浅谈物流与供应链金融

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1、浅谈物流与供应链金融摘要：供应链金融是商业银行为满足企业供应链管理需要而创新发展的金融业务，其冃的是为了实现供应链条上的核心企业、上下游企业、第三方物流企业及银行等各参与主体的多方共赢。物流金融从广义上讲就是面向物流业的运营过程，通过应用和开发各金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。而狭义的物流金融可以定义为：物流供应商在物流业务过程中向客户提供的结算和融资服务，这类服务往往需要银行的参与。关键字：供应链金融物流金融发展问题方法一.物流金融的发展状况物流金融发展起源于物资融资业务。金融和物流的结合可以追溯到公元前2400年，当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓

2、单。而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。1、发达国家的物流金融业务国际上，最全面的物流金融规范体系在北美(美国和加拿大)以及菲律宾等地。以美国为例，其物流金融的主要业务模式之一是面向农产品的仓单质押。仓单既可以作为向银行贷款的抵押，也可以在贸易中作为支付手段进行流通。美国的物流金融体系是以政府为基础的。2、发展中国家的物流金融服务相对于发达国家，发展屮国家的物流金融业务开始的较晚，业务制度也不够完善。非洲贸易的口曲化很早就吸引了众多外国企业作为审查公司进入当地。这些公司以银行、借款人和质押经理为主体，设立三方质押管理协议(CMA),膻公司往往作为仓储运营商兼任质押

3、经理的职位。通过该协议，存货人，即借款人在银行方面获得一定信用而得到融资机会。3、中国物流金融的发展国外物流金融服务的推动者更多是金融机构，而国内物流金融服务的推动者主要是笫三方物流公司。物流金融服务是伴随着现代第三方物流企业而生，在物流金融服务屮，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了耍提供现代物流服务外,还要跟金融机构合作一起提供部分金融服务。国内学者关于物流金融相关领域的研究主要是物资银行、融通仓等方面的探讨，然而这些研究主要是基于传统物流金融服务展开的，未能从供应链、物流发展的角度探讨相应的金融服务问题。二、物流金融与供应链金融在理论和实践过程屮，物流金融常被认为是供

4、应链金融的一部分，或者它们被看做是同一种融资方式的两个称谓；实际上，物流金融和供应链金融是服务于不同融资对象的两种不同融资方式。为正确区分它们，纠正当前使用上的混乱，1、运作主体的区别物流金融主要涉及三个主体：物流企业、金融机构和贷款企业。贷款企业是融资服务的需求者；物流企业与金融机构为贷款企业提供融资服务；三者在物流管理活动中相互合作、互利互惠。供应链金融主要涉及三个运作主体：金融机构、核心企业和上下游企业。其中核心企业和上、下游企业是融资服务的需求者，金融机构为融资服务的提供者;物流企业仅作为金融机构的代理人或服务提供商为贷款企业提供仓储、配送、监管等业务。2、运作模式

5、的区别根据金融机构参与程度的不同，物流金融的运作模式可分为资木流通模式、资产流通模式及综合模式。其中资木流通模式是金融机构直接参与物流活动的流通模式，包含四种典型模式：仓单质押模式、授信融资模式、买方信贷模式和垫付贷款模式；资产流通模式是金融机构间接参与物流活动的流通模式，其流通模式有两种：替代采购模式和信用证担保模式；综合模式是资本和资产流通模式的结合。从风险控制体系的丼别以及解决方案的问题导向维度，供应链金融的运作模式分为存货融资、预付款融资、应收账款融资模式；采取的标准范式为“1+N”,即以核心企业“1”带动上、下游的中小企业“N”进行融资活动，“+”则代表两者之间的

6、利益、风险进行的连接。3、两种融资方式的区别服务对象:物流金融是面向所有符合其准入条件的中小企业，不限规模、种类和地域等；而供应链金融是为供应链中的上、下游中小企业及供应链的核心金业提供融资服务。担保及风险:开展物流金融业务时，中小企业以其白有资源提供担保，融资活动的风险主要由贷款企业产生。供应链金融的担保以核心企业为主，或由核心企业负连带责任，其风险由核心企业及上下游中小企业产生；供应链中的任何一个环节出现问题，将影响整个供应链的安全及贷款的顺利归还，因此操作风险较大。但是，金融机构的贷款收益也会因整条供应链的加入而随Z增大。物流企业的作用:对于物流金融，物流企业作为融资

7、活动的主要运作方，为贷款企业提供融资服务；供应链金融则以金融机构为主，物流企业仅作为金融机构的辅助部门提供物流运作服务。界地金融机构的合作程度:在融资活动中，物流金融一般仅涉及贷款企业所在地的金融机构；对于供应链金融，由于上、下游企业及核心企业经营和生产的异地化趋势增强，因而涉及多个金融机构间的业务协作及信息共享，同时加大了监管难度。三、供应链金融的好处1、企业融资新渠道供应链金融为屮小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案，屮小金业信贷市场不再可望而不可及。2、银行开源新通路供应链金融提供了一个切入和稳定高端客户