重置成本法在幼龄林资产评估中的应用

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1、重置成本法在幼龄林资产评估中的应用[摘　要]　重置成本法是资产评估中的基本方法之一，使用比较广泛。但是在幼龄林资产评估中该方法还存在诸多局限性，影响了幼龄林资产评估的准确性。针对幼龄林的特点，在使用重置成本法评估幼龄林资产时，必须参照当地平均水平的林分质量进行分析、修改和补充，从而使评估结果更加合理、准确。[关键词]　幼龄林；资产评估；重置成本法一、幼龄林的生长特点幼龄林林木资产具有资源性资产的特点,但它在形成过程中又凝结着人类的劳动,它的经营别具特点,这些特点将影响幼龄林资产评估的方法及计算细节。资产的储蓄性幼龄林

2、资产是再生性资产,林木的生长有一定的规律,从幼林到中龄林再到成熟林,林木都处于生长阶段,其中每个阶段的产量都不同。林木资产的实物是活立木的材积—蓄积量,其每年的产品是活立木生长的木材—生长量,而最终的产品是采伐了的蓄积—木材材积。其资产与产品的物质内涵一样的,这一特点就是林木的储蓄性,在经营中立木材积积累成蓄积量,而蓄积量又成为生长量的基础。具体到幼龄林初期,其产量比较模糊,随着林分年龄的增大,林分不断生长,产量也相应增加,产量的含义才逐渐变得明确。回收周期的长期性林木的最短生长周期至少要五年,当然根据培育目标的不同

3、,可能需要更长的时间。回收周期的长期性造成了营林投资资金的长期占用,而且在成材之前,林木资产的经济价值是隐含的,是不能通过木材市场来直接体现,特别是幼龄林资产更是如此。营林成本投入的阶段性由于它的速生性,要求营林措施标准要高,肥料养分的需求量要大,决定其成本的投入较大。营林成本贯穿于林木生长全过程,但支出的成本阶段性强,主要集中在幼龄阶段,即造林后1年至2年,在幼林进入郁闭后至林木主伐期间成本下降,每年仅要支付管护费(包括病虫害防治费、森林火灾预防费和护林费等)及地租。二、幼龄林林木资产评估方法选择用材林是以培育经济

4、用材为主要目的林种,用材林的经济效益来自商品木材的生产,木材的生产一般需要培育到五年至六年后才能进行。对于幼龄林,其林地上的林木刚郁闭成林,在这个阶段林木的生长不稳定、抵御自然灾害的能力较差,而且距木材可采伐利用的年限尚有四年至五年或更长的时间。如采用收获现值法来评估,则要预测间伐、主伐的收益及其生产成本,以及从评估基准日至主伐这一期间的直接成本和间接成本,由于这一期间存在诸多不确定因素,因此具有较大的风险性,而且操作起来也比较困难。所以,采用收获现值法来评估有一定的难度。至于市场法,由于目前森林资源活立木交易市场不

5、发达,要寻找到三个以上类似的交易案例有一定的困难,所以市场法的使用也受到限制。对于幼龄林,其造林地上形成林木资产的施工作业是近期实施的,其成本的会计资料比较完善。因此选用成本法中的重置成本法比较合理可行。三、重置成本法的基本思路重置成本法是幼龄林林木资产评估中最常用的方法。该法是以现时的工价和生产水平重新营造一块与被评估资产相类似的幼林所需要的成本费用作为评估值。在幼龄林中由于营造的时间不太长，成本投入较清楚，重置较为容易，计算也简单。但在重置成本法中使用的是当地的社会平均生产成本，它要求达到当地平均水平的林分质量，

6、并用平均水平的林分的平均高和平均株数作为参照确定重置成本法的调整系数。四、重置成本法在幼龄林资产评估中的应用重置成本法是指在现时条件下重新建造或购置一项全新状态的被评估资产所需的全部成本减去被评估资产的各种陈旧性贬值(包括实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值)后的差额作为被评估资产的评估值的评估方法。其基本计算方式是:被评估资产价格=重置全价-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值由于用材林幼龄林林木资产的特点,其重置成本法的测算与一般资产的重置成本法有所差别,有其本身的特殊性。必须采用复利公式计算投资收益林木资产由于建造

7、期相对较长,对于幼龄林建设阶段也要1年至2年的时间,且前期投资大。资金的长期占用必须支付报酬——利息,根据惯例,资产的长时间占用必须用复利公式计算利息。不单独考虑实体性贬值实体性贬值是指资产投入使用后由于自然力和磨损的作用,其物理性能不断下降,价值逐渐减少造成的有形损失。在幼龄林阶段,由于外界自然力的作用不同,待估林分和正常林分相比,可能存在实体性贬值,但由于导致这种差异可能是多种因素的结果,且在幼龄林阶段,桉树在不断生长变化,这种差异很难单独区分出来。所以对于幼龄林的评估一般不单独考虑实体性贬值,而是在林分质量调整

8、系数中综合考虑。不存在成新率问题幼龄林在经营过程中,处于购建状态,成新率理应确定为十成,就如同一刚投入使用的固定资产我们将其成新率确定为十成一样。更何况幼龄林资产的使用仅形成资本的累积,使用过程中没有收益,要到主伐时才一次性收回。因此,在重置成本法中一般不存在资产的折旧问题,也就不存在成新率。不存在经济性贬值经济性贬值指由于外界因素引起的,与新