中美金融体系异同比较

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1、中美金融体系异同比较摘要中美金融体系的差别在一定程度上就是“市场主导型”和“银行主导型”金融体系的差异，也是直接融资和间接融资两种融资方式之间的差异，体现在金融机构、金融产品、金融监管方面上。正因为这些差别，在中国发展多层次资本市场冇它的特点和考虑的因素，银行和市场的冇机结合是问题的解决Z道。AbstractTosomeextent,thediffereneeoffinancialsystemsofChianandUSAcanbeesplainedintermsoftheconflictbetwe

2、en,“Bank-ledfinancialsystem”and“Market-ledfinancialsystem”・Inotherwords,itisthediscriminationbetweendirectfinancingandindirectfinancingwhichisdisplayedinsuchaspectfinancialinstitutions,financialproducts,financialregulationandthelike・Duetothedifference

3、s,therearealotoffactorsforconsiderationtodevelopthemilti-layercapitalmarketinChina・ThebestsolutiontothisproblemistocombinethebankandthemarketeffectivelyinChina・关键词：市场主导，银行主导，多层次资本市场绪论后金融危机时代，人们对金融系统的讨论越来越激烈，又现百家争鸣的景象。金融作为经济的支柱，对一个国家的经济发展乃至国家安全都有着至关重要的

4、意义。金融危机后，各个国家都对金融系统的建设和改革十分重视。而中美作为世界两大经济体，各自的金融系统也是关系到世界经济发展的重要因素。下面，我们比较一下中美各自金融系统的特点。、金融体系定义从一般性意义上看，金融休系是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具（金融资产）、市场参与者（屮介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构成的的综合体，同时，由于金融活动具有很强的外部性，在一定程度上可以是为准公共产品，因此，政府的管制框架也是金融体系中一个密不可分的组成部分。一个金融体系包描儿个相互关

5、联的组成部分：第一，金融部门；第二，融资模式与公司治理；第三，监管体制二、金融体系结构金融体系包括金融调控体系、金融企业体系、金融监管体系、金融市场体系、金融环境体系五个方面。第一，金融调控体系既是国家宏观调控体系的组成部分，包括货币政策与财政政策的配合、保持币值稳定和总量平衡、健全传导机制、做好统计监测工作,捉高调控水平等；也是金融宏观调控机制，包括利率市场化、利率形成机制、汇率形成机制、资木项目可兑换、支付清算系统、金融市场（货币、资木、保险）的冇机结合等。第二，金融企业体系，既包括商业银行、

6、证券公司、保险公司、信托投资公司等现代金融企业，也包括中央银行、国有商业银行上市、政策性银行、金融资产管理公司、中小金融机构的重组改革、发展各种所冇制金融企业、农村信用社等。第三，金融监管体系（金融监管体制）包括健全金融风险监控、预警和处置机制，实行市场退出制度，增强监管信息透明度，接受社会监督，处理好监管与支持金融创新的关系，建立监管协调机制（银行、证券、保险及与央行、财政部门）等。分业经营分业监管：银监会、证监会、保监会混业经营统一监管第四，金融市场体系（资木市场）包括扩大直接融资，建立多层次

7、资本市场体系，完善资本帀场结构，丰富资本市场产品，推进风险投资和创业板市场建设，拓展债券市场、扩大公司债券发行规模，发展机构投资者，完善交易、登记和结算体系，稳步发展期货市场。第五，金融环境体系包括建立健全现代产权制度、完善公司法人治理结构、建设全国统一市场、建立健全社会信用体系、转变政府经济管理职能、深化投资体制改革。三、美国的金融体系美国金融体系主要由三部分组成，即联邦储备银行系统，商业银行系统和非银行金融机构，由美国联邦储备银行主导。第一，美联储美国联邦储备银行系统起中央银行作用。具冇发行货

8、币、代理国库及对私人银行进行管理监督职能，更为重耍的是为美国政府制订和执行金融货币政策。联邦储备系统可以通过它所制订的政策直接影响货币的供应和信贷的增长，从而影响宏观经济的各个方面。现在的联邦储备银行系统包括联邦储备总裁委员会；联邦公开市场委员会；12家区域性联邦储备银行以及数千家私营的会员银行。联邦储备总裁委员会是联邦储备银行系统的最高权力机构，它由7名委员组成、负责决定全国货币政策，并对联邦储备银行各区域性分行、会员银行和商业银行的活动及业务冇广泛的监督和管理职责。第二，联邦公