各国证券监管者共话金融风险防范

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1、各国证券监管者共话金融风险防范第三十七届国际证监会组织(IOSCO)年会公开论坛16日在北京召开,参加会议的各国证券监管机构就金融市场出现的新问题、潜在的影响和可能采取的监管措施集思广益。针对近期发生的“摩根大通事件”，各国代表们表示，IOSCO在推动全球金融改革的过程中要特別注意提高全球金融风险能力。IOSCO技术委员会主席、FI本金融厅国际政策审议官河野正道表示，现在就JP摩根和其他金融机构在短时间是否面临大的损失做一个定论为时尚早，因为这样的例子在过去发生过许多次。作为全球证券监管者，IOSCO的职责是预防个别金融机构发生的风险危及全球金融系统

2、稳泄，因此必须耍提高全球金融提高风险能力，以及解决处理个别金融机构风险带来的后果。他透露说，目前IOSCO也正在做与此相关的工作，这些工作的目的就是为了提高对这些具有系统重要性金融机构的监管标准。“我们需要更加健全的金融监管体系，避免金融危机再度出现。TOSCO执行委员会主席玛丽亚?桑塔娜强调。IOSCO秘书长大卫?莱特也表示同意,他指出，全球经济目前处于恢复过程屮，银行面临去杠杆化，通过资本市场融资将发挥更多作用，未来会继续加大对风险的研究。欧洲证券和市场管理局主席史蒂芬•麦尧尔表示，各国必须跨境合作加强对衍生品的监管。维护安全问题应对国际金融危机

3、这个话题对国际金融安全非常重耍。所有风险都面临跨境监管，因此，要重点研究国家监管部门如何应对跨市场监管的问题。土耳其资本市场委员会代表指出，危机表明我们要突破原有的思路，要做到平衡合理，才不至于造成负面的制约，影响资本市场正常发展。他指出，资本市场有风险是基本特征，但我们要确保主体冇能力，让风险得到恰当的管理。“我们陷入金融危机五年了我们是不是完成应做的改革了？我个人觉得我们还没有完成一半的I〔作。”河野正道表示，我们有必要避免新的金融危机出现必须打造强有力的金融体系，所有这些目标都是旨在支持实体经济的发展增长。然而，可以看到的是，当前我们面临更为艰

4、巨的挑战，市场远远不能说是稳定。一刀切简单化的方案是无法解决当前非常复杂世界存在的实际问题，因此各国监管者必须认真思考，在同行间进行交谈，必须做更扎实的调研和思考。美国证券交易委员会代表表示，金融监管当局保持更好的合作才能保证应对跨境风险，证券市场透明度和诚信度必须冇好的法律法规,直到八十年代，所以在这些方面使用较差的信息，其结果是我们愿意就欺诈采取行动。当前，法律法规发生了变化,所有政府都认识到，监管当局要有更加全面的认识和监控。“我们有能力，要进一步联盟，应对今后发生的市场滥用行为她强调说。细数不靠谱交易员在金融市场历史上，“不靠谱”的交易员有不

5、少，他们的教训成为人们的谈资，几多叹息，几多无奈。1.法兴银行杰洛米•科维尔历史上最著名的亏损案注定少不了法国兴业银行（601166,股吧）（简称法兴银行）。其71.6亿美元的巨额亏损，始作俑者正是31岁的巴黎交易员杰洛米•科维尔。自2007年开始，科维尔川公司资金对欧洲股指期货未来的走向投下了做空的巨额筹码，并创设了虚假的对冲头寸，以掩盖自己的操作。2008年1月兴业银行管理部门发现一笔高达500亿欧元的多头股指期货交易源头不明，才暴露了科维尔的短期疯狂行为。随后，法国兴业银行宣布，山于该名交易员违规购入大量欧洲股指期货，导致银行损失49亿欧元（约

6、合71.6亿美元）。而其后，法国银行监管机构一一法国银行委员会对兴业银行开出400万欧元罚单，原因是兴业银行内部监控机制“严重缺失”，导致巨额欺诈案的发生。科维尔最终被判5年监禁，并向兴业银行赔偿49亿欧元损失。他因成为引发“金融灾难”的一员，被媒休称为“魔鬼交易员”。2•瑞银阿多博利瑞士最大的银行瑞银集团同样也遭遇了“问题交易员”。瑞银于2011年9月15H欧股开盘交易前发表简短声明，称受旗下投行部门一名交易员进行的未授权交易影响，该集团有可能出现约20亿美元的损失。受此影响，瑞银在位于苏黎世的瑞士证券交易所挂牌交易的股票价格当天开盘后遭遇重挫。这

7、位闯祸的交易员名叫阿多博利，31岁，是瑞银“德尔塔1”交易平台的交易型开放式指数基金交易员。该交易平台主要帮助客户对一揽子证券进行投机或风险对冲，同时承担银行的自营交易。瑞银内部调查显示，阿多博利涉嫌违规交易，导致瑞银可能遭受的损失从20亿美元升为23亿美元。瑞银当月14日晚发现交易出现问题后报警。英国警方次日逮捕阿多博利。同月22日，阿多博利出席一场听证会，为自身行为给瑞银带来的巨大损失致歉。3.澳大利亚国家银行大卫•布伦2004年澳大利亚国家银行交易员人卫•布伦等人未经授权参与外汇期权交易导致了银行损失3.6亿澳元，并导致董事会主席与总裁双双辞职

8、。4.爱尔兰银行约翰•鲁斯纳克2001年联合爱尔兰银行的交易员约翰•鲁斯纳克通过人量伪造交易文件掩盖交易亏空