次贷危机对我国银行业的影响分析

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1、次贷危机对我国银行业的影响分析一、次贷危机产生背景美国次级抵押贷款市场出现危机的直接原因是美元利率上升和住房市场的持续降温。首先，房价的非理性上涨和下跌是次债危机爆发的导火线。95年后快速增长的住房所有率迅速增长，而大多数美国人都采取门槛较低，利率则高于正常利率30%的次级贷款方式消费，美国次级按揭贷款公司多采用固定期/浮动期利率来计算。但是在9.11以后，美联储为了融资，迅速把基本利率从6%降低到1%，之后为了加强美元的地位，在之后的5年间美元利率持续加息17次，同时也刺破了房地产泡沫。其次，信贷金融创新产品助

2、长也助跌，加大了房价的波动性。再次，评级机构对结构性金融产品信用评估体制存在缺陷。第四，中间人利益驱动因素的影响。第五，浮动利率按揭贷款的影响。第六，数据模型投资缺乏风险控制。二、次贷危机对国内外金融业的影响（一）对国外金融业的影响1.金融机构遭受巨大损失整个信用市场低迷，各类抵押贷款相关资产大幅缩水，并最终导致各家金融机构纷纷计提减值。2．融资成本攀至历史高点投资者为了躲避风险，纷纷卖出与次贷抵押资产有关的金融债券；由于各金融机构的融资渠道受阻。金融机构的融资成本迅猛提高。3.股票价格暴跌由于金融机构的盈利能力

3、遭到质疑，股价不断下降。（二）对国内金融业的影响由我国的国有商业银行由于涉足美国次级抵押贷款市场业务不多，因此受到的直接影响较小：1.我国股市在次贷危机中出现高位调整我国内地股市对外资开放程度尽管有限，融市场的反应，在一定程度上也会传导至内地但随着港股联动性的加强，A股市场。香港股市对全球金2.我国商品期货市场出现较大幅度的下跌由于国际上商品期货价格关联度较高，美次贷危机打击了国外的商品期货市场，我国商品期货各交易品种也延续了盘跌的趋势。3.金融机构面临一些损失比如，我国有6家大型商业银行在次级债券危机中

4、损失近减少15至37.5亿元之间。49亿元，次级债券的投资规模三、分业和混业经营模式以及我国经营模式的现状实际上，美国在历史上也经历了银行混业－分业监管－再混业的过程。美国1933年设立的银行法是美国进行分业经营的开始随着逐步的发展到1999年，混业经营开始大行其道。但是由于银行的大量介入证券化业务。金融的混业经营逐步衰退。（一）混业经营模式从狭义的观点来说，金融混业经营是指银行业的证券业之间的经营关系，金融混业经营即银行机构与证券机构可以进入对方领域进行业务交叉经营。从广义上来说，它是指所有金融行业之间经营关

5、系，金融混业经营即隐含个、保险、真个圈、信托机构等金融机构都可以进入上述任一业务领域甚至非金融领域，进行业务多元化经营。就混业经营的模式来看，主要有以下几种：首先是早期的“全能银行模式”和现代的“全能银行模式”，德国是从早期的全能逐渐转变为现代的全能模式，之后是金融控股公司模式，其特点是母公司为非银行金融机构且不直接经营人和金融业务，只是以控股的形式参与各个专门金融业务有限责任子公司的经营管理。（二）分业经营模式所谓分业经营是指商业银行和非银行金融机构，或自愿或受到法规强制，不得直接（设立专业业务部门）或间接（设

6、立有限责任形式的子公司）经营其他业务。商业银行不是从事以证券发行和承销为代表的投资银行业务，而证券承销商也被禁止吸收公众存款。我国采取这种经营方式的依据有以下几点：通过将商业银行与投资银行的分离，保护银行业的安全与健康，从而回复公众对商业银行体制的信心。防止银行资金从正当的商业性使用转向投机性使用。银行参与股票证券交易不仅会削弱银行体系的安全性，而且会使银行业务走向歧途。消除利益冲突，停止被银行滥用的业务。（三）我国经营模式现状目前我国的金融制度是分业经营，从1993年7月开始的“整顿金融秩序”，强调银行业不得投

7、资进行证券业的经营。为此我国金融当局着力清理各家银行向非银行业投资的问题，实行了银行与证券经营机构及信托投资公司的分离。在这些有力的前提条件下，中国在建立现代意义的独立银行体系方面取得长足进展，从传统计划经济体制下中国人民银行“一统天下”发展到中国人民银行与国家专业银行分离的银行体系，再发展到包括国有独资银行、股份制商业银行、城市商业银行以及外资银行机构的多元化商业银行体系。这一阶段，商业银行的独立地位得到了有力的保证，同时银行业也结束了前一阶段混乱无序的“混业经营”模式，从而变成了有序的分业经营模式。四、次贷危

8、机对我国金融业实行混业经营的启示面对这次的金融危机，各国都采取了不同的急救措施。美国布什签署房市援助法案确遭否决。之后奥巴马提出新版的救市方案，美联储年底注资总规模增加到9000亿美元。欧洲各大银行纷纷宣布向市场注入短期流动性资金，并且召开了世界危机峰会和欧元区首脑峰会。目前，由于面临全球经济一体化，我国走混业经营道路是大势所趋。随着银行业与非金融行业的联系不断加强，我国