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时间:2019-10-24
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1、道富投资道富投资:持仓术语分析持仓,顾名思义,就是保持仓位,不进不出。官方解释为在实物交割或者现金交割到期之前,投资者可以根据市场行情和个人意愿,自愿地决定买入或卖出期货合约。而投资者(做多或做空)没有作交割月份和数量相等的逆向操作(卖出或买入),持有期货合约,则称之为“持仓对于持仓量的算法,国内是这样计算的,持仓量的增加代表资金流入期货市场,反之,代表资金流出期货市场。对价格的影响更结合成交量一起分析。1:成交量、持仓量增加,价格上涨,表示价格述可能继续上涨。2:成交量、持仓量减少,价格上涨,表示价格短期向上,不久
2、将回落。3:成交量增加、持仓星减少,价格上升,表示价榕马上会下跌。4:成交量、持仓量增加,价格下跌,短期内价格还可能下跌。5:成交量、持仓量减少,价格F跌,短期内价格将继续卜•降。6:成交量增加,持仓量和价格下跌,价格可能转为回升。对投资者来说,自己的持仓自然是清楚的。而整个市场的总持仓有多少,实际上也是可以得到的。在交易所发布的行情信息中,专门有“总持仓”一栏,它的含义是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约"数量。交易者在交易时不断开仓平仓,总持仓因此也在不断变化。由于总持仓变大或变小,反映了市场对该合约
3、的兴趣人小,因而成了投资者非常关注的指标。如果总持仓一路增长,表明多空双方都在开仓,市场交易者对该合约的兴趣在增长,越来越多的资金在涌入该合约交易中;和反,当总持仓一路减少,表明多空双方都在平仓出局,交易者对该合约的兴趣在退潮。还有一种情况是当交易量增长时,总持仓却变化不大,这表明以换手交易为主。庄家吸筹往往会在筹码分布上留下一个低位密集区,在大多数情况F,庄家完成低位吸筹之后并不急于拉抬,甚至要把股价故意打回到低位密集区的下方,因为这个区域基本上没有抛压,所有投资者均处于浅套的状态,护盘相对容易一些。-旦时机成熟,
4、庄家从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方,道富投资・・▼9l・irTIMVVSTMTMT形成对筹码密集区的向上穿越,这个穿越过程的难易程度耍看庄家的持仓状况,如果主力巨量持仓的话,盘面上就不会出现太多的解套抛盘,即股价上穿密集区而呈现无量状况,这时我们就可知道该股已由庄家高度持仓了。技术上我们必须对“无量”这个市场特征给岀较明确的参考标准,即用换手率来精确估计成交量,通常不单纯使用成交量这个技术参数,因为股票的流通盘有大有小,同样的成交量并不能说明这只股票是换手巨人还是基本上没有换手。用放量与缩量來监控获利
5、抛压也不是一个好方法,而换手率则能从本质上揭示成交量的意义。按照股神之路网站的经验,可以把换手率分成如下几个级别:绝对地量:小于1%;成交低迷:1%—2%;成交温和:2%—3%;成交活跃:3%—5%;带量:5%—8%;放量:8%—15%;巨量:15%—25%;成交异常:大于25%。人们常使用3%作为标准,将小于3%的成交额称为“无量二这个标准得到广泛的认同。更为严格的标准是2%。综艺股份1999年3月末股价仅为8.11元(复权价),当时该股正在从筹码密集区的下方向上穿越,但其换手率非常小,3月23日的换手率仅为1.7
6、4%,属于成交低迷的范畴,而在上穿筹码密集区的过程中有约60%的筹码得到了解放,解套不卖的筹码占了流通盘的60%。由此可以认定,这60%的筹码大部分为庄家所有。该股后来的走势众所周知,到了2000年2月21日,该股创下了63.95元的最高价。以上是通过筹码密集区的无量上穿來判断庄家持仓量的方法,一旦发现筹码密集区以低迷的成交量向上穿越,被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计庄家持仓的方法尽管简单,但对于低位捉庄的参考价值却是很大的。如果你白天交易了,市场对你有利,你是否要持过夜仓?周末是否可以持仓过夜?当让可以,只要
7、是赚钱的仓位。持有亏钱的仓位绝对是输家干的事。新手必须在当天收盘前平仓,但是有经验的专业人士可以选择持仓过夜。当市场收盘前比最高点高几个基点,第二天通常会超过它。市场的收盘价是底部,通常第二天会到达更低的地方。这些经验不是绝对的,市场可能收盘在最高价,当晚有坏消息袭击,第二天开盘非常低。这就是为什么只有有经验的日内交易者可以持仓过夜。研究,长知识,形成更冷静,更理性的纪律。你必须研究过去,计算概率,为将来做有准备的决定。当你做口内交易,市场经常会乱走,你要自己摸索出來。你可以使用1,2台电脑,一台做交易,一台做研究。
8、取得你交易的市场的1年历史数据。把它放进电子表格,开始问问题。每当市场收盘比最高点高5个基点以内,第二天它到达新高的次数是多少?第二天涨到了多高?每当市场收盘价比最低点低5个基点以内,乂是如何?第二天最低到哪里?道富投资・IMVVSTWBVMT如果你有了答案,再研究如果市场收盘价比最高点高10个基点以内乂是如何,以此类推。专业人士喜欢长期在同一
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