作为不完全契约的产权：一个注释

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1、北京大学中国经济研究中心学刊2000年第二期作为不完全契约的产权：一个注释（100871北京大学中国经济研究中心王洪）摘要:国内对产权的理论的认识和现代产权理论存在一定的偏差，本文试图从产权的定义出发，对这些问题提出一些自己的理解。制度是一种契约，产权作为一种主要的制度也是一种契约，应该用契约的观点来考察产权理论，对产权的通常的理解忽略了产权的契约性质，产权契约是国家产权、组织和企业产权以及个人产权组成的一个复杂的契约结构，包括正式的和非正式的契约。在交易费用存在的情况下，由于存在界定和保护产权的成本，有时这种成本还非常大，所以产权是

2、不可能完全界定的，最优的产权结构是在产权的界定的两难选择中权衡，并且应在动态中应该随着环境的变化不断调整，产权的本质是一组不完全的契约结构，这些契约规定所有权、使用权、剩余收益权和让渡权（交易权）等权利在不同主体之间的分配和组合，凡是涉及到这些契约条件和内容的变化都是产权结构在一定程度上的变化，在这样的理解下，产权的概念应该比通常所理解的要广。产权改革并不是私有化，产权明晰也是一个被误导的概念，产权明晰不是在字面意义上将产权明确规定为某一主体所有，关键在于产权的充分界定（并不是完全界定）能否利用较小的交易费用，尽量将外部性内部化，解决

3、监督和激励等信息问题，从而引导个人活动的报酬率与社会活动的报酬率相一致，实现社会福利最大化，所以产权改革的本质是建立一套有效的产权合约。产权包括交易权，有效的产权制度是交易的基础，也是竞争的基础，从更进一步来看，交易是权利的让渡，有效的产权制度既是不同制度竞争的结果，也是市场交易的基础，交易本身就意味着竞争，产权和竞争在本质上有其共同之处。有效的产权是保证市场竞争有效率北京大学中国经济研究中心学刊2000年第二期的基础，建立合理的产权制度才能形成合理的价格机制和有效的激励机制，以实现资源的合理配置，促进济济增长。本文的结构如下：一、简

4、述现代西方产权理论，并从中得出产权是不完全契约的结论；二、产权契约、市场竞争与交易费用；三、产权契约与国家和法律制度的关系；四、最优产权契约的有效安排；五、产权安排对制度变迁和经济增长的影响；六、解释不完全契约的产权与国有企业改革的关系；七、简要总结。关键词：产权交易费用竞争不完全契约效率制度经济增长一、产权是不完全契约北京大学中国经济研究中心学刊2000年第二期经济学的基本假定为资源是稀缺的，在这种条件下，谁有权支配资源，谁从中获益是十分重要的，这种安排资源的规则就是产权契约。传统的西方经济学认为在完全竞争的情况下，生产者完全能够根

5、据价格信号作出瞬时调整，从而将资源将最有效的利用，市场的运行被假定为无摩檫的，在这种情况下，经济组织和制度安排是不重要的，无论产权交易是在市场上进行，还是在企业内部进行，其结果都能产生最有效的结果，产权的分配对经济运行是不起作用的。但在现实中交易费用的存在，有时甚至高到使交易无法进行。科斯定理告诉我们，在不存在交易费用的情况下，产权的界定是不重要的，私人成本和社会成本能自动实现相等，另一方面，存在交易费用的情况下，产权的最初界定会对济济运行的效率产生影响。毫无疑问的是，在现实中交易费用是客观存在的。交易费用是现代产权经济学的核心和理论

6、基础，现代西方产权理论主要有三种流派：威廉姆森的交易费用理论，德姆塞茨的产权经济学以及张五常的综合交易费用和产权经济学的分析。除此之外，哈特等人用交易费用理论对不完全合约进行了探索，詹森和麦克林讨论了所有权结构问题，斯蒂格里茨和米尔格雷姆等人讨论了产权组织、代理成本和治理结构等问题。从西方现代产权理论对产权有不同的定义，包括从所有权出发的定义、从法律层面的定义、从社会关系的定义和从功能出发的定义。但可以发现，所有这些定义均可以归结为产权是一种特殊的契约，这种契约规定了不同权利在不同主体之间的界定和分配。另一方面，契约规定各行为主体在不

7、同情况下的权利和义务，它界定了不同的主体在不同条件下的获益和应付的成本，所以契约在本质是一组产权契约。产权契约的功能是提供将外部性尽可能内在化的激励，在通常情况下产权的界定和保护是通过法律制度和社会规则来实现的，国家产权和法律制度仅是产权契约结构的组成部分。市场运行是有成本的，市场交易费用在很大程度上取决于信息费用，但信息是不完全的，非对称的，从而否定了完全竞争市场的假定。产权首先是一种契约，产权契约是经济中各个交易主体在市场交易、企业交易和政府交易的条件下形成的复杂结构，契约所规定的内容和条件构成了契约的结构，而这些条件是一种规则，

8、是设计用来规定资源的使用条件和规定参与者之间的收入分配。产权契约确定了每个人相应于物的行为规范，每个人都必须遵守与其他人之间的相互关系，或承担不遵守这种关系的成本，它是一系列用来确定每个人相对于稀缺资源使用权利的经济关系