筹码分析技术

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1、开筹码分析，单纯谈形态，尤其是数根k线组合的言论，都是不可靠的。进行庄家分析，更应掌握筹码分析理论的秸髓，因为做庄的，都进行仔细的筹码分析，并按它操作。例了就举不胜举了。我们经常可以听到“筹码分布”这个名词。我不知道用这个词的人如何解释，也不知道看的人如何理解。过去我也常用这个词，现在觉得川“筹码结构”更贴切-些。筹码分析理论，就是根据筹码流动的特点，对大盘或个股的历史成交情况进行分析，得出其筹码结构，然后根据这个筹码结构来预测以后的走势。筹码分析理论的口然规律基础，是筹码流动的特点。筹码流动的特点，也是心理学的内容。简单说，

2、就是单位时间内的卖出比例与持冇时间和盈亏比例的关系。这是一个双变暈函数。由于我根本无法知道每口卖出的真实数量（因庄家对敲），或散户的操作情况，所以根本不可能给出这个函数的精确表达算式。目前我只知道，亏损比例越人，持有时间越长，则卖岀的比例越人；而亏损比例越小，持有时间越短，则卖出的比例越小。大概是一个负泵关系。获利方面，卖出比例与持有时间无关，获利0-%20%,卖出比例先上升后下降，过了20%,基本和获利幅度无关。换句话说，获利的筹码，卖出比例近似为一个恒定的值。整体上讲，获利筹码的卖出比例要明显高于亏损筹码。简单描述这个规律

3、，就是“病來如山倒，病去如抽丝”。所以,我Z所以用“筹码结构”，而不用“筹码分布”，是因为这个结构既包括时间分布，也包括空间分布。筹码结构足一个散点图，每一个点代表一个筹码单位。如果横轴为时间，纵轴为盈亏幅度，那么我们就会发现多数的点都集中在处于第四象限的由左下到右上的一条曲线上，类似主序星的排列。以上可以看出，筹码分析主耍是研究卖盘，而不是买盘。买盘另有其规律。但是卖盘的变化更为稳定，而买盘受各种因索的彩响要大得多。因此筹码分析理论也有一定的限度，就是当买盘突然暴增（一般是针对一个股票，或一个板块），则根木不必考虑卖盘，人涨

4、便是。我们还经常使用一个名词，就是“密集区”。密集区就是前期人量筹码的套牢位置。密集区虽然在形态分析中很有效，但是它只是简单地运用了筹码分析理论，知道了密集区，如果不进行进一步的筹码流动研究，就无法了解此密集区的压力，以及是否已经被彻底化解。筹码分析理论，其实就是那一个公式。这就象一层窗户纸，扌甬破之前你就只能凭空（有时是根据自己的愿望）猜想庄家的动作，捅破Z后，就可以客观地评价一个股票的筹码结构能否支持它上涨或卜•跌。将筹码分析理论应用于庄家分析，除了要从庄家那一而去理解筹码结构对做盘的意义，还要把庄家的所有筹码作为一个整体

5、來考虑，这样才能理解走势的道理。庄家是绝对不会这样算帐的：5元买的6元卖了，挣一元，7元买的8元卖了，挣一元，9元买的H前套到6元，等解套。静态或动态中，用Ctrl+U可脅加“移动筹码分布”。用Sh辻t+t或Shift+I向上或向下移动光标查看筹码集中的价格区域。该指标通过对股票成交换手的动态分析和研究，透视出股票成本转换的全过程并形象的标明股票不同时间段不同价位持仓筹码的分布量和变化悄况。可以选择任意交易日作为测试成本分布的基准点，形象直观的透视出相对于这个测试点阿股票的筹码分布状况。此外，通过不断的移动改变测试皋准点，动态

6、的透视出各价位持仓量的增减变化，从而全面的透视成本转换的全过程。移动筹码原理分，在股市实战屮将发挥璽要作用。一轮行情发展都是山成本转换开始的，又因成木转换而结束。什么是成木转换呢？形彖的说，成木转换就是筹码搬家，是指持仓筹码山一个价位向另一个价位搬运的过程，它不仅仅是股价的转换，更重耍的是持仓筹码数量的转换。股票的走势在衣象上体现了股价的变化，而其内在的本质却体现了持仓成本的转换。耍理解这-点，就必须对一轮行情进行过程分析。可以说，一轮行情的跌宕起伏是与庄家的行为密不可分的。庄家行为最木质的体现是对做庄股票持仓成本的控制。如同

7、商品交易，从低价位买进，在高价位卖出，才会产生利润。庄家的行为与商品交易有相同之处，但决不是简单的类似，它比商品交易的低买高卖冇着更加丰富的内涵，它是庄家行为利市场行为的高度体现。-•轮行情主耍由三个阶段构成：吸筹阶段、拉升阶段和派发阶段。吸筹阶段的主耍任务是在低位大量买进股票。吸筹是否充分，庄家持仓量的多少对其做盘有着极为重要的意义：其一，持仓量决定了其利润量，筹码越多，利润实现量越大；其二，持仓量决定了其控盘程度，吸筹筹码越多，市场筹码越少，庄家对股票的控制能力越强。同时，在吸筹阶段也常伴随着洗盘过程，迫使跟风客出局和上一

8、伦行情高位套牢者不断的割肉，庄家才能在低位吸筹承接。其实，庄家吸筹的过程就是一个筹码换手的过程，在这个过程中，庄家为买方，股民为卖方。只有在低位充分完成了筹码换手，吸筹阶段才会结束，发动上攻行情的条件才趋于成熟。庄家的吸筹区域就是其持冇股票的成木区域。拉升阶段的主要任务就是使