计算正确的交易头寸

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1、计算正确的交易头寸当你听说,有人在市场里使用一个相对较小的交易帐户，短时间内产生巨大的财富，这更像是侥幸:因为交易者没有健全的资金管理技术。也许交易者会不经意的使用超常规的巨大交易头寸而使自己的账户经历巨大的风险。交易者也许在幸运和经验的庇佑下获得了非凡的收益。但像这样的交易方式使盈利遭受巨大亏损也只是时间问题，交易者的心理和账户也会因为这种交易方式而遭到摧残。交易中的资金管理需要由交易者自己确定与哪些技术相关联。不遵守健全的资金管理计划可能让交易者产生致命的危险，更坏的情况是破产。记住这一观点,你可以找

2、到一些基本的资金管理技术，这项技术可以让你的底线发生产生很大的不同。(参见sidebar,“被证明的货币管理技术。”)下面是应用到资金管理中的方面。计算正确的交易头寸如果你在每次交易时都做相同的合约量或数量，你就不必计算合适的交易头寸来避免风险。交易头寸根据交易的不同而不同，因为你的入场价格、止损价格和帐户资金是不断变化的。为了帮助你降低投资风险，第一步就是让你相信你需要这样的一个资金管理计划。一般来说，只有经历了大损失的痛苦才会接受资金管理计划。这样的损失让你认识到错误的交易头寸和缺少纪律约束是如何危害

3、你的交易结果。正确的交易头寸的计算是一个相对简单的过程，但是他绝对能带给你更大的收益和更有效的风险控制。你可以用下面的公式确定最大交易头寸（另外，本文例子A和B也进行了说明）能承受的最大损失金额-成本（佣金、点差等）----------------------------------------=交易头寸（数量或合约量）入场价格与止损价格差例$600-$80--------=280(shares)$1.5Riskamount－能承受的最大损失金额Commission－成本（佣金、点差等）Differenc

4、ebetweenentry&stop－入场价格与止损价格差Tradesize－交易头寸（数量或合约量）新手交易者很倾向于把精力集中到交易收益上因此忽略了风险。与此相反的是，专业交易者关注风险并严格按照已证明的交易系统进行交易。开仓时交易收益都是未知的，当你认识到并相信这种说法时，交易头寸背后的心理因素就开始发挥作用。此时你会问下述问题：本次交易我能承担多大的亏损？当你能够根据你的资金管理规则回答上述问题的时候，你或者可以调整交易头寸或者在你入场之前就设定止损。大多数情况下，最好的方式就是根据市场动态的调整

5、交易头寸和设置止损。在下跌阶段中，风险控制变的尤其重要。因为有经验的交易者会验证他们的交易系统，他们能认识到把损失控制在可接受的范围内能允许多少次连续亏损。把这些信息考虑进去让你更好的预计每次交易的风险比。并非每笔交易都会盈利即使最好的交易系统也就只有60％的正确率。也就是说，每10笔交易中，你平均会亏损4次。即使拥有80％高回报率（higherratesofreturn）的交易系统或交易设置在实际交易中的成功率也会降低到60％左右。这是由于大多数系统的回报率会回归到这个水平。如果你损失了40％的时间，你

6、就需要控制风险了。你可以通过实施止损和控制交易头寸来进行风险控制。你永远不会真正知道哪笔交易是成功的，因此你必须每笔交易都控制风险，不管你认为这笔交易会获得多么大的收益。如果你以盈多亏少结束交易，你会因为60％的盈亏比获得相当大的收益。事实上，配合高效的风险控制，你的心态和账户能承受多次亏损。不控制风险并使用不正确的交易头寸的情况下，交易者随时可能爆仓。一般会出现以下情况：他们开始交易，连续5次亏损，未使用正确交易头寸，未能及时砍掉亏损单。经过连续5次亏损，这些交易者已经没有足够的资金继续交易。这种情况会

7、很快的发生。交易者的心态与风险控制一样重要的是对你的交易系统的信心。你必须记住即使一个经过验证的盈利的系统，也可能会让你出现大量的亏损。这一般是指的下跌。知道这种情况会并最终会发生可以提醒你进行风险控制并在资金亏损时不会抛弃交易系统。信心是交易者心态的重要组成部分，持续盈利必须XXX的素质之一。你努力让你的账户资金随着时间增长。当你看到账户稳定均衡的增长时，你会知道你已经拥有了成为一名交易者所必须的心态。培养交易者心态需要时间和经验，常常在你已经对他不报希望时出现。以下是将会对你有用的重要特性：交易中的平

8、静心情把精力集中于当前的现实而不去想象未来会如何不臆测市场的运动和破位金钱不是点的感觉始终关注于提升技巧开放思维，将主观因素的影响降到最小不要愤怒享受过程只使用一个选定的系统进行交易不要存在控制和战胜市场的念头不要有被市场欺骗的念头为所有的交易结果负责2％交易风险规则2％交易风险规则让你远离麻烦，为你的系统提供高达55％的盈亏比或至少1-1.6，意思是盈利超出亏损60％。这意味着当你做了一个亏损交易时每损失一美元，你的盈利交易