财务报告分析——财务分析概论

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1、财务报告分析——财务分析概论一、财务分析：指企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行全血分析，为相关决策提供信息支持。二、财务分析的目的：①为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济筹提供依据；②为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据。三、财务分析的内容：⑴会计报表的解读；会计报表是对金业财务状况、经营成果和现金流量的结构性描述，它提供了最重要的财务信息。（包括三个部分）①会计报表质量分析②会计报表趋势分析③会计报表结构分析注:会让报表结构是指报表各内容Z间的相互关系。⑵盈利能力分析；盈利

2、能力分析是财务分析中最重要的一个部分。⑶偿债能力分析：企业偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力，两者的衡量指标不同。⑷营运能力分析；指企业资产运用、循环的效率高低。⑸发展能力分析；⑹财务综合分析；指解释各种财务能力之间的相关关系，得出企业整体财务状况及效果的结论，说明企业总体目标的事项情况。具体方法有杜邦分析法、沃尔评分法。四、财务分析的评价基准：㈠含义：指在一定的评价冃标下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准。㈡分类：⑴经验基准：指依据大量的长期的IT常观察和实践形成的基准。注：1.该基准的形成一般没有理论支撑，只是简单地根据事实现彖归纳的结果。2.经验标准的注意点：①任何经验标准都是

3、在某一行业内适用；②任何经验标准都是在某一时间段内成立。⑵行业基准：指行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平或是较优水平。注：行业基准的注意点：①尽管行业内的企业可比性较强，但是很难找到两个经营业务完全一致的企业。②即使行业内企业的经营业务相同，也可能存在会计处理方法上的不同。⑶历史基准：指本企业在过去某段吋期内的实际值，根据需耍，可以选择历史平均值，也町以选择最佳值作为基准。注：历史基准的注意点：①即使企业的比较结果是超越历史，也不能说明金业已经处在一个经营优良的状况。②当企业发生经营业务上的重组和变更时，历史基准的可比性就会严重下降，原有的财务数据已经不能为今所用。③対于新成立的金业，

4、没有历史基准可用。⑷冃标基准：指财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。注：①在财务分析实践屮，一般使用财务预算作为目标基准；②目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核。五、财务信息注：⑴目前我国会计准则要求企业披露的财务报告有：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及附注。⑵当前我国的财务报告基木可以分为会计报表和报表附注两个部分。六、财务信息的披露意愿：分为自愿性披露和强制性披露。注：①口愿性披露的信息多对企业有利，通过这些信息的揭示，企业对以获得一定的经济利益；②强制性披露的信息多是基于信息需求者的要求，并且对这些披露的信息有严格的质量要求；③在财务

5、分析屮，强制性披露的信息的规范性较好，但是可通过分析进i步获取的信息内容相对少些;④口愿性披露的信息往往是信息供给差界的主要来源，财务人员可以从中得到较为丰富的信息内涵，但是这种信息不十分规范，需要财务分析者关注其质量。⑤我国的会计准则要求企业至少每年对外报送一次财务报告。七、财务信息需求主体：注：⑴不同主体对于财务信息的需求内容不同，但最终目的都是为了满足自身决策的要求；⑵财务信息需求主体包括：股东及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、政府、企业供应商等。①股东及潜在投资者：投资者需求的信息主要与企业价值评估有关，影响企业价值的主要因素是未来的盈利能力；②债权人：与股东不同，债权人没有企业

6、剩余收益索取权；③企业内部管理者：企业内部管理者与股东之间存在委托代理关系；企业内部管理者既是财务信息的需求者，乂是财务信息的供给方，所以管理者的财务分析较企业外部相关利益人的分析结果更加准确和详尽。八、财务信息的内容：1•按是否山企业会计系统提供，分为会计信息和非会计信息；㈠会计信息：指企业会计系统编制并提供，分为外部报送信息和内部报送信息；⑴外部报送信息：以财务报告为主；定期对外报送资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和会计报表附注。⑵内部报送信息：如，企业成本计算数据和流程、期间费用的构成、企业预算、企业投融资决策信息、企业内部业绩评价方法和结果。㈡非会计信息：（包括以卜•

7、儿部分）⑴审计报告：审计意见有四种；即无保留意见、保留意见、否定意见、无法表示意见。⑵市场信息：包括资本市场信息、产品市场信息。⑶公司治理信息：⑷宏观经济信息：2•按信息的來源，分为外部信息和内部信息；①一般而言，来自于企业外部的信息祁是公开信息，如市场信息、宏观经济信息。②来自于企业内部的信息部分是公开的，部分是非公开的，其中非公开数据包括企业成本构成、企业预算等。③对于大多数的财务分析主体，分析的出发点应