财务管理相关计算公式

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1、第二章:流动比率二流动资产十流动负债速动比率二（流动资产■存货）十流动负债现金比率二（货币资金+现金等价物）/流动负债合计分析分析要点：①比率越高，偿债能力越强。②比率过高，并非好现象。③比速动比率更科学。④一般认为结果为0.5-1比较合适。⑤应将上述三项指标结合起来进行分析。资产负债率二（负债总额十资产总额）x100%长期负债率二长期负债/（长期负债+所有者权益）资产负债率指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例。这个指标也被称为举债经营比率。此比率越高，说明偿还债务的能力越差。比率高，是高风险、高报酬的财务

2、结构；比率低，是低风险、低报酬的财务结构。股东权益比率二股东权益总额十资产总额此比率反映企业资产中有多少是所有者投入的。比率越大，企业的财务风险越小，偿还长期债务的能力越强。股东权益的倒数，称权益乘数。其公式：权益乘数（和财务杠杆相等）二资产总额十股东权益总额表明资产总额是股东权益总额的多少倍？倍数越大，说明股东投入的资本在资产中所占的比重越小利息保障倍数二息税前利润十利息费用存货周转率（次数）=销售成本十平均存货存货周转天数二360/存货周转率分析：可衡量企业的销售能力，客观地反映企业的销售效率一般来讲，存货周

3、转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。提高存货周转率可以提高企业的变现能力，存货周转速度越慢则变现能力越差。应收账款周转率（次数）=赊销收入十平均应收账款应收账款周转天数二360/应收账款周转率分析：这一比率越高，说明催收账款的速度越快，就越能减少坏帐损失。流动资产周转率二销售收入十平均流动资产总资产周转率二销售收入十平均资产总额分析：总资产周转率反映全部资产的周转速度。周转速度快，会相对节约资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力。企业可以通过薄利多销的办法，加速资

4、产的周转，带来利润绝对额的增加。资产总收益率二息税前淨利润（EBIT片平均总资产资产净收益率（ROA）二净利润十平均总资产分析：本项比率主要是用来衡量企业利用资产获取利润的能力。其比率越高，说明企业获利能力越强净资产收益率（也叫权益报酬率、ROE）净资产收益率二（净利润+平均净资产）x100%分析：本项比率反映了企业股东获取投资报酬的高低。此比率越高，越说明企业股东投资报酬的能力越强，即管理者为股东带来的报酬率越高。分析：该指标反映销售收入的获利水平。比率越高，说明企业通过扩大销售获取收益的能力越强。通过分析销售

5、净利润的升降变动，可以促使企业在扩大销售的同时，注意改进经营管理，提高盈利水平。每股收益（EPS）=净利润/总股数市盈率（P/E）二市场价格/每股收益（市盈率是投资收益率的倒数）市盈率的高低直接受利率高低的影响，市盈率是一个需要动态考察的指标市盈率的高低反映一家公司股票价值的成长性、高估或低估市净率（IWB）二市场价格/每股净资产二市场价格/每股帐面价值Q比率（TOBINQ）=（债券、股票总市值）/总资产每元销售现金净流入二经营活动现金净流量/主营业务收入反映收入的变现情况每股经营现金流量二（经营活动现金流量■优

6、先股股利）/发行在外的普通股股数此指标常高于EPS,因为现金流量没有减去非付现成本.尤其在分析资本支出和支付股利时比EPS更优.全部资产现金回收率二经营活动现金净流量/全部资产净资产收益率二销售净利率*（总资产/周转率广权益乘数管理人员可以通过三种方式影响股东回报率：・销售净利率:经营效率・资产周转率：资产使用效率・权益乘数：财务杠杆杜邦分析：净资产收益率（也叫权益报酬率、ROE）=（净利润十平均净资产）x100%权益乘数二资产总额十股东权益总额资产总收益率（也叫资产报酬率）二息税前淨利润十平均总资产总资产周转率

7、二销售收入十平均资产总额第三章:资金运动的全过程：G—W...P...W—G^G+AGr=(l/P)*100%本金(P)利息(I)利率(r)单利法：只以本金作为计算利息的基数F=戶（1+〃厂）P:现值PresentValue;F:未来值FutureValue;r:利率InterestRate;n:计息周期。复利法：以本金和累计利息之和作为计算利息的基数F=尸（1+厂）"0123F=P(l+r)n=P(F/P9r9n)=PxFVIFr,n(F/P,r9n)或FVIFr>n称为复利终值系数经济含义：现在的一元钱在利率

8、为r的情况下，经过n个周期后值多少钱？012rFn▼p=?P=F/(l+r)n=F(P/F9r9n)=FxpviFi?n(P/F,r,n)或PVIFin称为复利现值系数经济含义：现在存多少钱，在利率为「的情况下，经过n个周期后等于一元钱?(F/A?r,n)或FVIFA“为普通年金的终值系数经济含义：从第一年年末到第n年年末，每年存入银行1元钱，在利率为r的情况下，在第n年