股指期货统计及策略日报【精品资料】

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1、多头命悬一线，不战则溃!南华期货研究所王兆先：0755-82577879倪蔚丹：010-63151317-852目录1.宏观动态杨燕：0755-82577697沪深300现货及期货涨跌幅情况1.1.今日宏观主题债券市场综述32・现货、技术、盘口41-A股盘口及热点简述4沪深300指数技术视角4自然法则与股指期货6板块换手率统计分析73・投资策略101-股指期货趋势投资策略10股指期货日内交易策略10K线最大实体守仓策略10凯利仓位和影线阀值组合策略日报A、B、C模拟基金收益率曲线QBC基金收益率与股指期货收盘价2800通知经过努力，南华期货研究所产品创新研究中心已经开发出基于“凯利仓位及

2、影线阀值组合策略”的量化交易软件，有需要的投资者可以免费试用，但需要签订使用协议，承诺承担试用该软件遇到的一切风险。有需要的投资者可与我们联系。2100联系电话：0755-82577542联系人：顾歲123%100?&20%2700——&基金贺产收益率26002500——2基金资产收益率2400—C基金資产收益率2300—*—股指期货2200-20%」gg20ZlrL?uozsumlrMsuozGu*mCSZIOrNsa-TuofN64ZL0ZGzmuoz&mZIOfN6:1202mTor卜巾UOZT?ZIOZZLOZ02dcoz2ZUO0UTOa70NIO0022029LLZLOZ01

3、IUOZumz兀工二0、SI4T二OZGZT二OZw二026Z二UOZIT二二。汽…二，二00二二二0、卜二二00二T二0ZgcozOGOT二0、FFOmz0T0H0Z资料来源：Bloomberg南华研究1.宏观动态西班牙与憶国国债收縊車之差一律国西班牙3U0ZU0Z二OCM二0佗EO・IO林9102011/11/212012/01/022012/02/132012/03/262012/05/072012/06/18—歐元兑美元—美元指数（右紬）84828078舀茀萀1蜀蠀缀⠁⠀뼀āᄀ＀ࠀ耀ᒃ萀42舀茀萀2蜀蠀缀⠁⠀뼀āᄀ＀ࠀ耀ᒃ萀771-1-今日宏观主题•IMF获增资，G20促增长G2

4、0草案的公布以及IMF获得4560亿美元增资承诺的消息推动外汇市场情绪有所好转，风险货币纷纷开始反弹。但是，目前西班牙寻求外部全面援助的预期正在逐步上升。近日，西班牙将原先计划于6月底公布的银行业审计报告推迟至9月公布。西班牙十年期国债收益率近期不断刷新欧元时代以来的最高水平，当地时间2012年6月18H,西班牙十年期国债收益率已突破7%的生死线。西班牙财政部今年计划通过定期标售中长期国债，为国库筹资总共860亿欧元，目前已筹到其中56.8%,即还需要发售约370亿中长期国债。如果债券市场大门对该国关闭，那么西班牙政府唯一的选择就是寻求全面救助，而不仅仅是银行业救助。欧盟或许有足够的资金

5、保证将希腊保留在欧元区内，但如果西班牙这样的大国都无法在资本市场上融资，欧盟可能无法筹得足够资金来对其进行资金援助。西班牙是当前全球经济一个很大的不确定性因素，在该国银行资本重组计划和主权债务融资成本明晰之前，金融市场的风险仍有可能继续上升。此次G20峰会的一个重要议题是合力促进全球经济增长和扩大就业。G20草案表示，G20集团的欧元区国家需采取所有必要措施来捍卫欧元区的完整和稳定,以及建立起主权债务和银行系统之间的防火墙。G20成员国应通过增加政府支出等手段来创造就业。IMF获得新一轮增资的规模将达4560亿美元，大于此前预期的4300亿美元。其中，中国确认增资430亿美元，南非注资2

6、00亿美元，俄罗斯、印度、巴西三国将分别为IMF注资100亿美元。在欧洲主权债务危机余波未平、一些国家国际收支平衡面临严峻挑战的背景下，IMF获增资后将拥有更强的能力帮助其成员国实现金融稳定和收入调节。图1.1.2风险货币受市场情绪好转有所反弹图1.1.1西班牙十年期国债收益率已突破7%生死线数据來源：Wind,南华研究数据來源：Wind,南华研究南华期货研究所宏观经济研究中心倪蔚丹1-2.债券市场综述•银行间债市行情2012年6月19日债市受到一级市场招标水平和市场资金面较为紧张,shibor和隔夜利率大幅下行影响，整体收益率反弹。债券市场指数小幅下跌，其中不包含利息再投资的中债综合指

7、数（净价）下跌0.0496%,而包含利息再投资的中债综合指数（财富）下跌0.0378%。全市场平均到期收益率为4.0099%,平均市值法到期收益率为3.6403%,平均市值法久期为4.323o银行间债券市场交易结算面额共计9,043.20亿元，较前一交易日减少602.60亿元。其中，现券交易面额Z809.82亿元，较前一交易日增加220.92亿元；质押式回购结算量比前一交易日减少800.44亿元，总计6,000.77亿元；远期交易发