建模实践论文

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1、2014-2015(2)建模实践论文金融市场价格波动分析队员1队员2队员3,R数学10-2-22,R数学10-2-14,R数学10-2-08建模实践论文成绩考核表学生姓名专业班级R数学10-2-22学生姓名专业班级R数学10-2-14学生姓名专业班级R数学10-2-08题目金融市场价格波动分析评审者考核项目评分（每项满分20分）1上课态度与遵守纪律的情况学生17牛2学生32完成任务的情况与水平（工作量）3论文质量（正确性、条理性、创造性和实用性）4技术水平（理论、分析、计算、验证以及创新性）5论文答辩（讲述的条理性、系统性，回答问题的正确性）总评成绩总评成绩等级（优、良、

2、中、及格、不及格）指导教师签字:摘要随着全球金融危机带来的金融市场价格波动的严重后果，人们认识到采用科学的方法和工具度量、反映和刻画金融波动的特征，对于认识和掌握金融市场波动的规律具有十分重要的理论价值和现实意义。针对于目前各个金融市场中股市价格波动现状，本文选取了上证指数、深证综指和道琼斯指数加以分析。模型一主要用数据图法，分析各个股市价格走势，并计算其数据特征以分析价格指数的特征。得出2008年・2014年上证指数和深证综指、2005-2011年道琼斯指数的走势图及波动特征。模型二用单位根ADF检验股市价格的平稳性，直接调用MATLAB中的adftest（）函数进行模

3、型求解，得出三大股市价格指数序列均为平稳序列，并拟合出每个股市的指数序列函数（见附件2）o接着，模型二采取差分法对个各个股市的指数序列进行平稳化处理，使得各个序列均为平稳化的序列，并根据一阶差分后的结果分析各个指数序列的波动性。模型三建立Elman神经网络预测模型，利用2008-2013年的股票价格数据进行训练，根据得到的Elman网络预测2014年的价格指数,并与2014年的真实值进行比较（源程序见附录l）o结果相似度高，在此基础上预测了2015年1月份的前儿天股票的价格指数。模型四主要用Granger因果关系检验各个股市之间是否存在效应，MATLAB求解得出结论（源程

4、序见附录2）：上证指数和深证综指、上证指数和纽约道琼斯指数Z间不存在任何溢出效应；深证综指与纽约道琼斯指数Z间只存在单向的，不对称的因果关系，只存在纽约道琼斯关于深证综指的因果关系。关键字：数据图法，ADF检验，差分法，Elman神经网络，Granger因果关系,MATLAB一、问题重述3二、问题分析3三、模型假设4四、符号说明4五、模型建立及求解55」模型一：金融市场的特性及走势55.2模型二：股市的平稳及波动分析模型75.2.1单位根的DF/ADF检验原理75.2.2各股指数的平稳性检验85.2.3各股价格指数的平稳化处理模型95.3模型三：金融市场价格的走势预测模型

5、125.3.1股市风险分析及价格指数拟合125.3.2股市价格指数的预测模型125.3.3三大股市价格指数的预测135.4模型四：金融市场的波动溢出18六、模型的评价及推广20参考文献21附录22一、问题重述2008年全球金融危机昭示了金融由场价格波动的严重后果。金融时间序列收益率序列的波动是动态变化的，是不可知，或可知但不可测。不同金融市场的波动还存在波动溢出。请收集不同金融市场的指标数据(如上海、深圳、新加坡、纽约等地的股市指数)进行如下建模与分析：1.单个分析金融市场的特性与走势2.分析与检验金融指数序列的平稳性及波动性3.根据价格波动性，进行平稳化处理4.分析每个

6、市场的风险，并进行拟合和预测5.请讨论多个不同金融市场Z问的波动溢岀问题二、问题分析口从20世纪70年代以來，由于宏观环境的变化，全球金融市场发生了深刻的变革，全球波动明显加剧。全球经济一体化，冇助于世界各国经济的交流与发展，资源在全球范围内将重新配置，各国金融市场不断加大开放力度，资木在全球范围内快速自由地流动，与此同吋也加大了全球金融市场之间的相互依赖性，导致了各个市场之间波动的互动效应，使任何地区金融市场的局部波动都会迅速地波及扩散到其它市场，加大全球金融市场的波动性和风险，以至引发金融危机，给世界经济发展造成更严重的后果。信息技术、现代金融理论和金融工程技术的突破

7、性进展，大大提高了国际金融市场屮资金和信息的流通效率，提高了对复杂金融产詁和交易的准确定价能力，从而导致金融市场的交易品种、交易量和交易速度的爆发性壇长，但同时也大幅度加剧了金融市场的波动性。以上各方面因素使金融市场的复杂性和不确定性大为增加，因此采用科学的方法和工具度量金融波动、反映和刻涮金融波动的特征对于认识和掌握金融市场波动的规律具有I-分重要的理论价值和现实意义。本题要解决问题共有五个小问，经初步分析如下：对于问题(1),木文选取上证指数、深证指数和道琼斯指数进行分析，运用MATLAB分别画出各个金融股市的价格指数的描