第13章筹资决策分析

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1、第13章筹资决策分析筹资是指企业作为筹资主体，根据其生产经营、对外投资和调整资木结构等方面的需要，通过筹资渠道和金融帀场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。本章将要介绍的的知识点如下：FV()函数PVO函数PMTO函数PPMTO函数1PMT0函数RATE0函数设置字体颜色设置图案格式13.1货币时间价值的计算货币的时间价值是指经历一•定时期的投资和再投资所增加的价值，其本质是价值增值，即现在的1元钱在未來的某个时期己不再是1元钱而发牛了增值.13.1.1年金现值和年金终值年金是指一不定期时期内每一次等额收付的系列款项,其特点是资金的收入或付出不是一次性发生的，而是

2、分次等额发生，而且每一次发生的间隔期都是相等的.制作”年金终值及现值计算表”的具体操作步骤如下：1.在屮新建工作簿，将其保存为”年金终值及现值计算表”，并将Sheetl工作表更名为”年金终值及现值计算表”.2.输入文木并设置表格边框，调整相应的行高和列宽.3.根据实际悄况输入各项数据.4.编辑年金终值的计算公式.选中C8单元格，单击”插入函数”按钮，弹岀”插入函数”対话框，在”或选择类别”下拉列表框屮选择”财务”选项，在”选择函数”列表椎屮选择FV选项.5.单击”确定”按钮，弹出”函数参数，对话框,在该对话框中输入各项参数6.单击”确定”按钮,返回工作表”，此时,C8单元格中

3、将显示计算结果.将C8单元格内的公式复制到该行的其他单元格中，得到各项FI的年金终值.7.编辑年金现值的计算公式.选中C9单元格，单击”插入函数”按钮,弹出”插入函数”対话框，在A”或选择类别”列表中选择”财务”选项，在”选择函数”列表框中选择PV选项.8•单击”确定”按钮，弹出”函数参数，对话框,在该对话框中输入各项参数9.单击”确定”按钮,返回工作表，此时,C9单元格小将显示计算结果.将C9单元格内的公式复制到该行其他单元格中，得到各项FI的年金现值.10.为工作表填充颜色，完成工作表的制作.13.1.2等额还款等额还款是基于固定利率及等额分期付款方式，归述贷款的每一起付

4、款额都是札I等的.制作”等额还款表”的具体操作步骤如下：1.在中新建工作簿，将其保存为”等额还款表二并将Sheetl工作表更名为”等额还款表”.2.在该工作表中输入文本并设置表格边框，调整相应的行高和列宽.3.根据实际情况输入各项数据.4.选中C8单元格，单击”插入函数”按钮，弹出”插入函数対话框,在”或选择类别”下拉列表框中选择”财务”选项,在”选择函数”列表框中选择PMT选项.5.单击"确定"按钮，弹出”函数参数'对话框,在该对话框中输入各项参数6.单击，确定”按钮，返回工作表，此时,C8单元格中将显示计算结果.将C8单元格的公式复制到该行的其他单元格中，得到各项H的年述

5、款额.7.为工作表填充颜色，完成工作表的制作.13.1.1本金的计算本金是基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某一定时期内的本金偿还额•制作”本金计算表”的貝-体操作如下：1.在屮新建工作簿，将其保存为”筹资决策”，并将Sheetl工作表更名为”本金计算表二2.在工作表中输入文木并设置表格边框，调整相应的行高和列宽.3.选屮C9单元格，单击”插入函数"按钮，弹出”弹出"插入函数"对话框，在”或选择类别“下拉列表框中选捋'财务”选项，在”选择函数'列表框中选择PPMT选项.4.单击”确定”按钮，弹出”函数参数”对话框，输入各项参数.5.单击”确定”按钮，返回工作表，此时,

6、C9单元格屮将显示计算结果.6.将C9单元格内的公式复制到该行的其他单元格屮，得到各项目的每年支付金额.7.为工作表填充颜色，完成工作表的制作.13.1.2利息函数的应用利息函数用于计算定期内对外投资的利息偿还额，制作”利息计算表”的具体操作步骤如F：1•打开”筹资决策”工作簿，将Sheet2工作表更名为”利息计算表”.2.在工作表中输入文木并设置表格边框，调整相应的行高和列宽.3.选屮C9单元格，单击”插入函数"按钮,弹出”插入函数对话框，在，或选择类别"下拉列表框中选择”财务”选项，在”选择函数”列表框中IPMT选项.4.单击”确定”按钮,弹出”函数参数”对话框，在该对话

7、框中输入各项参数.5.单击，尬定”按饥返回工作表，此吋,C9单元格中将显示计算结果。6.将C9单元格内的公式复制到该行的其他单元格中，得到各项的每年支付金额.13.1.3利率函数的应用利率函数用于计算年金的各项利率，也就是在贷款金额、贷款期限、偿还金额一•定的情况下计算出实际的利率。制作“利率计算表”的具休操作步骤如1•打开”筹资决策”工作簿，将Sheet3工作表更名为”利率计算表”.2.在工作表中输入文木并设置表格边框，调整相应的行高和列宽.3.根据实际情况输入各项数据.4.选中C6单元格，单击”插入