票据互联网金融研究

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1、票据互联网金融行业研究目录一、我国互联网金融的发展31.1网络微贷31.2P2P借贷41.3众筹6二、票据市场研究83.1票据83.1.1票据结算93.1.2商业汇票113.2票据贴现133.2.1票据贴现的类别和渠道133.2.2票据贴现市场规模和区域分布143.3.3民间票据小介15三、票据贴现市场的互联网金融173.1中介平台类173.1.1屮国票据网173.1.2汇通票据网203.1.3小结213.2票据理财223.2.1金银猫223.2.2招财宝233.23票据宝253.2.4小结：27四、总结27、我国互联网金融的发展互联网金融实质上是将互联网技术应用到金融服务，

2、并用互联网理念改变金融服务方式的一种变革。目前的互联网金融主要有三大类：互联网融资、互联网金融服务以及传统金融的网络化。互联网金融服务主要是指三方支付和移动支付，而传统金融的网络化主要是指银行、保险、券商等传统金融机构的网络化运作，这二者与同城票据网的并界较大，因此，此处只对互联网金融的互联网融资进行分析。互联网融资首先是将互联网技术应用到融资服务屮去，这主要表现为在银行体系Z外利用互联网技术进行贷前审核、巾贷流程、带后监督、贷款监督、贷款偿还等步骤。其在实践中主要有三种表现形式：网络微贷、P2P借贷和众筹。1.1网络微贷“阿里小贷”是网络微贷的典型代表，其出阿里巴巴集团、复

3、兴集团、银泰集团和万向集团于2010年6月成立。阿里小贷服务的企业数量急剧增加，截止2013年4月底。约有24万客户接受了阿里金融的信贷服务。截止2013年第二季度，阿里小贷累计投放贷款超过1000亿，户均贷款4万元，不良贷款率仅为0.87%,低于四大行的平均不良率。2013年上半年，阿里小贷新增放贷量420亿元，而同期全国小额贷款公司新增放贷量为1121亿元，阿里独占37.47%。阿里服务小微企业数量FwtzFHOZFwgHOZFWEHOZFHLnJt-mlozFHLfECOZLIE二吉ozHTLfoEUOZR二

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6、fhheuozFHLntcoz阿里小贷的贷款模式一共分为五种，其屮最重要的是订单融资贷款、信用贷款以及网络联保贷款三种模式。订单融资贷款仅为淘宝卖家服务，成为淘宝订单融资贷款，即淘宝卖家以交易后的应收账款为质押，由阿里小贷作为贷款发放机构，可贷金额为订单金额的95%,淘宝订单融资贷款具体流程如下：买家购买商品，卖家已发货，等待买家确认付款时买家以订单作为抵押向阿里小贷中请订单贷款，最后当买家确认付款后，阿里小贷自动以订单资金还贷。信用贷款分为淘宝信用贷款与阿里信用贷款，此处以淘宝信用贷款为例介绍阿里小贷的信用贷款模式。淘宝信用贷款模式即在无抵押无担保的情况下，淘宝店主凭借自己

7、的信用向阿里小贷取得日利息率为0.055%的贷款。阿里小贷通过对借款者的居铺进行信用评级获得借款人的信用水平，根据信用水平的高低制定不同的信用额度上限，信用水平越高的客户，其信用额度越高，最高可达50万。网络联保贷款是由3家或3家以上的金业组成的贷款联合休，然后以联合体的名义向银行申请贷款，联合体屮成员实行连带责任制。担保机制可以促进联合体内成员之间资源信息的共享。同时，阿里根拯自己构建的贷款风险控制模型,对联合休内的成员的交易和信用数据进行分析筛选，并提交给银行，从而降低了贷款风险，使得屮小企业的贷款申请更容易通过银行的审查。1.2P2P借贷国内P2P借贷平台最早出现于20

8、06年，P2P借贷的特点：一是借贷双方参与的广泛性，借贷双方呈现三点网状的多对多形式，且针对非特定主体，；而是交易条件具有灵活性和高效性，极大的满足了借贷双方多样化需求。此外，P2P借贷平台省去了繁琐的层层审核模式，在信用合格的情况下，手续简单直接。自2006年开始，我国的P2P借贷平台数量陆续出现并发展，根据《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》的统计数据，国内P2P借贷平台机构的数量从2009年的9家增长到2012年的110家，而截止到2013年第一季度末更是达到了132家。其中，具冇较大影响力的有20余家。如陆金所、畅贷网、人人贷、拍拍贷、红岭创投、全民贷等。P2P平

9、台机构数量国内P2P借贷平台的交易额也增长迅速，2012年1-12纳入统计的16家P2P借贷平台的成交额从1.94亿元增长到16.97亿元，增长了7.75倍，全年累计成交额98.5亿，与2011年相比，约有10倍以上的增长。人人贷2012年度贷款中请额为18.4亿元，最后真实成交的金额仅为3.5亿元，成功交易金额仅占总申请金额的19.02%。同期，其申请交易的笔数为30631笔，而成功交易的仅有5066笔，占比为16.54%o但不同的平台其交易成功的金额和笔数占中请金额和笔数的比例相差较大，下表具体列示