产生的现金流入不足以应付经营活动的现金流出，不仅不能支持投资或偿债的资金需要，而且还要借助于收回投资或举借新债取得现金才能维持正常的经营。A公司该期取得的现金净流量为7028566.86元,其中经营活动现金净流量为6368341.10元，占总现金净流量的90.61%,表明A公司财务适应性较强，运用其内部经济资源创造现金能力较好，企业持续经营及获利能力的稳定程度较高