问题信托案例分析

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1、建行上海分行代销信托产品浮亏事件：1销售时间：2011年3月2代销产品：建信证大金牛增长集合资金信托计划（建信信托为信托公司，证大投资为投资顾问具体负责信托资金的投资管理）3信托产品投向：认购上市公司定向增发股份（定向增发的股份有一年的限售期,也就说一年后才能在市场上卖出），或用于受让其他公司持有的上市公司定向增发股份的股权收益权4投资门槛：300万5冃前产品业绩：账面浮亏超过30%6纠纷焦点：建行员工当初有误导客户嫌疑，向投资者给出了口头承诺：该产品虽不属于保本型产品但收益是绝对可以保证，个别客户经理宣称预计年收益能达20%,而未尽风险提示义务。客户也未

2、仔细阅读合同，想当然以为产品没什么风险且收益理想，当产品出现浮亏想提前结束合同（合同规定提前结朿合同的条件是“信托目的己经实现或不能实现”、“全体信托当事人协商一致”、“受益人大会终止”），要求银行兜底这些都是没有法律或合同依据的。总结：无论是投资者还是代俏人员，必须对产品风险点有足够的认识，过往业绩不代表将來业绩；定向增发项目是买一级半市场的股票，只是参与的价格比同期二级市场股票价格略低，而且流动性差要锁定一年，具体盈亏要看二级由场股票走势。二、华夏银行上海嘉定支行代销信托产品违约事件产品名称：中鼎财富二号股权投资计划成立时间：2012年12ho项目规模

3、：7000力通商国银作为普通合伙人投资1500万；向有限合伙人募集5500万期限：12月收益率：50力'13%、100力T4%、200万15%、300万以上16%普通合伙人：通商国银资产管理有限公司担保方：中发投资担保有限公司监管银行：华夏银行项忖方介绍：河南省奥鑫汽车销售有限公司，注册资本金3000万元。2010年12刀与一汽大众奥迪品牌签署经销商品牌意向书，计划于2012年6刀1H建成开业。面积约80余亩。根据厂家要求和公司发展需要，公司建筑而积约20000平方，其中展厅、车间实际投资需6500万元,二手车展厅和员工宿舍计划投资1500万元,建店计划投

4、资总额在8000力元（不含土地成本）。展厅落成之后将是奥迪品牌在南部区（10省）首家多层城市展厅。风控：I中发投资担保有限公司为本投资计划提供本息担保，以确保投资金额安全退出，2河南省奥鑫汽车销售有限公司将100%股权抵押给通商国银资产管理有限公司3河南省奥鑫汽车销售有限公司将该项H涉及的4S店3000万元保证金及优先转让收益抵押给通商国银资产管理有限公司纠纷焦点：转眼一年过去，产品到期，资金的实际使用人魏辰阳已被河南郑州警方控制，产品无法兑付。通商国银资产管理有限公司：通商国银资产管理有限公司成立于2011年，注册资金：5600万。小发投资担保有限公司（

5、简称小发担保）于2006年经国家工商行政管理局批准成立，注册资本3.2亿元。通商国银法定代表人是魏小琛，是魏辰阳的妹妹，魏辰阳旗下通商担保曾在2011年10月曾出现数亿“理财”窟窿，无法向投资者兑付木息。2012年4月，魏辰阳乂因操纵关联账户、超比例持股未披露而遭到中国证监会的行政处罚。屮发投资担保公司（下称屮发担保）12月4FI对记者表示，河南省郑州市警方已对屮鼎系列入伙计划的资金实际使用人魏辰阳立案。屮鼎系列四期入伙项冃所募集的1.19亿元未按合同用丁•相关项冃，魏辰阳涉嫌诈骗，担保公司不承担赔偿责任。总结：一般来讲高收益伴随高风险，不对盲忖追逐高额回

6、报而忽视产品风险；有限合伙（LP）项目风险相对较大，容易被募资放挪川；如杲募资人涉嫌诈骗，担保公司是不需要承担责任的，所以有担保未必就万无一失，况且担保方若实力不济也可能出现担保危机；三、中诚信托有关振富集团30亿的信托计划产品名称：中诚——诚至金开1号集合信托计划成立时间：2011年2月1日期限：3年产品类型：股权信托预期年收益率：9.5%托管银行：工商银行，为工行山西分行销售。规模：30亿投向：对山西振富能源集团有限公司进行股权投资，用于该公司煤炭整合过程中煤矿收购价款、技改投入、洗煤厂建设等。振富能源拥有五座煤矿（含一座过渡保留矿井），一座洗煤厂，具

7、中三座煤矿处于技改状态，计划整合完成后振富能源将形成一个年产达到360万吨，开采煤种涵盖焦煤、动力煤、无烟煤的大型综合煤矿集团。关于振富集团：从山酋小城柳林发家，是一家典型的家族式企业，注册资本5000万元，其中王于锁出资500万元，占10%,王平彦出资4500万元，占90%,二人为父子关系。成立于2010年7月，卜-设山西紫鑫矿业集团有限公司、柳林县振富煤焦有限责任公司、柳林县振盛运输有限责任公司、山西振业房地产开发有限责任公司四家子公司。纠纷焦点：屮诚信托公告，振富集团2012二季度有三起诉讼案件，均因帐外民间融资所引发。实际上，也就是民间高利贷。王平

8、彦己被当地警方控制，身上背负的债务可能高达50亿元，而父子俩在柳林