央行县支行实施货币政策的调研报告央行县支行实施货币政策的调研报告

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1、央行县支行实施货币政策的调研报告央行县支行实施货币政策的调研报告一、货币政策传导不畅的原因分析货币政策作为宏观调控的重要手段，在建设屮国特色的社会主义事业屮具有举足轻重的作用，人民银行县支行是货币政策的具体执行者，是货币政策体系的“神经末梢”，处在上传基层经济金融信息，下达总行货币政策意图的关键部位，但由于近年来的一些改革措施不配套，使人民银行县支行的货币政策传导效能受到一定制约，给辖区内经济持续、快速、健康发展和金融稳定带来了许多不利因素，原因涉及到方方而而，主要反映在以下几个方而：一是传统定位有偏差，导致实施效果弱化。毋须置疑，近年來，人民银行县支行针对辖内部分金融机构信贷资产质

2、量低、不良资产率高，经营效益差，金融风险存在隐患的现实，把加强金融监管、防范化解金融风险，确保金融稳定列为工作的重中之重，且强调其任务就是强监管、防风险、保稳定。这种职责定位，客观上形成了人民银行县支行把主要精力放在了履行监管职责上，而未把货币政策职能摆上应有位置，抓紧抓实。思想上的偏弟，必然导致行动上的无力，本來一些对提高货币政策实施效果、疏通货币政策传导渠道重要的必不口J少的，大量具体的工作没有去做，更没有集屮精力，系统、深刻地研究有效履行货币政策职能，支持地方经济发展的途径、措施和办法，最终导致人民银行县支行没有真正发挥履行货币政策职能应冇的作用，从而弱化了货币政策的实施效果。

3、二是信贷管理欠科学，直接影响传导效杲。目而，人民银行县支行货币政策的贯彻执行主要依赖于商业银行的信用传导渠道，但从实施效果看，这一渠道存在许多障碍，在一定程度上抑制了传导效果。主要表现在，首先是贷款权限过分集中。1998年1刀1日，人民银行取消商业银行的贷款限额控制，逐步推行资产负债比例管理和风险管理，由商业银行口主放贷，各商业银行均在系统内实行了“限额管理”，过度强调资金管理的统一•性，贷款发放权上收现象较为严重，国有商业银行地（市）分行贷款规模受到严格限制，县（市）支行的贷款权儿乎没有，从而使主要分布在各县帀的中小企业获得贷款的可能性大大缩小。同时由于贷款在商业银行上下级Z间上报

4、、研究、审批、反馈、发放的过程手续多,时间长，一笔贷款从屮请到发放快则十犬半月，慢则二三个月，企业普遍感到贷款不方便，贷款到位慢。使一些项目的资金需求不能及吋保证，减弱了政策效果。其次是在信贷业务的管理上，商业银行普遍对金业实行贷款信用评级制度，金业只有达到较高的信用等级才能取得贷款，由于信用评定不尽科学，企业规模、经营实力等评定标准对广大屮小企业资信评估不利，形成脱离现阶段企业实际情况的高门槛政策、使获得贷款支持的企业范围明显缩小。如工商银行将企业信用等级分为AAA、AA、A、A级以下等几种，只有在A级以上才在可能获得贷款，据调查，绛县2004年与工商银行有贷款关系的26户企业中，

5、只有10户有贷款资格，仅占贷款户数的38,由此可见，基层国有商业银行的信贷功能呈现日益萎缩的现状；第三是各银行在信贷政策的制定上不能突出自身特色。目前各商业银行在信贷政策的制定和具体执行中，竟相将资金重点投向辖区几个时下发展势头较好的大企业，不去下功夫研究潜在市场，贷款投向严重趋同，“垒大户”行为越演越重。这样一方面形成资金在企业间的分布不均，不利于开发潜在市场，培育区域新的经济增长点，另一方面也容易形成潜在的系统性信贷风险。第四是不对称的信贷激励约束机制导致信贷人员“不想贷”。在严丿万追究信贷人员责任的同时，忽视对信贷人员的工作激励，没有建立和完善相应的奖励措施，奖励工作出色的信贷

6、人员，曲于信贷人员的约束与激励机制不对称，不仅无法调动信贷人员信贷营销的积极性，反而挫伤了其积极性,直接影响了货币政策的传导效果。三是县域金融机构萎缩，为中小企业服务的金融体系不健全，使信贷政策无法传导到位，影响货币政策传导效呆。当前，国冇商业银行普遍调整经营策略，贷款主要关注大企业大项目，有逐步淡出中小企业的迹象，由于县域金融机构减少，再加上邮政储諮存款分流农村资金，尽管农村信用社加大对“三农”的服务和投入，终因其自身资产质量差，资金实力弱，想放贷愿放贷苦于资金不足,因而出现了对中小企业服务的真空地带。不仅限制了金融机构对县域经济的支持力度，增大了县域经济发展中的农业产业结构调整、

7、解决中小企业和农民贷款等问题的难度，从而使信贷政策无法传导到位。四是政策措施不灵活，削弱了信贷政策实施效应。由于国有商业银行信贷政策的高度统一，缺乏灵活性，人民银行基层行难以结合实际实施有区别的货币政策，进行分层次调控，因而难以发挥对区域信贷结构调整作用。由于商业银行没有止确处理信贷政策的统一性与区域经济发展的茅别性Z间的关系，从而制约了信贷投入的壇长。信贷政策主要作用在于通过引导信贷资金投向，促进经济结构调整，实现经济持续增长，其制木文章共2页，当前在第