银行寻租理论研究

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1、研究领域：金融学国有商业银行贷款租金分析摘要：由于我国国有商业银行长期垄断国内信贷市场，而同时国有商业银行的委托代理机制不完善，监管有待改进，所以寻租问题较为严重。本文对国有商业银行贷款租金问题增加贷款风险，降低银行平均收益的危害进行了证明，并对相关的超贷和惜贷现象进行解释，最后提出打破信贷市场垄断和利率市场化等建议。关键词：国有商业银行租金逆向选择寻租就是通过从事非生产性竞争活动，获取某些行业或项目的独家经营权、特许权、优惠权，还有优惠的税率、汇率、利率及其它稀缺资源的供给，从而获取利润。美国经济学家Knieger(1974)首次提出“寻租”-•词，而此前T

2、ullock(1967)对寻租的基木思想作了论述，此后Buchanan等人(1980)对寻租一词的含义作了扩展。寻租经济学认为：代理人追求自身效用最大化结果冇可能滥用委托权参与非生产性的活动，此活动即为寻租(rent-seeking)0因此，委托人为维护白身的效用最大化必须对代理人的行为进行监督并为之付出监督成本,以减少代理人寻租对H身效用的影响。寻租理论中的租金是指山于政府对市场进行行政干预和管制，抑制了市场公平竞争，造成资源的稀缺性，从血形成的额外利润。信贷市场的寻租行为源于政府对银行业的管制，政府通过准入监管和价格控制，使国冇商业银行占主导地位，利率市场

3、化程度低，相关的寻租并不会创造更多的社会资源，相反会使资源配置扭曲，交易费用增加，扰乱市场规则，助涨金融腐败。国内学者对我国国有商业银行的寻和L问题也进行了大量研究，収得了一淀的研究成來。万安培(1998)对租金进行了计算，即以市场利率与法定贷款利率Z差乘以贷款总量加上公关成木等。周业安(1999)则对存款利差租金和贷款利差租金进行了计算和分析。谢平、陆磊(2003)对我国改革进程屮的非规范金融交易进行了系统分析。谢平、陆磊(2003)认为银行的租金包两类：一是银行的贷款营销收入，银行可以通过对企业配置信贷资金获得第一类寻租收入，即信贷人员直接从信贷额度中扣除

4、部分金额作为好处费，实际是企业巾请贷款的一次性花费；二是信贷配置上的定价权收入，我们定义为第二类寻租收入，体现为金融机构在账外向借款人额外征收高利息。屮国人民银行研究局的一份调杳报告的问卷调杳显示，在被调杳的人屮，有81.5%的人认为，金融机构利用资金配置权进行腐败交易经济生活中是属于“非常普遍”和“比较常见”的现象；两类寻租租金结合起來，折合为追加利率大约为9%；影响国冇商业银行从业人员收入羌距的原因排序是：信贷权限(也就是资金配置权)、存款资源和效益(谢平、陆磊,2003)«这说明我国国有商业银行的治理结构是不成功的，银行信贷人员追求自身效用最大化,由于信

5、贷人员的收入与银行效益和口身贡献相关性不强，银行信贷人员追求口身效用最大化的过程中，不仅不一定能够实现银行的效益最大化经营冃标，而月•由于金融腐败，尤其是租金的存在，还可能降低银行收益。随着我国经济形势的变化和政策的变动、改革的深入，信贷人员的选择有所不同，银行投放贷款的积极性、数量、产业方向也有所变化。下而就贷款租金问题构建模型。笔者认为：两种租金无论是被信贷人员个人获得，还是以福利的形式在员工中进行分配，总而言Z,租金为银行经营者获得，而不是成为银行的收入。把租金统一记作“。假设企业和信贷人员是风险屮性的，国有商业银行在信贷市场上占垄断地位，银行存款、贷款

6、利率均为固定利率。银行为金业提供的贷款为D,储户的存款利率为厂，企业贷款利率为/?,金业的抵押品价值为C(C

7、当不存在贷款租金，贷款利率为R时的p为p(R):当存在贷款租金为“，贷款利率为R时的p为/?(//),“(“)>p(R)o租金的引入意味着变相提高了利率，企业会选择相对高收益、高风险的项冃，优质项冃减少,低风险企业退出信贷市场，从而企业还款率下降。命题1：租金的存在，降低了国有商业银行的收益。由于租金的存在，变相提高了利率，加重了贷款企业的利息负担，低风险项目逐渐退出信贷市场，项目的平均风险加大，银行的平均收益下降。当租金不存在的情况下，企业期望收益为：)=/;(/?)[/-(1+/?)D]-[1-p(R)]C；银行期望收益为：ESr)=^RpDR+(1-p

8、)(C-D-Dr)+A]「，其中Pl-