全球最牛投行坐上

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1、全球最牛投行坐上审判席王廓通信0806A184高盛与金融危机2010年4月16日，来自美国证券交易委员会（SEC）的一纸诉状，将高盛及其副总裁法布雷斯·图尔告上法庭。SEC指控高盛涉嫌隐瞒关键信息，从而使投资人遭受超过十亿美元的巨额损失。金融危机期间“誉满天下”却也“谤满天下”的高盛，终于撞上了美国金融监管的枪口。与高盛同样深陷漩涡的，还有约翰·保尔森——华尔街头号对冲基金经理。2010年4月27日，美国华盛顿，高盛集团首席执行官布兰克费恩(LloydBlankfein)在接受美国参议院质询时称，

2、高盛集团与其客户处于对立面是很正常的事情。高盛：高盛集团（GoldmanSachs），一家国际领先的投资银行和证券公司，向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务，拥有大量的多行业客户，包括私营公司，金融企业，政府机构以及个人。高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。高盛与生活在一般民众心里，

3、投资银行似乎不是他们常打交道对象。然而，如果人们在汇丰等商业银行存款，用天然气煮饭，在英国奥克杜网上商店购物，收看英国第四频道电视台真人秀节目《老大哥》，购买美国服装销售商加普公司的服饰，使用荷兰汤姆－汤姆公司所产全球定位系统，乃至消费一份奶酪泡菜三明治……便意味着与高盛公司发生关联。“一只巨大的吸血鸟”——这是出自《滚石》杂志的有名比喻。更有一针见血的评论,说高盛是一只“金融变形虫”,它不断地吸收信息,并将其用于为自己和客户谋利。高盛：金融危机大赢家金融危机来袭，美国华尔街不少老牌投资银行轰然倒

4、地。然而在不远处百老汇大街旁，高盛集团没受很大冲击，甚至凭借政府救助翻身成为“赢家”。与全球其他金融机构相比，高盛资产规模不是最大，员工人数不是最多，赢利能力却遥遥领先。高盛的利润高盛赢利状况在全球金融机构中首屈一指。２０００年至２００８年期间，高盛每年人均创造利润２２.２万美元；而最强竞争对手摩根大通公司同期数字为１３.３万美元。高盛的盈利水平甚至远远超过了以科技创新为根本的苹果公司可以说高盛就是华尔街的带头大哥保尔森对冲基金什么是对冲基金？？？对冲基金是采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序

5、交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。现年55岁的保尔森毕业于哈佛商学院。1994年，保尔森成立了一只专注于并购套利的对冲基金。之后的九年中，这只基金有八年时间都在赚钱。其间唯一一次失手是在1998年，长期资本管理公司的破产，使得保尔森的基金“损失了大约4%”。这次失手后，保尔森开始改变投资策略，他减少或者干脆关闭事件套利组合，以减少基金与市场下跌的正相关性。保尔森是最赚钱的对冲基金他们俩都做了什么？？？

6、2006年年末，保尔森对冲基金预期有123只住宅房贷担保证券（RMBS）会贬值，于是准备做空它们。接触了多家投行后，保尔森对冲基金最后与高盛达成协议，同意经后者发行一种债务抵押债券(CDO)，以供其购买相对应的信用违约互换(CDS)来实现做空套利。随后，高盛请来所谓的“独立第三方”——ACA资产管理公司设计这款名为“Abacus”的CDO。但实际上，保尔森基金仍全力参与其中。至2007年4月26日，最终包含90只RMBS的Abacus，被德国工业银行和苏格兰皇家银行以总计109亿美元的价格悉数买下

7、。2008年1月29日，Abacus90只RMBS中的89只出现贬值。保尔森基金由此大赚超过十亿美元；而德国工业银行与苏格兰皇家银行却分别损失1.5亿美元和8.41亿美元，前者甚至因此陷入破产边缘。此外，美国国际集团也因在Abacus合约中与高盛进行对赌招致亏损。简单的来说这件事就是高盛故意从市场上买了劣质的“面粉”（RMBS），做成“面包”（CDO）出售给客户。而“打赌”这些倒霉的客户吃了面包会上吐下泻的保尔森基金，则通过购买这些客户的“健康险”产品（CDS），赚了很多钱。结果不再重要1.“更具

8、攻击性”，这是人们对SEC在此次高盛事件中表现的评价。2.一连串反华尔街的新闻都绕着高盛转，这可能是因为在这关键时刻瞄准高盛，最能吸引政府所需的眼球所以不难看出，这起事件，华盛顿想要的不仅仅是想打击高盛，那么他们的目的又是什么那？？华盛顿vs华尔街制裁高盛其实只是奥巴马施行经济改革的一步棋子彻底整顿华尔街，华盛顿就会丧失一个巨大的、全球性的博弈工具；华尔街也需要强大的美国政府的支持，双方利益是互相捆绑在一起的。所以从这个角度来看，奥巴马所有的金融改革法案，最后必须要得到华尔街的认可