易方达基金案例分析PPT

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1、易方达基金2013年1月16日基金业务统筹案例分析研究发展部王方群22一、易方达基金简介二、易方达佣金分配规则三、我公司与易方达合作现状四、竞争对手分析五、2013年我公司收入目标六、2013年的战略战术目录33一、易方达基金简介（一）、易方达基金介绍（二）、易方达基金的佣金分仓（三）、2012年我司在易方达基金佣金占比（四）、2011年佣金分仓前10名券商44（一）、易方达基金介绍规模前三甲的公司：2012年，易方达基金公募管理规模1911亿，排名第2。2011年资产规模1355，排名第2。2012年实现资产逆势增长40%。易方达旗下共管理39只开放式

2、基金、1只封闭式基金和多个全国社保基金资产组合、企业年金及特定客户资产管理业务，资产管理总规模近2500亿元。资产构成解析：800亿债券基金+600亿主动股票型基金+600亿被动指数基金+500亿社保专户资产均衡发展的公司：易方达基金业务线完整，涉及公募、机构、海外、资产管理子公司（筹）等业务平台。从未过度偏爱任何一块业务，鼓励各业务独立发展。55（二）、易方达基金佣金丰厚易方达基金佣金丰厚，分配规则公平透明。2010年，易方达总佣金为21982.5万元，占全国基金总佣金的3.4%，占比排名第8；2011年，总佣金为16098.3万元，占全国基金总佣金的

3、3.3%，占比排名第7。2012年，总佣金约13278万元，比2011年下降15%左右。2012年，行业整体佣金下降超过20%，易方达佣金下降相对较少。66（三）、我公司在易方达基金佣金占比现状2012年，我司在易方达基金总佣金为810万元，占比为6.1%，占比排名第3。其中研究佣金420万，ETF做市100万，代销佣金290万。2011年，我司在易方达基金总佣金为590万元，占比3.67%，占比排名第7。2010年，我司在易方达基金总佣金为879万元，占比3.99%，占比排名第8.说明：2012年我司在易方达基金取得明显进步，因为研究打分进步迅速，在销

4、售的带动下，在2012年2季度打分进入第2名。全年实现研究佣金排名第2.另外，我司销售易方达基金1.02亿，销售佣金进步也较大。券商佣金（万元）占比占比排名广发证券10248%1申万8506.2%2中信建投8106.1%3中信7435.6%4银河7305.5%5附表：2012年易方达基金券商佣金排名77（四）、2011年佣金分仓前10名券商佣金排名席位名称总佣金(万元)佣金席位占比(%)1广发1797.1211.162申银万国960.525.973国信891.625.544东方732..484.555银河660.054.106中金647.854.027中

5、信建投590.53.678中银581.753.619中信566.933.5210平安531.73.3088二、易方达基金佣金分配规则分配原则1：原则上代销、研究“五五分账”分配原则2：操作上“先代销，次研究”分配原则3：研究打分规则9（一）分配原则：代销、研究“五五分账”在原则上，易方达佣金代销和研究对半分。在实际操作中，首先保证代销的佣金兑付，然后考虑研究佣金。具体操作：每月代销会提交相应的佣金量，无论本月行情如何，代销的量应保证完成大部分。研究佣金没有拖欠的概念，只会按照占比，根据本月行情进行适度打量。注：易方达对股东广发证券只进行了适度关照，占比8

6、%，并未大幅倾斜。2010年，广发证券获得佣金占比11.74%；2011年获得佣金占比11.16%1010每季度总分24000分。公司投研领导占比15%：公募老总陈志民占比5%，专户老总肖坚占比5%，研究部老总潘峰占比5%。公共分占比10%：奖励一对一调研、专家服务和其他单项服务活动。固定收益部门分数占比3%。指数量化部门占比2%。公募基金经理、专户投资经理、研究员分享其他70%的分数、（二）分配原则：研究打分规则1111（三）举例：2012年2季度我司得分评分对象职位总分占比排名王方群销售42730%1武超则造纸14310.3%2周金涛策略1248.9

7、%3戴春荣通信1208.6%4温碧青医药403%5冯福章机械352.5%6黄文涛债券352.5%7黄付生食品饮料302.1%8张芳有色282%9苏雪晶地产201.44%10…..分数总计1386排名2得分行业20所有行业22得分分析师34所有分析师771212三、合作情况（一）、我公司在易方达基金佣金占比（二）、基金代销合作现状（三）、研究合作现状（四）、创新业务合作现状1313（一）、我公司在易方达基金佣金占比年份我公司所得佣金（单位：万元）我公司在易方达基金市场佣金的占比占比排名20108793.99%820115903.67%720128106.1

8、%3代销业务：2012年我司代销易方达偏股型基金8800万，债券1500万。20