证券从业金融市场基础知识：金融市场的功能

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1、证券从业金融市场基础知识：金融市场的功能　　　　导语：股权投资是指什么?金融市场的积累功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能我们一起来看看相关的考试内容吧　　　　金融市场的功能　　　　(一)资本积累(聚敛功能)　　　　金融市场的积累功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能在这里金融市场起着资金“蓄水池”的作用　　　　金融市场之所以具有资金的积聚功能：一是由于金融市场创造了金融资产的流动性;二是由于金融市场上多样化的融资工具为资金供应者的资金寻求合适的投资手段找到了出路　　　　(二)资源配置(

2、配置功能)　　　　金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配　　　　(1)资源配置金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门从而使一个社会的经济资源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上实现稀缺资源的合理配置和有效利用一般地说资金总是流向最有发展潜力能够为投资者带来最大利益的部门和企业这样通过金融市场的作用有限的资源就能够得到合理的利用　　　　(2)财富再分配财富是各经济单位持有的全部资产的总价值政府、企业及个人通过持有金融资产的方式来持有的财富在金融市场上的金融资产价格发生波动时其财富的持有数量也会发生变化一部分人的财富量随金

3、融资产价格的升高而增加另一部分人则由于其持有的金融　　　　资产价格下跌而减少这样社会财富就通过金融市场价格的波动实现了财富的再分配　　　　(3)风险再分配利用各种金融工具厌恶金融风险较高程度的人可以把风险转嫁给厌恶　　　　风险程度较低的人从而实现风险的再分配　　　　(三)调节经济(调节功能)　　　　调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用金融市场一边连着储蓄者另一边连着投资者金融市场的运行机制通过对储蓄者和投资者的影响而发挥着调节宏观经济的作用　　　　(1)直接调节金融市场通过其特有的引导资本形成及合理配置的机制首先对微观经济部门产生影响进而影响到宏观经济活动的一种有

4、效的自发调节机制　　　　(2)间接调节金融市场的存在及发展为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件货币政策属于调节宏观经济活动的重要宏观经济政策其具体的调控工具有存款准备金政策、再贴现政策、公开市场操作等这些政策的实施都以金融市场的存在、金融部门及企业成为金融市场的主体为前提金融市场既提供货币政策操作的场所也提供实施货币政策的决策信息此外财政政策的实施也越来越离不开金融市场政府通过国债的发行及运用等方式对各经济主体的行为加以引导和调节并提供中央银行进行公开市场操作的手段也对宏观经济活动产生着巨大的影响　　　　(四)反映经济(反映功能)　　　　金融市场历来被称为国民

5、经济的“晴雨表”和“气象台”是公认的国民经济信号系统这实际上就是金融市场反映功能的写照　　　　金融市场的反映功能表现在如下几个方面：　　　　(1)金融市场首先是反映微观经济运行状况的指示器由于证券买卖大部分都在证券交易所进行人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种上市证券的交易行情并据以判断投资机会　　　　(2)金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动金融市场所反馈的宏观经济运行方面的信息有利于政府部门及时制定和调整宏观经济政策　　　　(3)金融市场有大量专门人员长期从事商情研究和分析并且他们每日与各类工商业直接接触能了解企业的发展动态　　　　(4)金融市场有

6、着广泛而及时地收集和传播信息的通信网络整个世界的金融市场已联成一体四通八达从而使人们可以及时了解世界经济发展变化的情况　　　　非证券金融市场　　　　证券市场指的是所有证券发行和交易的场所非证券金融市场则是指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所非证券金融市场包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等　　　　(一)股权投资市场　　　　股权投资指通过投资取得被投资单位的股份即企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位最终目的是获得较大的经济利益这种经济利益可以通过分得利润或股利获取也可以通过其他方式

7、取得股权投资市场即实现上述交易过程的市场　　　　(二)信托市场　　　　信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资　　　　现代信托的形成标志着以自然人为受托人的民事信托向以法人为受托人的商业性信托的转变当信托成为一种商业行为后特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场;也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场　　　　信托市场与资本市场、货币市场、保险市场一起构成了现代金融市场　　　　信托市场的主体即为信托当事人信托当事人包括信托委托人、受托人和受益人受益人和委托人可以是同一人