京承高速三期BOT项目融资风险管理

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1、独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得电子科技大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。作者签名：日期：年月日论文使用授权本学位论文作者完全了解电子科技大学有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权电子科技大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进

2、行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在解密后应遵守此规定）作者签名：导师签名：摘要BOT项目融资作为常见的融资方式之一，为各国的经济发展都带来了极大的推动作用。经过近二十多年的发展，BOT模式也成为了我国基础设施建设中，筹集资金的卓有成效的手段。随着我国经济的高速发展，基础设施落后、资金不足的问题日益突显，成为制约我国经济发展的主要瓶颈之一。BOT项目融资模式为解决大型工程项目资金和技术的问题做出了巨大贡献。与传统的依靠公司资信及综合债务偿还能力的融资方式不同，BOT项日融资的根本特征在于以项目为导向，项目参与各方

3、共同分担项目风险。BOT项目融资也有其自身特点，如项目周期长、项目结构复杂、参与机构较多、融资规模大、经营时间长等。这些特点都导致BOT项目融资风险较大。因此，BOT项目融资更需要全过程，多角度的风险管理，这样才能保证项目的顺利完成。BOT项目融资以被融资项目本身的经济能力作为是否提供融资贷款的首要考虑因素，贷款方白始自终着眼于积极控制融资风险，满足项目投资方的不同需求，这样能使一些在传统融资条件下不能取得资金的项目，通过BOT项目融资的方式，得以顺利进行，发挥经济效益。本文对国内外BOT项目融资理论和案例的研究基础上，对BOT融资模式的产生及意义，BOT

4、融资模式的应用情况，BOT融资模式的运作流程及关键因素的分析，详细介绍BOT项口融资风险管理的过程，即风险识别，风险评估，风险处理和监督。建立BOT项目融资全过程的风险管理框架。并且结合各类风险管理成功及失败的实际案例，对我国BOT项目融资风险管理提出意见和建议。本文采用理论与实际相结合的研究方法，京承高速三期BOT项目融资风险管理屮，在风险识别阶段，运用了专家打分法，头脑风暴法等，识别风险因素。在风险评估阶段，采用了德尔菲法，对BOT项日融资风险进行定性分析和定量分析。最终提岀了风险管理的应对策略。理论与实际相结合，宏观与微观相结合，现象与本质相结合，运

5、用项目管理学的有关知识，提出了我国BOT项目融资风险管理的对策与思路，这对我国积极使用BOT模式，进行基础设施建设、提升公共服务能力、综合国力等都具有十分重要的理论和现实意义。基于BOT（建设一运营一移交）模式在我国推广应用中遇到的诸多风险，如政策风险、法律和投资环境风险、管理体制风险、利率及外汇风险等，对BOT融资模式中的风险评估和处理方法做了介绍。对项目融资过程中遇到的各类问题进行了分析和研究。并且针对性的提出了建设性的风险管理策略。关键词：BOT项目，项目融资，风险管理；ABSTRACTBOTprojectfinancingisoneofthecom

6、monwayoffinancing,fornationaleconomicdevelopmenthasbroughtagreatrole.Afternearly20yearsofdevelopment,BOTmodehasbecomeourcountryinfrastructureconstruction,raisetheeffectivemeansoffunds.WiththerapiddevelopmentofChineseeconomy,infrastructuredevelopmentisbackward,inadequateinvestmentf

7、undproblemisbecomingmoreandmoreimportant,capitalissuehasbecomeoneofthemainbottlenecksrestrictingChina'seconomicdevelopment.AsakindofsuitableforprojectfinancingofBOTprojectfinancingmodeinourcountryhasobtainedthesuccessfulapplication,hasmadegreatcontributionstosolvingthelargeproject

8、fundingandtechnicalproblems.Compa