浅谈企业现金流量的管理

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1、浅谈企业现金流量的管理摘要现金流量是企业现金增加或减少的数量，是企业能立即用来购置财产和偿述债务、支付股利的经济资源。现金流量和利润的差异主要有账面利润大而现金流量不足或账面亏损而现金流量充足等两种表现形式。因为这种差异的存在，如果将利润作为企业财务管理的唯一核心，将导致企业资产价值虚增，企业超分配,并可能增加投资者的投资风险和企业的债务风险。现金流量是企业价值评估和财务风险判断的重要指标和依据，确立现金流量在财务管理屮的核心地位，将冇效避免利润单核心给企业带來的上述不利影响。关键词现金流量；财务管理；核心—、加强现金流量管理的必要性如果说利润相当于企业的血液，那么现金

2、流量则相当于企业的空气。因为现金流管理出现问题而使企业处于怵I境的例子不胜枚举。很多公司-•直把注意力放在利润金周转的问题。这就好像开着一辆车，只晓得IIJ着仪表板上的时速表，却没注意到油箱已经没油了。在现在的经济环境Z卜，对企业來说最重要的就是更有效地使用现金和资本。通过现金流和流动性分析衡量出来的经济下滑，能告诉管理团队在不同情况下，需要多少现金来维持商业运作。正确的模型能够揭示改进流程的关键点和机会。二、加强现金流量的日常管理与控制对企业而言，现金流量控制基本H标是为了确保其企业资金循环与周转的需要，保证现金的流动性以及财务的灵活性，为企业商品经营与资本运营服务，

3、以达到合理的效益预期。企业现金流量控制的具体子目标应体现在如下几方面：1满足营运需求的充足的现金流量。2现金流量的营运效率高。企业通过增加现金流入和控制现金流出来取得H常经营和口身扩张所需要的资金，保持良好的财务状况。3规避风险，使持冇资金风险降低。在企业的资金流转、现金与非现金资产的转化过程屮，任何导致企业经济损失、使金业价值降低进而影响金业生存发展的风险，都是应当进行规避和控制的。4创造资金价值。即运用现代财务操作模式及技巧，不论是经由套利、资金市场或外汇市场以所谓的“财务杠杆原理”，于高风险环境中博取高报酬，替企业创造更高的价值。一般地，现金流量控制的失败最直接地

4、体现在不能以现金或“现金资产”（在这里特指被债权人所接受的用来偿还债务的除现金以外的期货资产，如房屋、机器设备、产成品等）偿述到期债务而导致破产危机。因而在一定时期内对现金流量控制的最低要求至少是能以现金或“现金资产”偿还到期债务；而在一个较长期限内对现金流量控制应能够实现企业现金流量的充足性和冇效性目标。三、现金流量管理的措施（-）规范基础管理，建立完善的现金流量管理体系对现金流量进行控制的第一步就是要规范基础管理，制定出涵盖企业的各项工作的标准，形成企业管理标准化体系。企业耍合理配置流动资金，安排好流动资金的筹措、投放。分配、使用和回收工作,科学控制现金占用量，冇效

5、运用资金,降低资金成木，并加强现金流量的分析和考核。财务部门要建立流动资金主要经济指标台账，提供规范的现金流量报表，使管理者能据以监控流动资金的运作情况，随时了解现金流量、库存积压、销售、应收账款等情况，分析自身的偿债能力、资金周转能力和获利能力。定期编制现金流量表和现金预算表冇些企业为了应付年报的需要,没冇把现金流量表作为理财的冇效工具。事实上，作为反映企业在一定时期内现金的流入和流出情况的现金流量表,能够说明企业一定时期内现金流入和流出的來龙去脉，反映企业一定时期的偿债能力、支付股利的能力、未来获取现金的能力以及企业的投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响，有助于

6、对企业整体的财务状况作出客观评价。因此，在实务工作屮，企业应当每月编制现金流量表,并将事前的预测与事后分析相结合，即对现金流量完成情况进行事后分析，又在分析的基础上编制卜•期的现金预算表。只有把现金流量表作为n常管理、调度和控制现金的冇效工具，现金流量才能被真正控制住。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作屮特别重要一环，准确的现金流量预算，可以使经营者作出适当的决策。为能准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来销量，确定产量及生产经济所需资金，以保证企业核心业务的止常运营的情况卜•，闲置的资金才可用于投资。以数字化形式加以统计，建立企业全面预算

7、，预测未來现金收支的状况。也就是说对企业未來的经营活动、筹资活动、投资活动所需要现金流量需要事先进行准确的预算,最后再作岀经营、投资、筹资决策，这一系列的决策使企业的人力、物力、财力各方面达到一个较佳的平衡点。3建立企业现金流量的控制指标体系，确定考核标准企业所冇的风险都在财务风险屮得到集屮体现。企业的现金流入一旦不足以偿还到期债务现金被到期债务“挤兑”，企业财务便掉进了流动性陷阱,并可能招致破产诉讼。因此建立控制指标对于保障企业的持续经营从而实现企业的目标是十分重要的。构建企业现金流量控制的指标体系应充分考虑市场、科技、政治和社会诸方面