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《操盘实战秘笈——资金管理策略》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。
1、资金管理策略【原创】作者:景生辉在正式开始讲述资金管理策略的相关知识之前，我们首先来看一个案例：图1如图1所示,操盘手张三和李四都预判出价格要从图中的A点向上运动到D点附近,两个人同一时刻从A点入场进行做多操作。初始资金都是10万，做多一手该产品的保证金为1万。交易平台规定,如果资金不足保证金比例的50%时系统将自动平仓（也就是通常所说的爆仓O张三在A点入场做多两手之后，在N1点加仓两手,在N2点再次加仓3手,当发现价格到达B点且确认价格要展开大级别回调走势时,张三平掉了三手多单，待价格回调到C点，且确
2、认了价格反转向上时,张三如法炮制，总共积累了5手多单并一直持有到D点才止盈岀场。李四在A点一开始也做多两手合约,随后,当李四发现价格在按照预期发展时，他决定在N：［点加仓4手，当价格到达N2点时，他再次加仓5手，随后，当李四看这价格从N2点开始向上运动时，他高兴极了,于是决定约几个朋友一起去happy-T，他分析价格要到达D点附近,因此，他决定把止盈点设立在D点附近,同时，为了控制风险，他把止损点设立在：A点附近。然而,悲剧发生了,就在他和他朋友正喝的尽兴之时，价格走的也很疯狂，先是一个大级别的深幅价格
3、按照预期到达了D点。当李四再次打开交易软件，眼前的一切足以让他崩溃,因为他爆仓了。从以上的案例中我们看到，同一个市场环境中，在相同的时间和相同的点位都选择同一方向的做单操作，但最终张三获利丰厚，而李四却损失惨重。分析其中的原因，除了李四的自负和轻率以外，我们发现一个好的交易策略或方法，除了能够及时准确的判断出价格的运动方向与幅山口。度,还有一点必不可少的要素就是必须具备完善的资金管理策接下来我们就来了解一下资金管理策略的相关要素:资金管理策略第一要素：持仓量所用保证金与总资金量的比例要适中。从以上的案例
4、中我们看到，李四之所以爆仓其中一个最主要的原因就是他的持仓量过重，而持仓量过重最大的弊端就是不能承受价格展开正常回调（做多时）或者正常反弹（做空时）时的浮动亏损，最终导致因保证金比例不足而爆仓。为了有效控制因保证金比例的不足而发生的爆仓风险在对交易资金的管理中首先要做到的就是要对持仓量所用保证金与总资金量的比例进行严格控制。一般情况下,对于市场新手,我的建议是将这一比例保持在1:10较为适中，也就是说假如你的总资金量为10万，做一手该商品需要的保证金为1万，那么原则上你最多只能持有1•手。当然，对于市场
5、老手来说，为了将资金利用率发挥到最大化，我建议这一比例最大不要超过1：2O也就是说假如你的总资金量为10万,做一手该商品需要的保证金为1万,那么原则上你的最大持仓量就不要超过5手。在市场交易中，即使我们能够准确无误的硏判出价格的运动方向但是,价格不可能从我们的入场位径直飞到我们的目标位，大多数情况下市场价格是在波动中前进，而只有将持仓量所用保证金与总资金量的比例保持在适中的状态，交易过程中我们才不至于在价格展开正常的休息时而发生爆仓的悲剧。资金管理策略第二要素：只做能亏的起的交易。我一直坚决认为在市场中
6、进行做多或者做空交易和做生意没有任何区别,目的只有一个那就是赚钱，但是,在想要赚钱之前,我们必须明确此笔交易所对应的可能的损失有多大。因为，我们的研判不可能做到百分之百的正确，所以，每次交易我们就不可能将我彳门全部的资金一股脑全压上去，所谓留着青山在，不怕没柴烧。在每次交易中只有尽可能的为下次交易留有本钱，即使本次交易是亏损的，那我们依然有回本的机按照我的操盘原则1的要求，每次交易我只会用我本次交易所占保证金的十分之一去冒险。这里既包括我们所能承受的最大亏损额的要求,同时也对我的最大持仓量做了限制。比如
7、我的资金总量为20万，做一手该商品需要的保证金为1万，那么，每手所对应的可能的亏损额度就绝不能超过1000,也就是100个点。同时，在交易过程中的加仓操作也必须满足这一要求，每次加仓和进行第一笔交易一样，务必单独对加仓单的风险进行评估，只有加仓交易所对应的止损空间在我们所能承受的亏损额度之内时，才可以选择相应单量的加仓操作。除了明确自己每次交易最大亏损额度之外，在交易中一定要将止损点设置在系统中,不能说我心里清楚就行，每次都想如果价格到达了止损价位就手动平仓，但当价格真正运动到止损价位时,又有多少人能够
8、果断平仓出场呢？大多数人选择再等等的侥幸心理，最终造成自己根本无法承受的亏损。因此，只做能亏的起的交易是我们在市场中进行交易的必要原则,必须坚持并将其落实到每一个操作环节中去。资金管理策略第三要素:既不能将鸡蛋放在一个篮子里，也不能将鸡蛋分散到过多的篮子中。投资学上有句名言：不要将鸡蛋放在一个篮子里，其中的原因很简单,就是分散风险，比如张三有100万的资金，如果他全部用来买同一只股票,万一这只股票崩盘，那么，他这100万岂不全部打水漂了。因
