基于因子分析法的上市公司财务状况研究

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1、多元统计分析作业基于因子分析法的上市公司财务状况研究授课教师学院专业学号学生姓名二o—六年五月基于因子分析法的上市公司财务状况研究摘要：上市工资财务状况是上市公司经营状况的货币反映，也是评价上市公司股票质量的主要依据。因此，财务状况的分析时众多投资者关注的重点，掌握准确的上市公司的财务资料进行科学合理地分析，关系到投资者的合理规避和投资收益的有效保障。财务分析的对象是上市公司定期公布的财务报表，财务报表是公司营运和财务状况的定量描述。本文使用SPSS20.0以807家新三板上市公司财务数据为样本进行因子分析。1•前言自1990年12月上海证券交易所设立以来，随着我国股权

2、分置改革的基本完成，证券市场正步入健康、快速、有序的发展阶段⑴。证券投资方式已逐渐被社会大众接受，参与证券市场的投资者日益增多，如何通过其上市公司提供的财务数据，分析其影响上市公司财务状况的影响因素，对于做出合理的投资抉择具有重要意义。因子分析是从研究相关矩阵内部的依赖关系出发，把众多关系复杂的观测变量进行结构化处理，并最终归结为少数几个主因子（不相关）的高效统计分析方法［2〕。其基本思想是根据相关性大小把变量分组，使得同组内的变量Z间相关性较高，不同组的变量Z间相关性较低。每组变量代表一个基本结构，这个基本结构称为公共因子或主因子⑶。本文拟采用动态监测的定量数据，应用

3、因子分析法对807家新三板上市公司财务数据进行评价研究。2.数据指标选取为了更好地研究上市公司的财务状况，也规避不同行业的数据的差异性,并达到分析影响因索的目的，本文选取了807家新三板科技类上市公司财务数据作为样本进行研究。对于上市公司财务指标变量方面，综合考虑对上市公司财务状况各影响因索，本文选取代码、名称、流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比例、已获利息倍数、应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率、经营性现金净流量/营业总收入、净资产收益率、每股收益、总资产收益率、销售净利润率、总营业收入增速、净利润增速、净利润19个指标，运用其屮的17个数量指标进

4、行研究。在本文所收集数据中，所右数据均来源于新浪财经网站具休如表1所示。表1上市公司财务数据名称流动比率速动比率现金比率销售净利总莒业收净利润增净利润润率入增速速金润科技14.35414.31412.79909•……57.248314.254860.8431721009202百拓科技2.09812.09231.863362•……2.777118.7348190.9436598704.8朗铭科技2.41340.96250.047646•……0.8207-44.2986-92.8678106832.6确安科技4・58734.15181.960208•……10.5387-0.

5、5542-22.48975193269国基科技2.93222.18410.564509•……12.702511.288724.4592314113751亿创科技35.242835.242819.38407•……32.82736.8326-6・856014546683永邦科技1.76221.42790.404825•……-4.056-0.5587-170.31-807736信维科技16.998210.64554.150339—…2.129-21.1101-62.76671096595彩讯科技3.00181.41770.148585•……-6.6266-4.3761-1.4

6、5771-9118768鼎普科技1.82581.80420.717831•……8.14922.241-57.95899303872京鹏科技1.53441.36250.444337•……5.390310.3956-1.9402214010744胜龙科技1.43470.88020.008329•……28.9863-32.7061113.16322008624三开科技4.37014.36740.597579国芯科技6.26663.95373.519664光跃科技0.84630.49320.071193饌聚科技2.51251.46180.445223金盾科技1.29931.12

7、270.171411华泓科技1.71431.52040.032145厚泰科技1.25221.19610.35212瑞一科技1.97341.0490.007224寰旗科技0.98530.85090.061972双翼科技1.15880.7810.146507正辰科技1.47131.27950.445968瑞拓科技4.31643・7932.015557小小科技0.5030.38730.093124雅艺科技0.82830.62740.125877蓝华科技1.23621.13260.060691软岛科技0.93840.8620.611722太阳科技