香港上市方式及案例

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1、标准文案香港上市方式及案例分析在中国香港实现上市融资的途径具有多样化。在中国香港上市，除了传统的首次公开发行（IPO）之外（其中包括红筹和H股两种形式），还可以采用反向收购（ReverseMerger），俗称买壳上市的方式获得上市资金。1.红筹股上市红筹股一般是指在境外注册，香港上市，控股股东在中国大陆的上市公司发行的股票。红筹股上市适用注册地的法律和会计制度，按照香港证券市场的上市规则和上市要求向香港联交所提出股票上市申请。早期的红筹股主要是一些中资公司收购香港中小型上市公司后改造而形成的。目前，在香港主板市场红筹股主要以国有大中型企业

2、为主，创业板红筹股则以国内科技型民营企业为主角。红筹股已经成了除H股、N股外，内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道。2.买壳上市买壳上市是指非上市公司通过证券市场购买一家上市公司一定比例的股权，取得该上市公司的控股地位，然后通过“反向收购”的方式注入自己有关业务及资产，实现间接上市的目的。非上市公司可以利用上市公司在证券市场上融资的能力进行融资，为企业的发展服务。一般来讲，内地企业购买的香港本地上市公司都是一些主营业务发生困难的公司，企业在购买了上市公司以后，为了达到在证券市场融资的目的，一般都将一部分优质资产注入到上市公司内，提高

3、其再融资能力。由于在香港市场上融资不受时间限制，没有连续赢利等财务指标的硬性要求，并且一般以私募（定向配售）为主，这样就非常有利于公司成功买壳后进一步的融资。买壳上市作为赴港上市的一个重要途径，正越来越受到内地企业尤其是民营企业的关注，这不仅因为在香港买壳上市具有方式更灵活、融资速度更快和投入产出比高等比较优势，而且在于它可以提供相对广阔的私下操作空间。企业买壳上市运作成功与否，除了选择合适的“壳公司”外，投资银行、会计师事务所等中介机构的选择也至关重要，在合适的时机聘请到优秀的中介机构将会对企业的买壳上市工作起到事半功倍的作用。3.造壳

4、上市大全标准文案造壳上市是指内地企业在海外证券交易所所在地或允许的国家或地区，如百慕大、开曼群岛、英属维尔京群岛等地，独资或合资重新注册一家中资公司的控股公司，用以控股境内资产，而境内则成立相应的外商控股公司，并将相应比例的权益及利润并入境外公司，进而实现以该控股公司申请上市的目的。企业采取境外造壳上市，主要有两方面的原因，一是为了规避现行境内上市政策的监控，避免证监会烦琐的申请程序和较高的上市要求；二是利用离岸中心政策，实现合理筹划税务。造壳上市与企业在境外买壳上市相比更具有优势，企业能够根据自己的实际需要构造出比较满意的“壳公司”，上

5、市的成本和风险相对较小，因为造壳上市是有目的的选择或设立“壳公司”，然后申请上市，一方面造壳成本比收购上市公司（买壳上市）成本低；另一方面“壳公司”与内地企业处于同一的大股东控制之下，业务关系密切，除了利用“壳公司”申请上市外，内地企业还可以借助“壳公司”拓展境外业务。1.具体案例分析(一)浦江中国香港联交所上市企业名称：浦江中国控股有限公司（简称“浦江中国”）股票代码：1417.HK上市地点：香港联合交易所（主板）上市时间：2017-12-11主承销商：兴证国际发行价格：2.14港元发行量：100,000,000股募集资金数额：1.6亿

6、元募集资金投向：（1）约49.9百万港元或约34.0％将用作本集团的横向扩展。大全标准文案（2）约34.8百万港元或约23.7％将用作向物业发展商及业务提供谘询服务及资料及数据收集及分析服务及我们的资讯科技系统及透过供应链扩展及透过扩大服务范围，进行物业管理行业的产业链及供应链纵向扩展，从而提高客户满意度。（3）约23.2百万港元或约15.8％将用作开发我们于数据库及应用层面的资讯科技系统，从而提高我们的物业管理服务质素，并用作简化及标准化我们的物业管理服务，以提升我们的服务质量及一致性。（4）约19.0百万港元或约13.0％将用作招聘更

7、多人才，以助我们提供在物业发展的各个阶段向我们的客户及物业发展商及业主提供多种服务。该等谘询服务主要包括有关示范单位管理服务，工地保安服务，物业发展整体规划及市场定位，优化物业空间等的咨询服务;及实施培训及招聘计划以支持业务扩展。（5）约5.8百万港元或约4.0％将用作偿还银行借款，以减少融资成本，降低浮息借款的利息风险及减少融资成本，从而改善财务表现。（6）约14.0百万港元或约9.5％将用作一般营运资金。1.企业概况浦江中国是一家中国的物业管理公司。通过其附属公司及于联营公司的投资，为中国不同种类的物业提供多种物业管理服务及增值服务，

8、当中大部分为位于上海的公众物业。公司管的若干物业位于安徽，浙江，江苏及湖南省。根据中国指数研究院的资料，就物业管理的规模，业务表现服务质量，发展潜力及社会责任而言，该公司于2016年“中国物业