企业并购纳税筹划问题探究

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1、企业并购纳税筹划问题探究摘要：在市场经济不断发展的今天，企业并购活跃在资本市场上，企业可以通过并购达到多样化的经营目标，使其在经营，管理，财务上取得更大的竞争优势。而纳税筹划是进行战略重组，取得利益最大化的重要手段，合理的纳税筹划对企业有着深远的影响。虽然近年来企业并购的纳税筹划日趋完善，但通过一些案例可以看出，其仍然存在一些问题。本文针对企业并购的纳税筹划存在的问题以及相关改进策略进行分析与探究。关键词：企业并购；纳税筹划；问题；对策中图分类号:F275文献标识码：A文章编号:1006-4311(2013)16-0188

2、-020现状国外的纳税筹划已经被广泛应用。在我国，纳税筹划虽然已经得以应用，但许多方面仍需加以改善，特别是在市场经济不断发展的今天，企业并购现象不断涌现，纳税筹划更需要科学化，系统化和制度化，这样才能适应世界经济的大环境，从而使企业在竞争中立于不败之地。1企业并购的纳税筹划存在的问题1.1对纳税筹划缺乏重视一方面，我国并购方式比较单一。收购企业支付对价的方式包括股权支付、非股权支付或者二者的组合。其中，股权支付是指企业重组中购买、换取资产的一方支付的对价中，以本企业的现金或其控股企业的股权、股份作为支付的方式。现金形式是我

3、国企业并购的主要资金方式。然而从纳税筹划出发，现金并购是不合理的。对于企业而言，现金支付是一笔不小的负担，这就要求企业拥有雄厚的资金基础。另外，如果企业采用现金支付，则需要确认应税所得，从而计算企业所得税，这就给企业的纳税筹划带来了不必要的麻烦。另一方面，按取得并购标的形式可以分为股权收购和资产收购，而无论是股权收购还是资产收购都可以进行免税收购。但在我国，符合免税并购者却在少数。可见，忽视并购中的纳税筹划现象严重。1.2并购中纳税筹划的方案不合理根据相关规定，被并购企业的经营亏损在五年内可以由并购企业税前弥补，所以很多企

4、业会选择亏损企业进行并购。然而，在信息不对称的前提下，亏损企业拥有大量信息。一旦进行并购，亏损企业的并购方难以了解被并购方待售资产的质量状况。即使并购方可以从并购交易中获得税收利益，但在这个过程中仍然会产生大量成本，如信息搜集费用，签约费用，资产评估费用，信息披露成本，人员安置费等。与在并购税收筹划所节约的税额相比，这些非稅成本是很高的，而且是否能使被并购方亏损在五年内弥补完，取决于并购方是否有足够的能力来弥补这些亏损，这就需要相关的纳税人进行盈利预测，但这个过程也会带来一定的风险。我国许多企业在并购中对盈利的预测不够专业

5、化，使得筹划风险大大提高，纳税筹划方案不合理。1.3筹划缺乏风险意识纳税筹划是具有风险的。一方面，纳稅筹划存在内部风险，内部风险是企业纳税筹划风险存在的内在因素。纳税筹划的效果会受到许多因素的影响。另一方面，纳税筹划存在外部风险。外部风险是企业自身无法控制的风险，通常包括政策风险及经营环境风险，纳税筹划是在国家政策的基础上进行合法合理的节税，因此政策风险是最主要的外部风险。政策风险是指政策选择错误而造成的经济损失，即企业并购纳税筹划行为与相关政策相违背，受到经济惩罚而蒙受的损失。国家或地区的税收政策不是一成不变的，这种政策

6、变化给企业并购纳税筹划带来了风险，特别是涉及到较长时间的纳税筹划。企业税收风险与企业并购规模是成正比的。一些企业缺乏规避风险的意识，使得企业的利益受损。2企业并购的纳税筹划的改进策略2.1加强对税收政策的研究与掌握现如今，很多企业利用行业优惠进行纳税筹划。国家对需要重点扶持的高新技术产业给予优惠税率。并购不仅可以为那些无法依靠自身力量发展壮大的高新技术产业提供很好的发展机会，还可以为企业带来优惠的税率。新所得税法规定，创业投资企业从事国家重点扶持和鼓励的企业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额的规定。企业还可以利用

7、目标企业财务状况和组织机构形式进行纳稅筹划。2.2优化筹划战略企业战略纳税筹划是为谋求企业税收利益和实现企业战略，发挥企业在纳稅筹划方面的优势。从战略管理的角度，在分析企业内外环境因素对企业纳税筹划的影响的基础上，对企业纳税计划进行全局性、长期性和创造性的谋划，并确保其执行的过程。战略并购纳税筹划将稅收的思想与并购结合起来。对企业并购和稅收进行全局筹划，要权衡筹划成本与收益的关系，当前利益与长远利益的关系，自身利益与双方共赢的关系。2.3防范与控制企业并购中的税务风险并购会给企业带来一定的风险，所以企业要采取一定措施防范与

8、控制企业并购中的税务风险。筹划人要对纳税筹划给予充分重视，采取合理的筹划方案，设立正确的筹划目标，使企业利益达到最大化。另外，纳税筹划要求筹划人员具有过硬的专业知识,并且不断学习，以提高规划设计能力、协调能力、创新能力以及应变能力为自身发展目标。企业也应根据实际需要对相关人员进行培训。企业并购是在市场经