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《基于认知偏差的高校学生理财行为研究【开题报告+文献综述+毕业论文】》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。
本科毕业论文开题报告金融学基于认知偏差的高校学生理财行为研究一、立论依据1.研究意义、预期目标作为社会一个重要的群体，我国当代的大学生今后必将成为社会的中坚力量，为此大学生理财能力将对社会造成广泛的影响。在当今生活水平下，理财对于促使合理的消费和投资是至关重要的。大学生是社会典型的现今文化阶层，对以新观念易于接受，对于新事物勇于追求，但由于社会经验的缺乏，容易导致理论与实践脱节，从而产生各种心理偏差。基于此，本文以宁波高校学生为研究对象，从行为金融学的角度对大学生这一群体在理财过程中产生的各种认知偏差以及有限理财行为进行研究。通过对宁波各高校学生发放问卷进行社会问卷调查，了解宁波高校学生的投资情况、消费情况、理财观念、理财教育等，同时检验各种可能影响大学生理财行为的认知偏差。研究将结合图表对调查数据进行描述性统计分析，从中发现宁波高校学生认知偏差下理财行为存在的问题，针对这些不良的问题提出解决方案，最终目的是为学生理财提供帮助，使高校学生对理财的认知度有进一步的提高，对其未来的理财行为起一定的指导作用。2.国内外研究现状国内研究现状综述我国学者于窈和李纾（2006）将过度自信定义为一种偏离校准，指人们关于一般知识问题的概率判断通常以某种方式偏离校准，这种偏离都偏高。胡凌斌（2007）指出中国证券投资基金存在显著地羊群行为，在一定程度上造成了股市价格的过度波动，从行为金融理论的角度来看，这一非理性行为主要源于基金经理在投资时相关的认知和情绪上的弱点以及制度缺陷，为其认知和情绪弱点提供了发挥空间。沈卓卿、董研、俞国良（2009）9 将信息差异理论与以往的自我提升理论和权重差异理论进行比较发现信息差异理论可以更全面的解释过度自信认知偏差现象。李晓周、丁志国（2010）将认知偏差作为行为金融学的重要假设，通过归纳和梳理典型认知偏差下的投资者决策行为，发现无论是信息认知偏差、群体认知偏差还是框架依赖式偏差，都会形成决策的非理性。认知偏差是个体在认识和判断事物时，与事实本身、标准规则间所产生的某种差别和偏离，或偏离的倾向和趋势，是认知与被认知的事物之间，应遵从的判断规则和人们的现实表现之间所存在的一种无法拟合的缺口，一种没有实现的不完全匹配，是人们的认知局限和认知风格、感觉机制和加工策略、个体动机和情绪、情感等因素共同作用的结果。国外研究现状综述社会认知偏差广泛地存在于人们的社会活动中，种类也较多，人类不同的认知偏差对于金融市场的影响也不可小觑。出于其在金融理论和金融实践中的重要性，很多经济学家们在自身学科理论和方法的基础上对认知偏差进行了深入研究，就现今金融全球化的背景下看来，认知偏差类型是相当复杂的，其理论分析和实证研究也十分多样化，并且有些认知偏差还具有一定的重叠性和干扰性。例如，DavidGal(2006)用损失厌恶来解释一些异象，如冒险打赌、禀赋效应、现状偏见，此外还揭示了两条解释损失厌恶的基本心理学原理。G.N.Mandel(2006)通过实证分析证明了后见之明妨害专利裁定的合理性。Harmutblank，JochenMusch&RüdigerF.Pohl(2007)研究了后见之明偏差的一些特殊问题。自二十世纪八十年代初，心理学家和行为经济学家开始关注过度自信这一现象。在谈判、投资等许多领域，人们发现其普遍存在“过度自信效应”。GongMengChen&KennethKim(2007)以交易账户数据研究了新型市场投资者的过度自信等偏差。Moore等人（2007，2008）在对一系列研究进行总结后，提出了信息差异理论。该理论客观地分析了人们在做出判断和决策时的心理过程，对过度自信进行了详细的定义，提出了具体的测量方法，并从信息获取的角度建立了更可信的理论模型。在羊群效应研究方面，研究者发现，当投资者的交易策略与其他投资者呈现正相关时，羊群效应便出现。Tan，Chiang，Mason（2008）研究了股票市场上投资者的羊群效应。在此之前的研究中，学者们大多数是从股票市场的分级中研究所有制结构的不同会影响到股票价格和投资者的回报行为。Tan的文章检验了A股和B股两种类型的股票下羊群效应是否会有所不同，尽管所有者的类型不同，但是这两个股票市场都存在羊群效应。但是，他们发现在上升市场中，高成交量以及高市场波动率情况下，A股市场的羊群效应更为明显，相反，B股并没有相对应的现象。9 3.参考文献[1]于窈，李纾.“过度自信”的研究及其跨文化差异[J].心理科学进展，2006.（14）.[2]胡凌斌.基于行为金融理论的中国证券投资基金羊群行为研究[J].商场现代化，2007（4）.[3]姜伟，杨春鹏，吕学梁.投资心理与基于信息熵的认知风险[J].青岛大学学报（自然科学版）,2007（20）.[4]倪青山，刘小丹.SPSS应用实验教程[M].湖南大学出版社，2007.[5]丁志国，李晓周.理性套利还是噪音交易：交易者的投资决策机理[J].当代经济研究，2008.[6]沈卓卿，董研,俞国良.过度自信的信息差异理论模型[J].心理科学，2009.（32）.[7]李晓周，丁志国.基于认知偏差的非理性决策行为解析[J].当代经济研究，2010（6）.[8]王冀宁，陈庭强，罗强.多维认知偏差投资风险能量密度模型探究[J].技术经济与管理研究，2010（5）.[9]DavidGal.APsychologicalLawofInertiaandtheIllusionofLossAversion.JudgmentandDecisionMaking,2006（1）.[10]HartmutBlank,JochenMusch,RüdigerF.Pohl.HindsightBiasonBeingWiseAftertheEvent,SocialCognition,2007.[11]Gong-mengChen,KennethAKim,JohnR.Nofsinger.TradingPerformance，DispositionEffect,Overconfidence,RepresentativenessBias,andExperienceofEmergingMarketInvestorsJournalofBehavioralDecisionMaking,2007.[12]MooreD.A.,Cain.D.M.Overconfidenceandunderconfidence:Whenandwhypeopleunderestimate（andoverestimate）thecompetition.OrganizationalBehaviorandHumanDecisionProcesses，2007（103）.[13]MooreD.A.,Small.D.A.ErrorandBiasinComparativeJudgment:OnBeingBothBetteraWorseThanWeThinkWeAreJournalofPersonalityandSocialPsychology,2007（92）.[14]MooreD.A.,HealyP.J.Thetroublewithoverconfidence:PsychologicalReview,2008（115）.[15]Tan,Chiang,Mason.HerdingbehaviorinChinesestockmarkets:anexaminationofAandBshare.Pacific-BasinFinanceJournal.2008（16）.二、研究方案1.主要研究内容（或预期章节安排）1高校学生理财情况概述1.1高校学生理财行为的重要性1.2认知偏差对于高校理财行为的影响9 2宁波地区高校学生理财现状问卷调查分析2.1问卷调查的设计2.2问卷调查的结果分析3调查发现的宁波高校学生理财行为存在的问题4解决宁波高校学生投资理财存在问题的可行方案5结论2.实施方案和进度计划实施方案：该论文具体研究的是宁波高校学生理财行为，由于当今社会的经济现状影响，对学生理财的研究就显得有必要。研究工作的重点要放在问卷调查上，并通过问卷调查的统计分析得出宁波高校学生理财方面存在什么问题，以及问题的解决之道，提供相应的措施。进度计划：第6学期19周-20周至第7学期第1-5周：完成毕业论文选题。第7学期第6-14周：完成指导老师下达的任务书；完成外文翻译、文献综述和开题报告；完成详细提纲。第7学期第15-20周：在指导教师的指导下写作论文；完成初稿。第7学期寒假：结合毕业论文选题开展调查研究。第8学期第1-6周：充分利用毕业实习的机会，结合毕业论文内容开展进一步的调查研究，完成毕业论文第一稿。第8学期第7-9周：修改、完善毕业论文修改毕业论文，完成第二稿。第8学期第10-11周：进一步修改毕业论文；定稿并上交。第8学期第13周：毕业论文答辩。9 文献综述基于认知偏差的高校学生理财行为研究所谓认知偏差是指人们根据一定表现的现象或虚假的信息而对他人作出判断，从而出现判断失误或判断本身与判断对象的真实情况不相符合。从社会心理学的角度看，这些偏差无非是由于某些特殊的社会心理规律的作用，而产生的对人这种社会刺激物的特殊反映。从认知偏差的起源来说，对于投资者心理的分析，可追溯到十九世纪的法国心理学家GustaveLeBon与CharlesMackay分别所著的有关从众、情绪感染以及荷兰郁金香事件的书。之后，BurrhusFredericSkinner以及JohnD.Watson等将行为方法全面引入了心理学，1950年法国经济学家MauriceAllais所做的Counter-example心理实验揭示出投资者具有“确定性心理效应”，开创了投资者心理研究的先河。1国外研究进展社会认知偏差广泛地存在于人们的社会活动中，种类也较多，人类不同的认知偏差对于金融市场的影响也不可小觑。出于其在金融理论和金融实践中的重要性，很多经济学家们在自身学科理论和方法的基础上对认知偏差进行了深入研究，就现今金融全球化的背景下看来，认知偏差类型是相当复杂的，其理论分析和实证研究也十分多样化，并且有些认知偏差还具有一定的重叠性和干扰性。例如，DavidGal(2006)用损失厌恶来解释一些异象，如冒险打赌、禀赋效应、现状偏见，此外还揭示了两条解释损失厌恶的基本心理学原理。G.N.Mandel(2006)通过实证分析证明了后见之明妨害专利裁定的合理性。Harmutblank，JochenMusch&RüdigerF.Pohl(2007)研究了后见之明偏差的一些特殊问题。自二十世纪八十年代初，心理学家和行为经济学家开始关注过度自信这一现象。在谈判、投资等许多领域，人们发现其普遍存在“过度自信效应”。GongMengChen&KennethKim(2007)以交易账户数据研究了新型市场投资者的过度自信等偏差。Moore等人（2007，2008）在对一系列研究进行总结后，提出了信息差异理论。该理论客观地分析了人们在做出判断和决策时的心理过程，对过度自信进行了详细的定义，提出了具体的测量方法，并从信息获取的角度建立了更可信的理论模型。9 在羊群效应研究方面，研究者发现，当投资者的交易策略与其他投资者呈现正相关时，羊群效应便出现。Tan，Chiang，Mason（2008）研究了股票市场上投资者的羊群效应。在此之前的研究中，学者们大多数是从股票市场的分级中研究所有制结构的不同会影响到股票价格和投资者的回报行为。Tan的文章检验了A股和B股两种类型的股票下羊群效应是否会有所不同，尽管所有者的类型不同，但是这两个股票市场都存在羊群效应。但是，他们发现在上升市场中，高成交量以及高市场波动率情况下，A股市场的羊群效应更为明显，相反，B股并没有相对应的现象。2国内研究进展近几年来，越来越多的国内学者开始从行为金融学的角度来分析中国投资市场的问题。在行为金融学的研究中，认知心理有着非常高的地位。由于人类并非是理性的，为此，他们做出的金融决策在一定程度上受到了认知偏差的影响。行为金融学把投资看成是一个心理过程，包括对市场的认知过程、情绪过程和意志过程。在这些过程中，由于存在着认知偏差，为此投资者对于信息不能进行客观、公正、无偏地处理，进而导致偏好与行为方式的差异。我国学者于窈和李纾（2006）将过度自信定义为一种偏离校准，指人们关于一般知识问题的概率判断通常以某种方式偏离校准，这种偏离都偏高。胡凌斌（2007）指出中国证券投资基金存在显著地羊群行为，在一定程度上造成了股市价格的过度波动，从行为金融理论的角度来看，这一非理性行为主要源于基金经理在投资时相关的认知和情绪上的弱点以及制度缺陷，为其认知和情绪弱点提供了发挥空间。沈卓卿、董研、俞国良（2009）将信息差异理论与以往的自我提升理论和权重差异理论进行比较发现信息差异理论可以更全面的解释过度自信认知偏差现象。李晓周、丁志国（2010）将认知偏差作为行为金融学的重要假设，通过归纳和梳理典型认知偏差下的投资者决策行为，发现无论是信息认知偏差、群体认知偏差还是框架依赖式偏差，都会形成决策的非理性。认知偏差是个体在认识和判断事物时，与事实本身、标准规则间所产生的某种差别和偏离，或偏离的倾向和趋势，是认知与被认知的事物之间，应遵从的判断规则和人们的现实表现之间所存在的一种无法拟合的缺口，一种没有实现的不完全匹配，是人们的认知局限和认知风格、感觉机制和加工策略、个体动机和情绪、情感等因素共同作用的结果。3结论9 总之，从投资者在投资决策时相关的认知偏差来分析其投资行为具有重要的现实意义和广阔的研究前景。若能对认知偏差有个系统的认识，那固然有利于整个金融市场经济向有利的方向发展，构建健康和谐的金融市场和社会环境。通过研究我们会发现，每个投资者个体心理行为方面带来的风险变化，正是由于前期或现期或未来的市场及外界资讯的反馈作用与个体或群体的心理结构引起的。于此同时，针对上述文献的研究，不难发现行为学家与经济学家对于认知偏差的研究仍然处于描述性阶段，同时在测量方式上带有一定的主观性，缺乏统一的标准，为此建立更为完善、科学、准确、慎密、实用的认知偏差体系对于指导人们的行为和决策是及其有意义的。9 参考文献[1]于窈，李纾.“过度自信”的研究及其跨文化差异[J].心理科学进展，2006.（14）.[2]胡凌斌.基于行为金融理论的中国证券投资基金羊群行为研究[J].商场现代化，2007（4）.[3]姜伟，杨春鹏，吕学梁.投资心理与基于信息熵的认知风险[J].青岛大学学报（自然科学版）,2007（20）.[4]倪青山，刘小丹.SPSS应用实验教程[M].湖南大学出版社，2007.[5]丁志国，李晓周.理性套利还是噪音交易：交易者的投资决策机理[J].当代经济研究，2008.[6]沈卓卿，董研,俞国良.过度自信的信息差异理论模型[J].心理科学，2009.（32）.[7]王冀宁，陈庭强，罗强.多维认知偏差投资风险能量密度模型探究[J].技术经济与管理研究，2010（5）.[8]李晓周，丁志国.基于认知偏差的非理性决策行为解析[J].当代经济研究，2010（6）.[9]DavidGal.APsychologicalLawofInertiaandtheIllusionofLossAversion.JudgmentandDecisionMaking,2006（1）.[10]HartmutBlank,JochenMusch,RüdigerF.Pohl.HindsightBiasonBeingWiseAftertheEvent,SocialCognition,2007.[11]Gong-mengChen,KennethAKim,JohnR.Nofsinger.TradingPerformance，DispositionEffect,Overconfidence,RepresentativenessBias,andExperienceofEmergingMarketInvestorsJournalofBehavioralDecisionMaking,2007.[12]MooreD.A.,Small.D.A.ErrorandBiasinComparativeJudgment:OnBeingBothBetteraWorseThanWeThinkWeAreJournalofPersonalityandSocialPsychology,2007（92）.[13]MooreD.A.,Cain.D.M.Overconfidenceandunderconfidence:Whenandwhypeopleunderestimate（andoverestimate）thecompetition.OrganizationalBehaviorandHumanDecisionProcesses，2007（103）.[14]Tan,Chiang,Mason.HerdingbehaviorinChinesestockmarkets:anexaminationofAandBshare.Pacific-BasinFinanceJournal.2008（16）.[15]MooreD.A.,HealyP.J.Thetroublewithoverconfidence:PsychologicalReview,2008（115）.9 毕业论文（2010届）基于认知偏差的高校学生理财行为研究9 摘要高校学生是当今社会一个重要的群体，对于新观念易于接受，对于新事物勇于追求。大学时代则是形成人生价值观念和学会生活技能的重要时期。作为21世纪的大学生，在大学期间不但要培养自己的“智商”，还应该学会如何具备一定的“财商”。理财不仅仅是对于金钱的管理，更是对于一个人未来的长期规划。对于大学生而言，它是一项极其重要的锻炼，是工作之前需要学习的关键技能，同时也将直接影响其未来的生活方式和处事态度。培养一个良好的理财习惯，是为自己的现在和将来做准备，对于以后走向社会将有巨大的收益，但由于目前社会经验的缺乏，导致理论与实践脱节，从而在理财过程中易产生各种心理偏差。本文以宁波高校学生为研究对象，首先阐述认知偏差对于高校理财行为的种种影响，从而体现认知偏差对于理财行为的重要性；其次针对宁波高校学生发放调查问卷，用问卷的形式收集高校学生个人投资理财方面的信息，通过整理、分析数据，了解宁波高校学生理财现状和存在的问题；最后根据发现的问题提出可行性解决方法，为学生的理财行为提供帮助，使高校学生对理财的认知度有进一步的提高，对其未来的理财行为起一定的指导作用。关键词：认知偏差；理财教育；理财行为III AbstractCollegestudentsareimportantgroupsintoday'ssociety.Theyeasyacceptnewideasandaspireatnewthing.Collegelifeisanimportantperiodwhenitcanbeformedvaluesandlearnlifeskills.Inthe21stcentury,duringtheuniversitystudentsnotonlydevelopourselves"intelligence",butalsolearnhowtohaveacertain"wealthbusiness".Financialmanagementisnotjustaboutmoneymanagement,isalsoforsomeone'sfuturelong-termplan.Toundergraduates,financingnotjustisanextremelyimportanttoexercise,isalsothecriticalskillsbeforeworking.What’smore,itwilldirectlyaffectthefutureoflifeandattitude.Cultivatingagoodfinancialhabits,itisreadyforourselvesnowandinthefuture,havehugeprofitsinsocietyinthefuture,butundergraduatesarelackofsocialexperience,iteasyleadtoseparatethetheoryandpractice,thusitproducesallsortsofpsychologicaldeviation.ThearticletakesNingbouniversitystudentsastheresearchobject,firstlysettingforththeinfluenceofcognitivebiasesforcollegefinancialbehavior,andreflectimportanceeffectsofcognitivebiasestofinancingbehavior;SecondinallusiontoNingbouniversitystudent,Iissuethequestionnaires,intheformofquestionnairecollecteduniversitystudents'personalinvestmentmanagementinformation,andthroughthearrangementandanalysisdata,findoutNingbouniversitystudents'financialstatusandexistingproblems.Thelast,accordingtotheproblemsIfindtoreflectfeasibilitysolution,itcanhelpstudents'financialbehavior,improvethestudenthavingfurthercognitionofthefinancing,andhascertaindirectiveroleforitsfuturefinancingbehavior.Keywords:cognitivebiases;FinancialEducation;FinancialProducts;III 目录1高校学生理财情况概述11.1高校学生理财行为的重要性11.2认知偏差对于理财的影响22宁波地区高校学生理财现状问卷调查分析42.1问卷调查的设计思路42.1.1问卷调查的设计原则42.1.2问卷调查的设计内容42.1.3问卷调查的实施情况52.2问卷调查的概况52.2.1样本分布52.2.2学生经济状况分析52.2.3学生受到的理财教育分析62.2.4学生理财行为分析72.2.5学生认知偏差分析93调查发现的宁波高校学生理财行为存在的问题113.1大学生理财观念薄弱，理财规划不科学113.1.1理财上存在严重的认知偏差113.1.2资金来源缺乏独立性113.1.3自身资金支配无计划123.1.4投资方式单一123.2理财教育不完善123.2.1家庭理财教育的忽视123.2.2学校理财教育的滞后133.2.3社会理财教育的冲击134解决宁波高校学生投资理财存在问题的可行方案144.1高校学生要在充分认识认知偏差的基础上进行理性理财144.1.1基于认知偏差的投资行为建议144.1.2基于认知偏差的消费行为建议154.2全方位的开展科学理财教育164.2.1全面普及学校理财教育164.2.2注重家庭理财教育实践性17III 4.2.3鼓励并规范社会理财教育17结论18参考文献19致谢20宁波地区高校学生理财问卷调查表21III 理财是当今公民必备的素质。对于社会经济、文化、科技、教育以及全面发展，理财所体现的投资、消费观是极为重要的。一个人的理财能力标志着他的成熟程度。高校学生是当今社会一个重要的群体，对于新观念易于接受，对于新事物勇于追求。大学时代则是形成人生价值观念和学会生活技能的重要时期。作为21世纪的大学生，在大学期间不但要培养自己的“智商”，还应该学会如何具备一定的“财商”。理财不仅仅是对于金钱的管理，更是对于一个人未来的长期规划。对于大学生而言，它是一项极其重要的锻炼，是工作之前需要学习的关键技能，同时也将直接影响其未来的生活方式和处事态度。培养一个良好的理财习惯，是为自己的现在和将来做准备，对于以后走向社会将有巨大的收益。作为没有自己经济收入的大学生来说，大学生投资理财是有一定风险的。为此，就现阶段来说，主要的任务不是如何增加自己的财富，而是通过合理的理财规划进行消费，同时在理财投资过程中学习理财的基本知识，为自己未来更好地对自己的财产进行规划做好准备，逐步养成健康良好的理财习惯，生活观念。如今，理财已成为人们十分关注的话题，对于大学生的理财教育情况如何，现今情况如何，以及从现象看到内部的一些问题：比如在理财过程中，大学生产生这些行为的原因和影响这些行为有哪些因素。本论文将会对其进行探讨和深入研究。1高校学生理财情况概述1.1高校学生理财行为的重要性美国的经济学家布尔古德说过：“教导小孩善于掌握金钱，需要培育他们应付在生活的道路上将会遇到的无法预计的变故的最好方法之一。”董辉．基于大学生理财教育评价原则创新理财教育评价体系[J]．《商业现代化》.2010（7）．在信息多元化、经济一体化的商品经济时代，为了更好地迎接即将到来的竞争，高校学生需要有一定的理财能力。正确的理财观不仅有助于我们如何合理使用资金，改善个人和家庭的财务状况，还能提高我们生活品质和自我品味。大学生理财教育的目的应是：出于对金钱观、财富观的认识，通过对现有理财工具、理财手段的了解进行理财行为，从而引导学生树立正确的消费观、理性的投资观、正确的理财观。25 在市场经济社会，面对如此大的现实压力，每个人都需要在开始拥有收入和独立支出时学习如何理财来改善我们的收入和支出，增加回报。大学时期，一个人开始要独立支出，也可能会获得收入，这是培养一个人理财能力的黄金时期。在此阶段，若能养成较好的投资理财习惯，掌握一些必要的理财知识，对未来将是一笔巨大的财富。1.2认知偏差对于理财的影响个人在与他人交往接触时，根据他人的外显行为，推测、判断他人的心理状态、动机和意向的过程中会产生社会认知，它是一个由认知者、被认知者和情景等因素交互作用的复杂过程，是个体对社会刺激加以综合的过程。人们在此基础上，在认知他人、自己及人际关系时，在其认知对象的复杂性、认知者的主观性及社会信息的复杂多变性等因素的影响下，不可避免地产生与实际情况有出入的推测、判断，并使这些推测、判断达到一种固定化的程度。简而言之，社会认知偏差就是人们根据一定表现的现象或虚假的信息而对他人作出判断，从而出现判断失误或判断本身与判断对象的真实情况不相符合。资料来源：http://baike.baidu.com/view/2125048.htm#sub2125048认知偏差分为三大类：归因偏差、直觉偏差、信息处理偏差。归因偏差是由于决策者受认知因素的影响而脱离逻辑的偏向，主要表现为：（1）决策者低估情境的作用而高估个人或内因的作用。在理财过程中，由于决策者坚持要对自己的行为、结果负责的信念，往往会忽视外因的影响作用，更多的重视内因对于行为结果的影响，从而导致决策的行为的归因产生偏差。（2）行为者——观察者归因偏差。决策者往往站在观察者的角度来看待自己的行为，将其行为认为是情境所致，而对于别人的行为则归因于内因。在理财过程中，若决策者是行为人，那么他将会忽视自己的主观因素，而着重关注于一些影响其行为的外部因素，认为是由于环境条件的束缚；若决策者是观察者的角色，则会更加关注于行为人的自身因素，将成败习惯性地专注在行为人的主观缺点上。为此，归因偏差对于决策者进行投资理财时有着极为重要的影响。（3）自我中心偏差。出于自我的防卫功能，决策者面对理财过程中的一项风险行为时，会怀疑自身的能力、智力、学识不足，产生自我损害偏向；或理财结果是积极的则认为是自己的能力、智力、学识高于别人。这些现象的产生的原因是决策者的自我防卫能力，或由于决策者为增强其控制客观世界的感觉，从而造成对理财决策所反映的信息产生了曲解。25 直觉偏差是指当决策者面临一个具有高风险性或复杂性的理财决策任务时，一般情况下都会一句自身的直觉或者常识进行判定，通常情况下通过直觉进行决策可以获得满意的理财结果，但在某些特殊情况下也会产生系统的认知偏差。这种通过直觉进行决策的情况，容易使决策者在理财过程中的思想演变成“赌徒谬论”。“赌徒谬论”指执行者认为在一系列的坏运气后，必然会出现好的结果。周菲．决策认知偏差的认知心理学分析[J]．《北京行政学院学报》.2008（5）．信息处理偏差在信息的输入、加工、输出以及反馈过程中都会出现。在理财过程中由于大脑对信息处理的能力有限，为此会简化一些信息量，从而产生了认知上的偏差。在理财过程中，决策者会凭借大脑中的深刻印象或大脑中的定型反映或以前成功的投资经验对理财产品进行选择和做出决策，从而产生一些认知上的偏差。为此，在理财过程中，决策的正确与否与认知偏差有着极为密切的联系，我们需要重视认知偏差对理财的影响，从而促使我们在投资上能作出理性的决策。25 2宁波地区高校学生理财现状问卷调查分析2.1问卷调查的设计思路理财是现今较为热门的话题，为客观和深入地对高校学生理财的现状及其影响因素进行相关的研究探讨，则需要掌握准确实时的信息。为此，本文利用现代普遍实用的调查问卷，对宁波高校学生展开调查。针对此论文，分别在浙江万里学院、浙江大学宁波理工学院、宁波工程学院、宁波大学四所高校进行问卷调查研究。对这些学校学生的客观背景、消费投资、消费习惯、理财观念、理财教育、认知偏差等情况进行调查，对取得的数据进行分析，并在此基础上进行进一步的研究。2.1.1问卷调查的设计原则这份宁波地区高校学生理财现状问卷是在设计上严格实施标准化、科学性原则。在语言文字上，为避免被调查者在理解上产生歧义，问卷尽量用规范简单的语言表达；在问卷形式上，为迎合研究要求，采用李特5级量表，5个选项分别为：非常不同意、不同意、一般、同意、非常同意；在内容设计上，既参考了一些典型的心理学研究成果，也融合了高校学生自身的特点，同时参照了一些关于中国投资者认知偏差的调查问卷。2.1.2问卷调查的设计内容为了研究的完整性，本次的社会问卷从以下几个方面进行调查：一是客观情况，包括学校、专业、性别、学历、家庭所在地经济条件、家庭年收入；二是投资情况，包括投资方式、资金来源、投资金额、投资收益；三是消费情况，包括消费水平、消费习惯；四是理财观念，包括理财意识及对炒股、信用卡透支的系列看法；五是理财教育，包括家庭教育、学校教育、社会教育；六是认知偏差，包括过度自信、知识幻觉、控制幻觉、从众心理、自我归因、投机心理、代表性偏差、心理账户、损失厌恶、时间偏好等。25 2.1.3问卷调查的实施情况为获得第一手资料，此次调研是通过实地发放问卷和网上发放问卷的两种形式进行的，共发出200份，回收可用问卷167份，有效回收率是83.5%。本次的社会问卷调查所得数据极具真实可靠性和参考价值，分析结果将有助于对宁波高校学生的理财现状较全面的了解。2.2问卷调查的概况2.2.1样本分布回收的167份问卷，从学校来看，有48份是对浙江万里学院的学生进行的调查，占总样本的28.7%；有41份是对浙江大学宁波理工学院的学生进行的调查，占总样本的24.6％；有36份是对宁波大学的学生进行的调查，占总样本的21.6%；有42份是对宁波工程学院的学生进行的调查，占总样本的25.1%。从专业分布来看，金融相关专业占总样本的25.7%，工商相关专业占总样本的31.1%，国贸相关专业占总样本的24.6%，其他专业占18.6%。从性别来看，男女比例为1.2/1。从学历上来看，大一至大四所占比例分别为21.6%、34.1%、26.3%、18.0%。从比例来看，此数据基本符合要求，被调查对象专业分布多样，性别比例协调，同时学历在各年级均有涉及，较为合理。2.2.2学生经济状况分析图1家庭所在地经济消费水平25 图1是参与问卷调查的学生家庭所在地经济消费水平，从图中可以看出，大多数的同学认为家庭所在地经济消费水平一般，极少同学认为家庭所在地经济消费水平很好或很不好，这表明调查的对象大多来自经济发展一般或比较好的地区，经济落后地区的所占比例相对较小。图2家庭年收入图2是被调查者的家庭年收入，依据统计数据可知，年收入在5万到10万以及在10万到15万的人群占大多数，分别是总样本的28.7%、24.5%；年收入在3万以下的被调查者占总样本的19.2%。说明被调查者大多是家庭经济情况一般或比较好的，家庭经济非常好或很差的比例相对来说比较小。从图1、图2可见，被调查者家庭经济状况分布较为合理，说明此次调查具有一定的代表性。2.2.3学生受到的理财教育分析图3理财教育获得性评价25 所谓家庭理财教育是指通过家庭的无形或有形教育，学会有效、合理地处理和运用钱财，让自己的费用发挥最大的效用；学校理财教育是指学校利用课程或者课外实践活动等促使学生更好地理解、学习理财；社会理财教育指通过社会机构（如证券、投资公司）以社会方式获得良好的理财教育。图3是被调查学生对于理财教育获得处作出的评价，有23.4%的同学认为在家庭受到了良好的理财教育；18.6%的同学认为在学校受到了良好的理财教育；15.6%的同学认为在社会受到的良好的理财教育。从调查的结果，我们不难发现，被调查者认为自己的理财教育更多的来自于家庭，其次是学校，社会是最少的。可能这种判断存在一定的偏差，其产生偏差的主要原因是学生对于理财教育的错误理解，可能忽视了树立正确的消费行为的教育只是理财教育的一部分，也可能将一些不够系统的、非科学的理财教育误认为是良好的理财教育。2.2.4学生理财行为分析对于理财行为的研究，我分成两部分进行调查，一部分是对于投资行为的调查，另一部分是对于消费行为的调查。(1）投资行为分析问卷针对投资方式最为常用的工具作出了一个调查。统计结果如下图所示：图4不同家庭收入下投资方式统计从统计表中可见，大多数的同学最常用的是银行储蓄这种理财方式，占样本总量的58.7%25 ；极少有同学利用基金、国债、理财产品或保险产品、股票进行投资理财，但基金与国债由于风险较小是其他理财方式中被学生利用最多的一种方式。通过上述统计说明大部分的同学都是保守派，但这种观念可能会无法充分合理的利用资金。从中我们也不难发现，家庭收入水平决定着风险承受能力，对于家庭收入较好的学生来说，会选择较有风险性的投资方式，比如股票；对于家庭收入较差些的学生来说，会选择较为保守的投资方式，比如银行存款，这说明我们当代学生在风险意识上还是有一定的认识的。图5投资资金来源从上图可以看出，学生主要的投资资金来源于自己的储蓄、父母特别赞助以及生活费。很少甚至没有学生利用助学贷款和信用卡透支进行具有风险性的投资，说明目前我国的大学生在投资行为上还是具有一定的理智，但相当多的同学利用自身的生活费进行投资，说明在大学生理财过程中是存在一定的风险表现的。图6男女学生每年平均用于投资的金额的表现上图是关于男生和女生每年平均用于投资的金额的比较图，从总体投资金额看，大部分的学生每年用于投资的金额少于3000元，只有少部分同学每年用于投资的金额在1100025 以上，说明我们大学生的投资理财表现明显不足，无法实现自身资产的最大化增值。比较男女生在投资金额上的差异，不难发现，男生更多地参与投资活动，女生更为保守些。中国传统上，对于女生的教育相对于男生来说更为保守些，这是造成女生在投资上比男生更为保守的主要原因之一。（2）消费行为分析表1消费习惯非常不同意不同意一般同意非常同意平时有规律的消费9.58%16.17%44.91%21.56%7.78%有合理的预算10.78%17.37%47.31%19.76%4.79%有记账的习惯20.36%31.14%23.95%17.37%7.19%上表是针对大学生健康性消费行为做出的分析，涉及到大学生平时的消费习惯、消费预算和记账习惯。根据表1可以看到，大部分同学在对自身的消费习惯、预算、记账习惯做出评价时都没明确同意自身有很好地处理消费问题。其结果体现了大学生的消费情况并不十分良好。2.2.5学生认知偏差分析根据大学生的自身情况，对大学生有影响的11种认知偏差是从众心理、心理账户、过度自信、知识幻觉、控制幻觉、自我归因、保守主义、投机心理、代表性偏差、损失厌恶、时间偏好。图7各种认知偏差的类型的表现25 从图7中我们可以清楚的了解到，大学生明显具有损失厌恶、代表性偏差、保守主义、时间偏好、投机心理、过度自信的表现；同时大学生在投资消费行为过程中同样不容忽视心理账户、控制幻觉、从众心理、知识幻觉、自我归因这些因素，其中表现最弱的认知偏差是自我归因。25 3调查发现的宁波高校学生理财行为存在的问题依据以上所得调查结果，我们能清楚地看到大学生在理财方面存在着很多的问题。3.1大学生理财观念薄弱，理财规划不科学3.1.1理财上存在严重的认知偏差通过图7数据分析不难发现，普遍的大学生明显在投资过程中有着损失厌恶、保守主义、投机心理等认知偏差。这些认识上的偏差，必然影响其理财行为。调查显示，46.7%的高校学生存在着损失厌恶。大学生在做出投资决策时，往往偏向于依靠自身心理账户的“平衡”，即产生了损失厌恶，这就容易导致在调整资产结构时丢弃“盈利”品种而选择“亏损”品种。在几个品种做出选择时，大部分大学生会过分强调某种典型的品种，从而忽视了其他潜在的可能性，使得理财结果出现系统性的偏差。同时42.52%的学生偏向于保守主义，对一些自认为有风险的理财项目不加以研究，也因此促使大学生的理财观念过于狭隘。被调查者中有41.32%的同学存在着投机心理，频繁的进行交易，自信于自身的判断能力，却在最终发现所得的利润都贡献给了佣金和印花税。大部分大学生对理财的必要性不能有明确的理解。根据图2可以看出，被调查者中大部分是家庭经济情况一般或比较好的，家庭经济非常好或很差的比例相对来说比较小。由于大部分的学生家庭经济状况出于中等水平，就认为大学生普遍没“财”可理。很多人在这方面出现了误区，其实理财是对自己人生长期的规划，理财是指应如何管理经营现有资金故不在于现有资金的多少。3.1.2资金来源缺乏独立性调查显示，在校大学生投资资金主要来源于家庭给予的特别赞助以及生活费，占总数的73.05%，只有26.35%的学生用的是自己的积蓄，对家人过于依赖，缺乏独立意识，不太考虑如何从不同的渠道获得资金，这势必将会导致大学生对社会的适应能力以及自主能力减弱。25 3.1.3自身资金支配无计划从表1大学生对消费习惯、记账习惯作出的评价可以看出，只有29.34%的被调查者同意自己平时是有规律的消费，24.55%的被调查者认为自己有合理的预算，24.56%的被调查者表示自己有记账的习惯，存在着对于自身的可支配资金无规划的问题。为此，可以看到，大学生在一定程度上欠缺理财意识，对于消费问题不能进行很好的处理，对于支出没有记账习惯，这就很容易造成在消费时挥霍无度。如今“月光族”屡见不鲜，且许多的“月光族”在遇到入不敷出的情况时并不能做出科学的理财规划并以此为戒。造成这种情况出现的原因主要是理财知识方面的缺失。3.1.4投资方式单一调查数据所得，58.7%的高校学生都将资金存入银行，而其他理财方式极少被大学生利用，因此在资金的空闲期无法获得资金利润最大化。在当今这个物价飞涨的时代，将现有资金纯粹地以活期存款的形式放置卡中，必定将对自己的资产带来相对的损失。3.2理财教育不完善3.2.1家庭理财教育的忽视数据显示，23.4%的学生认为在家庭受到了良好的理财教育，可以看出家长在理财教育上的缺失。图6对男生女生在投资积极度上进行了比较分析，明显发现男生在投资上更愿意花费时间和金钱。据此，不难看出，中国家庭传统教育上对男生女生有不同的标准，促使女生在投资上较男生更为保守，忽视了其他方面的因素对理财行为的影响。中国的家长总是认为学生应以学习为主，而经常回避和孩子谈论钱这方面的话题。大学生正处于一个极为关键的阶段。由于从小过惯了父母照顾的日子，当处于独立生活的阶段时，很容易因为没有理财经验，形成不良的消费观和随意的理财计划。同时家长定期地为其存钱，鼓励孩子买好的之类的行为了也助长了学生的支出不合理化。25 3.2.2学校理财教育的滞后在现今的教育体制下，学校为提高学校的升学率，明显地忽视对学生理财的正确引导和教育，由于中国家长对孩子理财教育的缺失，也促使大学生在步入大学后消费无度。而高校不为其开设一定的理财教育课程，也进一步纵容了学生消费的不合理化。虽然高校在我国国情和中华优良传统上对学生进行教育，试图树立学生正确消费观，但并未对学生出现的理财问题进行有效地引导，利用一些方法和措施来让学生举一反三。调查显示，只要18.6%的学生认为在学校受到了良好的理财教育，这结果足以让我们重视大学在理财教育上的薄弱环节。3.2.3社会理财教育的冲击在调查中发现，只有15.6%的学生认为受到了良好的社会理财教育。中国经济的迅速崛起，人民生活水平的普遍提高，使得中国传统的消费观念受到强烈抨击，消费习惯发生了巨大的变化。社会上的不合理消费行为，将大学生的理财消费观带入了误区。不仅仅是大学生，中小学生也普遍存在了爱攀比、爱名牌的不正之风。前几年，大学生“卡奴”问题也说明大学生超前消费的不合理性。现今通讯手段发达了，学生可以通过各种途径接收到商家发布的新品信息，商家的诱惑等也影响着大学生正确理财观念地形成。25 4解决宁波高校学生投资理财存在问题的可行方案4.1高校学生要在充分认识认知偏差的基础上进行理性理财根据本文的数据调查结果可知，大学生普遍存在着诸多的认知偏差，同时这些认知偏差也影响着大学生的理财行为。为此，认识到自身在认知上的偏差显得尤为重要，这能提醒我们在未来的理财中减少非理性决策，进行理性理财。4.1.1基于认知偏差的投资行为建议（1）掌握理财知识，强化理财能力，正确判断，避免过度自信学习投资理财，需要对很多知识的进行综合性的学习，而非短短的时间内就能掌握，大学生在学习时，不可只追求速度，而忽视了知识能力的有限性。大学生一直接受着高等的教育，拥有较强的学习能力，敢于追求新事物，接受新观念，这是其优势所在，有利于大学生更好地学习投资理财知识，培养其投资能力，但由于大学生会自认为处于较高的起跑点而过度自信，同时社会实践经验的缺乏，导致自我认知偏差，做出非理性的投资行为决策。所以，大学生应该从头学起，从初级知识体系到中级理财知识并进行初步实战，再到高级实战阶段，一步一步，脚踏实地，在各个阶段，依据自身的能力进行投资，实现收益最大化。正如，一个人进行股票投资，不可在看到别人赚钱容易的情况下，盲目进入股市，股票投资是一种风险较高的投资方式，在不掌握其知识和能力的情况下，不能盲目自信。这需要大学生在平时多积累知识，关注经济动向，学习理论知识和技术分析，如宏观经济分析、基本面分析、心理分析等多方面的知识。为此大学生在选择投资方式时，要从自身出发，客观的评价自己的知识、技术、承受能力，同时可以进行小额尝试，在理论和能力得到提升后再进行大额理性投资。（2）培养独立判断的能力，避免盲目从众25 由于大学生对于社会的依赖性过强，缺乏独立意识和社会经验，容易出现不自觉地从众行为，也有些大学生由于年轻好胜，不想在任何方面落后于他人，从而出现从众行为。比如信用卡问题，在未养成良好的理财习惯的情况下，不能因为它是种潮流而不依据自身特点盲目跟风。办理信用卡毕竟有利有弊，针对消费无度的学生来说，办理信用卡只会增加家庭负担，陷入经济危机；对于有着良好的消费理财习惯的学生来说，办理信用卡能更好地为其理财。再如，炒股是对知识和能力要求较高的投资方式，需要很多知识的综合运用，大学生切忌因为身边的朋友都炒股而选择去当股民。为此培养大学生独立判断能力，避免其盲目从众显得尤为重要。在未做好充分的心理、知识、能力的准备的情况下，不可盲目的跟随大流进行一些投资活动。（3）树立正确的投资观念，避免投机心理理财是对于一个人人生的长期规划，许多美国的大学生都会涉足股市和债券市场，但他们并不是为了挣钱，更为重要的是去了解整个投资市场，从而积累个人的理财投资经验。投资实践是大学生学习理财的起步阶段，避免投机心理是十分重要的。现在的大学生对于投资的意识正在日益增强，但必须清楚地明白，大学生炒股、买基金重在参与，体验其流程，不可以挣钱为目的。在投资上必须要有个度，以深刻所学知识、锻炼实践能力为目标，合理理财，不可抱着投机赌博的心态，出现人生危机。同时在选择理财工具时，须注意，根据大学生的低风险承受能力，应选择风险指数适当的投资方式进行投资行为。（4）选择多种理财方式，避免保守主义调查显示，58.7%的学生选择银行储蓄这一理财方式，对于其他的理财方式很少有同学进行涉足，这不难看出，中国大学生在投资方式上过于单一且投资态度相对保守。但大学生应该根据自己的资金选择除储蓄外的其他理财方式，比如基金、理财产品、国债等。就当今的货币贬值情况而言，大学生学习如何将自己的开支和结余进行保值、增值已经显得尤为重要了。现在的理财市场，有着很多适合大学生的理财产品，比如说基金定投，每月只需取出一两百的闲散资金就可进行申购，若市场行情好，这收益将远高于活期存款的利息收入，若坚持几年，那将会是一笔财富。为此选择一种合理的理财方法是非常有必要的，这是增加财富的必要手段。4.1.2基于认知偏差的消费行为建议（1）养成预算和记账习惯，合理规划消费25 养成良好的预算记账习惯，是培养理财能力的一种有效手段。在本次调查中，只有24.6%的被调查学生对自己的消费有合理的预算，大部分的学生对自己的消费没任何预算。为此，在大学生中宣传如何合理理财极为关键，当自己对于每月的支出有一定的规划时，将会自动调整非理性消费行为；当自己有记账的习惯时，可以清楚地了解到自身的支出在哪些方面不合理，以便进行规划。无论是生活中的琐事，还是进行风险性投资，预算和记账都有着非常多的好处，比如让自己了解自己的财务状况以及风险承受能力等。（2）鼓励实现一定程度上的经济独立由于大部分学生主要的经济来源还是在家庭，缺乏自己兼职挣钱的观念和意识，我国大学生的自理能力和社会适应能力是非常令人担忧的。相对于欧美国家的大学生而言，我国的大学生独立意识与其相差甚远。大学生应该多参与社会进行兼职、勤工俭学的活动，由于是靠自己双手挣来的，大学生将会更为谨慎地使用这笔收入，也能从中体会到赚钱的艰辛，从而由内在进行改变，不再消费随意性。毕竟大学生总有一天是要独立的，理财能力是当今社会生存的必要技能，而经济上逐渐地独立，不但能增加大学生的社会经验，同时也侧面地教育其如何合理规划资金。4.2全方位的开展科学理财教育4.2.1全面普及学校理财教育就目前的中国教育体制而言，高校虽然在大学生的思想政治教育上花了不少精力，但在理财上的教育却相对的较为落后了。根据国外学者地研究，理财教育在长期内对学生财富地积累和理财能力地提高有着积极的影响意义。故学校在教育上地改革就相当有必要了。同时也不难发现，由于我国传统文化的影响以及一直以来教育体制的根深蒂固，我国国民在理财方面的整体素质普遍不高，若想家长来对孩子进行理财教育，或许会由于家长知识的匮乏使孩子走进理财的误区。调查显示，70.06%的学生认为高校有必要开设相关课程对学生展开理财教育，普及理财知识。足以见得，高校对学生理财能力地培养有着重大的责任和义务。美国在学校教育方面，一直相当重视对于学生的理财教育，美国的中学就已经开设了经济学课程，同时学校经常会举办与理财相关的模拟社会活动，比如举办“拍卖会”、建立公司等。我国应该借鉴西方发达国家的学校，根据学生的不同阶段，制定合适的理财教育科目，将理财课程纳入日常教学大纲，同时依据学生的心理和存在的各种认知偏差进行理财教育。比如，在大一的思想课程中，进行基础理财教育，让学生对理财产生兴趣，引起自我学习的热情，为以后在大学开设的一些专业性的课程教育做准备；在今后的课程中开设理财课程，或者学校邀请理财专家进行不定期讲座，宣传理财观念和方法，介绍投资理财的工具和手段，使学生能与这个社会接轨。针对经济学专业的学生，可以将“金融特色班”模式带进课堂，学习更多更具实践性的知识，而非仅限于书本上的理论。25 4.2.2注重家庭理财教育实践性中国的家长为了能让学生更好地学习，拥有更多的学习时间，会一手操办所有的开支，这在一定程度上影响了学生在理财方面知识地积累，而西方国家的家长则认为孩子是否具有理财能力是评判一个人成功与否的标准之一。这点上，我国的家长应多学习国外的先进教育经验，不能因为保护孩子，而使孩子养成不良地消费习惯。国外的家长对于小孩子的零用钱使用是不直接干预的，为了培养孩子的理财能力，零用钱的使用由孩子自己负责，且孩子因为使用不当而产生的“经济危机”，父母一般也不会轻易进行救助，从小培养其对自己的行为要负责的能力，同时他们还会鼓励孩子打工去赚零用钱，从而培养他们的经济独立性，也让他们了解到赚钱的辛苦。家庭是孩子理财意识的发源地，家长应让孩子从小就有正确的金钱观，合理地运用金钱，给予适当的空间和时间让他们参与理财实践，培养独立意识，指导孩子熟悉基本的金融工具和理财知识，树立理性的理财行为，同时家长不可只因为性别而区别对待，可以考虑多方面因素，如性格等。但由于中国的家长自身在理财方面也没有系统地学习过，为此，社会机构可以进入社区，宣传理财知识和理财工具，带动家长的理财激情，提高家长的理财能力，从而让孩子从小就有个良好的家庭理财环境。4.2.3鼓励并规范社会理财教育大学生是一个极大的客户群，也是优化理财产品的中坚力量，一些投资金融机构应多关注于普及大学生的理财知识。调查显示，31.7%的学生表示若某金融机构来高校介绍相关的理财知识，以后会优先考虑该机构的服务。银行等金融机构规范性的理财教育，将会在无形间占有一个潜在的巨大客户资源，在竞争如此激烈的个人理财市场处于领先地位。目前，我国学生对金融的相关知识了解甚少，接触也很少，因此金融机构应走进高校，进行理财知识的宣传活动，并介绍最新的投资方式，为以后向学生提供专业化服务打下基础。25 结论本文对大学生投资消费情况、理财观念、理财教育、认知偏差的调查表明绝大多数的高校学生存在理财能力不足的现象。本文问卷中认知偏差因素包括从众心理、心理账户、过度自信、知识幻觉、控制幻觉、自我归因、保守主义、投机心理、代表性偏差、损失厌恶、时间偏好，其中损失厌恶、代表性偏差、保守主义、时间偏好、投机心理、过度自信最为显著。针对问卷所做出的分析，本文提出了以下建议：掌握理财知识，强化理财能力，正确判断，避免过度自信；培养独立判断的能力，避免盲目从众；树立正确的投资观念，避免投机心理；选择多种理财方式，避免保守主义；养成预算和记账习惯，合理规划消费；鼓励实现一定程度上的经济独立。与西方发达国家相比，中国各层面的理财教育都是相对落后的。而理财教育对于当今这个竞争压力极大的社会有着极为关键的作用，不仅为自身带来利益，而且对于整个社会的发展起了推动作用。为此，在理财教育方面也针对学校、社会、家庭的教育分别提出了不同的教育要求。研究高校学生理财是一项巨大的工程，但由于时间条件的限制，对于调查对象的区域性不够强，未采集更多学校学生的样本数据，也没有将不同地区的高校理财情况进行研究和比较。研究认知偏差对于高校学生的影响是一项非常有价值的工程，其结果对于如何更好的教育学生理财以及学生如何理性理财有着重要的参考意义。25 参考文献[1]于窈，李纾.“过度自信”的研究及其跨文化差异[J].心理科学进展，2006.（14）.[2]胡凌斌.基于行为金融理论的中国证券投资基金羊群行为研究[J].商场现代化，2007（4）.[3]姜伟，杨春鹏，吕学梁.投资心理与基于信息熵的认知风险[J].青岛大学学报（自然科学版）,2007（20）.[4]倪青山，刘小丹.SPSS应用实验教程[M].湖南大学出版社，2007.[5]丁志国，李晓周.理性套利还是噪音交易：交易者的投资决策机理[J].当代经济研究，2008.[6]沈卓卿，董研,俞国良.过度自信的信息差异理论模型[J].心理科学，2009.（32）.[7]李晓周，丁志国.基于认知偏差的非理性决策行为解析[J].当代经济研究，2010（6）.[8]王冀宁，陈庭强，罗强.多维认知偏差投资风险能量密度模型探究[J].技术经济与管理研究，2010（5）.[9]DavidGal.APsychologicalLawofInertiaandtheIllusionofLossAversion.JudgmentandDecisionMaking,2006（1）.[10]HartmutBlank,JochenMusch,RüdigerF.Pohl.HindsightBiasonBeingWiseAftertheEvent,SocialCognition,2007.[11]Gong-mengChen,KennethAKim,JohnR.Nofsinger.TradingPerformance，DispositionEffect,Overconfidence,RepresentativenessBias,andExperienceofEmergingMarketInvestorsJournalofBehavioralDecisionMaking,2007.[12]MooreD.A.,Cain.D.M.Overconfidenceandunderconfidence:Whenandwhypeopleunderestimate（andoverestimate）thecompetition.OrganizationalBehaviorandHumanDecisionProcesses，2007（103）.[13]MooreD.A.,Small.D.A.ErrorandBiasinComparativeJudgment:OnBeingBothBetteraWorseThanWeThinkWeAreJournalofPersonalityandSocialPsychology,2007（92）.[14]MooreD.A.,HealyP.J.Thetroublewithoverconfidence:PsychologicalReview,2008（115）.[15]Tan,Chiang,Mason.HerdingbehaviorinChinesestockmarkets:anexaminationofAandBshare.Pacific-BasinFinanceJournal.2008（16）.25 宁波地区高校学生理财问卷调查表亲爱的同学：你好!首先非常感谢你参与本次问卷调查，本次调查旨在调查在校学生的投资理财行为及影响各种理财选择的内外部因素，请你根据自己的真实情况放心作答。本次问卷调查完全出于个人研究和论文写作需要，保证不做其他商业或相关用途。调查采用匿名制，所有个案信息材料只作为统计分析的基础，在研究和使用过程中，将对你回答问题的相关信息严格保密，在此衷心感谢你的合作，谢谢!I．以下是有关个人消费投资的问题，请对所选项目打“√”，标出你认最符合的选项。1.你的家庭所在地的经济消费水平为：A.很好B.较好C.一般D.不太好E.很不好2.你家庭的年收入为：A.15万以上B.10万-15万C.5万-10万D.3万-5万E.3万以下3.你目前使用的主要的投资方式有(限选一)：A.银行存款B.基金C.股票D.理财产品或保险产品E.国债F.其他4.你用于投资的资金来源于：A.自己的积蓄B.父母特别赞助C.生活费D.助学贷款E.信用卡透支5.你每月生活费为：A.500以下B.500-900C.900-1100D.1100-1300E.1300-1500F.1500以上6.你每年平均可用于各种理财投资的资金约为：A.3000以下B.3000-5000C.5000-7000D.7000-9000E.9000-11000F.11000以上II．对于以下各题的陈述，请你根据实际情况进行判断，选出您认为最符合的选项。消费习惯非常不同意一般非常同意1.我平时的消费习惯很有规律性①------②------③------④-----⑤2.我对每月或是每学期的花费有合理的预算①------②------③------④-----⑤3.我有消费记账的习惯，这种习惯可以帮助我更好地控制支出与理财①------②------③------④-----⑤25 理财观念非常不同意一般非常同意4.我赞成大学生炒股①------②------③------④-----⑤5.大学生炒股会因投入过多时间、精力而影响正常学习①------②------③------④-----⑤6.大学生不具备独立稳定经济来源，不具备炒股的风险承受能力①------②------③------④-----⑤7.大学生炒股可以尽早培养理财观念，增加理财知识，更好认识社会①------②------③------④-----⑤8.不能利用信用卡的免息期或多卡循环进行如股票、基金等投资①------②------③------④-----⑤9.学生普遍都没有什么钱，所以也根本谈不上理财①------②------③------④-----⑤理财教育非常不同意一般非常同意10.我从我的家庭中获得了良好的理财教育①------②------③------④-----⑤11.我从学校获得了良好的理财教育①------②------③------④-----⑤12.我从社会机构(如银行、证券等)以社会方式获得了良好的理财教育①------②------③------④-----⑤13.高校应该开设相关课程对学生开展理财教育，普及理财知识①------②------③------④-----⑤14.若某金融机构来高校介绍相关理财知识，我以后理财会优先考虑该机构的服务①------②------③------④-----⑤认知偏差非常不同意一般非常同意15.我的消费水平一定程度上会受到周围人消费水平的影响①------②------③------④-----⑤16.现在身边好多人都在炒股、买基金或是办理信用卡，我也想尝试①------②------③------④-----⑤17.相对于父母所给的钱，我在花费自己所挣的钱时(如勤工俭学、奖学金等)更为谨慎①------②------③------④-----⑤18.通过相同的学习，我的投资理财能力会高于平均一般水平①------②------③------④-----⑤19.我的相关知识可以满足我理财消费行为的需要(如信用卡或炒股、基金等)①------②------③------④-----⑤25 20.我对不确定性事件的控制能力高于平均一般水平①------②------③------④-----⑤21.在理财过程中出现损失或是收益一般，我常常归结于各种外部因素影响①------②------③------④-----⑤22.对于我不熟悉的理财方式，我不乐于积极尝试①------②------③------④-----⑤23.股市行情好时挣钱比较容易，可以尝试炒股、买基金来挣些“外快”①------②------③------④-----⑤24.我在进行投资理财决策时，会考虑传统或相似情况，在此基础上做判断①------②------③------④-----⑤25.对于两种选择:a有80%的概率失去4000元，b有100%的概率失去3000元，我倾向于选择a①------②------③------④-----⑤26.对于两种选择:a现在损失1000，b一年后损失1100，我倾向于选择a①------②------③------④-----⑤27.对于两种选择:a现在获利1000，b一年后获利1100，我倾向于选择a①------②------③------④-----⑤III．以下是关于你基本情况的个人信息项目调查。请对所选项目答“√”1.学校2.专业：A.金融相关B.工商相关C.国贸相关D.其他3.你的性别：A.男B.女4.你现在是大几：A.大一B.大二C.大三D.大四非常感谢您的积极参与和支持！25
