证劵市场结课论文

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1、证券市场结课论文专业：地理信息系统年级:2012级姓名：崔日学号：2114163133证券是各类财产所冇权或债权凭证的通称，是用来证明证券持冇人冇权依票而所载内容，取得相关权益的凭证。所以，证券的本质是一种交易契约或合同，该契约或合同赋予合同持有人根据该合同的规定，对合同规定的标的采取相应的行为，并获得相应的收益的权利。证券按其性质不同，证券可以分为证据证券、凭证证券和有价证券三大类。证据证券只是单纯地证明一种事实的书而证明文件，如信用证、证据、捉单等；凭证证券是指认定持证人是某种私权的合法权利者和持

2、证人纪行的义务有效的书面证明文件，如存款单等。有价证券区别于上面两种证券的主要特征是可以让渡。它具有期限性、收益性、流动性和风险性。证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物,是为解决资本供求孑盾而产生的市场。它是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所。它具有筹资功能，定价功能，和资本配置功能。在证卷市场屮有证卷发行人，证卷投资人，屮介机构，自律性组织和监管机构股票是一种冇价证券，它是股份冇限公司签发

3、的证明股东所持股份的凭证。股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东。股票实质上代表了股东对股份公司的所冇权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任与风险。它具有收益性，风险性，流动性，永久性，参与性。证券与有价证券的定义、分类和特征；证券市场的定义、特征和基本功能。商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。证券市场的参与者的构成。机构投资者的主要种类。个人投资者的含义及证券交易所、证券协会、证券监管机构的主要职能。股票与债券的

4、定义、性质、特征和分类。股票价值的估算，股东的权利和义务。影响债券期限和利率的主要因素。股票又分普通股票与优先股票：普通股票一一普通股票是最基本、最常见的一•种股票,其持冇者享冇股东的基木权利和义务。普通股票的股利完全随公司赢利的高低而变化。优先股票——是一种特殊股票，在其股东权利、义务屮附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。我国的股票类型——国家股、法人股、社会公众股、外资股。国家股——指冇权代表国家投资

5、的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现冇国冇资产折算成的股份。法人股一一企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。社会公众股——社会公众依法以其拥有的财产投入公司吋形成的町上市流通的股份。外资股一一股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。股权分置一一A股帀场上的上帀公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股，这是我国经济体制转轨过程屮形成的特殊问题。股权分置不能适应资本市场改革开放和稳定发展的要求，必须通过股权

6、分置改革，消除非流通股和流通股的流通制度弟异债券:债券作为一种债权债务凭证，与其他有价证券一样,也是一种虚拟资本，而非真实资本，它是经济运行中实际运用的真实资本的证书。债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：偿述性。债券一般都规定冇偿述期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。流通性。债券〜般都可以在流通市场上自由转让。安全性。与股票相比，债券通常规定有固定的利率。与企业绩效没有直接联系,收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持冇者享冇优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。收

7、益性。债券的收益性主耍表现在两个方而，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入：二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。债券的种类：1.按是否有财产担保，债券可以分为抵押债券和信用债券。（1）抵押债券是以企业财产作为担保的债券，按抵押品的不同又可以分为一般抵押债券、不动产抵押债券、动产抵押债券和证券信用抵押债券。（2）信用债券是不以任何公司财产作为担保，完全凭信用发行的债券。2.按是否能转换为公司股票，债券可以分为可转换债券和不可转换债券。（1）可转换债券是指在特定时期内可以按某

8、一固定的比例转换成普通股的债券，它具有债务与权益双重屈性，屈于一种混合性筹资方式。（2）不可转换债券是指不能转换为普通股的债券，乂称为普通债券。由于其没有赋予债券持有人将来成为公司股东的权利，所以其利率一•般高于可转换债券。金融衍生工具：金融衍生工具，又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。这里所说的基础产詁是-个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债