经济学概要初版

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1、毛慶生、朱敬一、林全、許松根陳昭南、陳添枝、黃朝熙合　著第十二章　貨幣的供給與需求章前案例─淮南先生12.1貨幣供需與金融中介12.2金融中介機構─商業銀行12.3貨幣的定義與貨幣的創造12.4中央銀行控制貨幣供給量的工具12.5貨幣需求12.6貨幣市場與利率水準章前案例─淮南先生淮南先生將部份客戶託管的金塊拿去借給別人，如此‧一方面可以賺取利息‧一方面還可以節省金庫的空間經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求3貨幣供需與金融中介貨幣有三項重要功能：交易的媒介(mediumofexchan

2、ge)計價的單位(unitofaccount)價值的儲藏(storeofvalue)經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求4資金流通途徑資金從供給者流通到需求者可透過兩種途徑：資金的需求者透過發行債券或股票的方式直接向供給者籌措資金。直接金融資金的供需雙方透過金融中介機構間接完成資金的借貸。間接金融經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求5金融中介機構─商業銀行以支付利息的方式從資金供給者處吸收資金，將吸收來的資金貸放給資金需求者以賺取利息。在賺取利潤的過程中，作為資金供需者間的橋樑。

3、金融中介機構經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求6商業銀行的資產與負債1/2商業銀行的資產依其性質來分，主要可歸納為：準備金(reserve)流動性資產(liquidassets)投資性的有價證券(investmentsecurities)放款(loans)經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求7商業銀行的資產與負債2/2商業銀行的負債主要為其所吸收的各類存款，按照類型主要可分為：活期存款：支票存款活期存簿存款定期存款經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求8部份準備商業銀行得

4、以賺取利潤的關鍵在於其採用部份準備(fractionalreserve)。在部份準備的情況下，商業銀行僅將存款金額的一部份以準備金的方式保有。部份準備制度下，商業銀行的經營兩個特點：商業銀行易受到存戶擠兌的傷害商業銀行的放款決策會影響到貨幣數量經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求9政府對商業銀行的管制對商業銀行的管制有以下幾個方向：存款保險，但有利有弊金融檢查，以發現、嚇阻違法業務限制，以抑制風險或避免利益輸送法定準備，以控制放款總量經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求10貨幣的

5、定義與貨幣的創造強調貨幣的交易媒介功能，因此僅將具有交易媒介功能的通貨與存款貨幣，視為貨幣。狹義的貨幣以弗利曼(M.Friedman)為首的經濟學家認為，貨幣的定義不應拘泥於其是否為交易的媒介，而應視其與重要總體經濟變數(諸如名目所得、物價水準等)間的關係是否密切。廣義的貨幣經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求11中央銀行採用的貨幣定義我國中央銀行採用的貨幣定義如下：M1A=通貨淨額+支票存款+活期存款M1B=M1A+活期儲蓄存款M2=M1B+郵匯局存簿儲金+定期存款+定期儲蓄存款+外匯

6、存款經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求122003年底台灣貨幣的組合圖12.1(a)、圖12.1(b)、與圖12.1(c)分別顯示了2003年12月31日時台灣地區的M1A、M1B以及M2的構成內容。經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求13圖12.1台灣的貨幣組成(2003年底)M1A中通貨淨額與支票存款約佔37%，活期存款約佔63%。經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求14圖12.1台灣的貨幣組成(2003年底)M1B中M1A約佔39%，活期儲蓄存款約佔61%。經濟學

7、概要Chapter12貨幣的供給與需求15圖12.1台灣的貨幣組成(2003年底)M2中定期及定期儲蓄存款佔其中的47%，而M1B則約佔其中的31%經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求16商業銀行貨幣創造的過程表12.1獨占銀行甲的資產負債表為銀行甲尚未吸收存款前資產負債表的狀況經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求17表12.1獨占銀行甲的資產負債表某客戶小楊將其所有的200元通貨存入銀行甲後，銀行甲的資產負債狀況。經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求18表12.1獨占銀

8、行甲的資產負債表法定存款準備率為10%，此時銀行甲持有超額準備。在不保留超額準備的前提下，此準備金可完全作為法定準備，由於存款準備率是10%，200元的法定準備最多可以支持200元/10%=2000元的存款，扣除掉小楊200元的原始存款後，銀行甲最多可以創造1800元的存款貨幣，亦即其最多可以貸放出1800元的資金。經濟學概要Chapter12貨幣的供給與需求19表12.1獨占銀行甲的資產負債表當銀行甲為了追求最大利潤而貸放出1800元的資金後，其資產負債表的狀況可由表12.1(d)顯示。經濟學