基本面分析要素

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1、基本面分析选股系统一、购买“一家近几年内一直都盈利，而且将不断成长的小公司”的股票二、判断一家公司是否属于成长型，应关注其单位销售增长率。用零售边际收益率和总资产周转率的乘积来计算。三、理解“高增长、高收益”的具体概念。即哪怕股价稍高一些（若30倍市盈率价格的股,比20倍市盈率价格的股，只要其成长性高出10%一5%,那么十年后，30倍市盈率的股票令你赚得更多），也值得买进。只不过，还是要等一个较低的买入时机。四、两种股票若差不多的成长率，先买便宜的，待其涨上去后抛掉，回头再低买另一只股，如果它回调下来的话。五、从中国市场实际出发，小盘绩差股往往成为大黑马，因其易被并购，可能改变其原有价值，尤

2、应关注并趁低吸纳，长线持有。六、以价值与成长的双重标准来选择股票，而不能按所谓“现代投资组合理论”来教条地把股票分门别类，配置组合资产。更不能只盯住热门股、高科技股及蓝筹股。适当地介入一些小盘绩差股或低价冷门股亦可能有意想不到的收获。七、在介入目标股的时机上应有讲究，而且要根据市场实际交易量来实际势行。不能定下要买的股票后，不顾一切杀入，成本问题值得考虑。不要以为，稍有拖延，市场的价值投资者就把所有的交易都做完了。八、判断最近一个季度报表显示的盈利。九、判断每年度每股盈利的增长幅度。十、新产品、新管理方法、股价是否创新高。十一、该股票流通盘大小，流通市值以及交易量情况。十二、该股票在行业中的

3、地位，是否是行业龙头。该公司在行业中是否拥有相关的技术及政策垄断地位。十三、该股票有无有力的庄家，机构大股东。十四、判断近期大盘走势和方向。只做大盘处于底部或上升趋势时期的股票，大盘处于下降和筑顶时期应减仓或空仓。十五、该股票近期是否有可炒作题材。十六、该股票是否属于当前热点板块领涨股或补涨股。十七、判断大盘近期资金流入的板块在哪，市场热点是什么。十八、该股公司所属行业是朝阳行业还是夕阳行业。十九、尽量选择一些小盘（总股本和流通盘小，股本扩张能力强）的高速成长股或者小盘绩差重组潜力股。对于其它的热门股或价格过高涨幅已大的股不予理睬。二十、关注板块轮动现象。其常见自然顺序是：先是银行金融股启动

4、，等涨了一段之后是房地产股——商业股——基础设施建材股一一农业类股——机械制造和纺织类股——绩优蓝筹类股一一垃圾股（包括ST板块）一一基金。也就是说，往往是金融股带头先起来，最后当基金上涨时，大势调整即将开始。有时，板块轮动比较紊乱，属于个股行情。经常性爆发行情的有重组题材板块和高科技（高成长）板块。而防御性企业如公用事业、能源类股却表现相对稳定。1、现金为王。保住本金，永远是能在股市活得长久的不二法门。2、超跌为王。股价越跌，风险就越释放得多，价位就越安全。庄股超跌法及无庄超跌法。3、流通盘为王。3000万至15000万流通盘之间最合适。4、庄家为王。尽量介入有强庄，资金实力雄厚的机构照顾

5、的股票。5、6、7、8、大盘为王。“覆巢这下，焉有完卵”。板块为王.介入近期主力构资金不断增仓流入的热点板块。行业为王。买进未来有发展潜力的行业的股票。业绩为王。每股收益要比同期增长15%以上，所属行业板块的龙头股，且在其所属行业板块之中，该公司所有垄断地位（技术垄断，行业垄断，政策垄断）,绩优股。9、筹码为王。买股成本尽量与主力机构成本接近，筹码峰高度单峰密集，且流通盘70%以上为庄家所有。10、多头为王。判断依据：股价均线多头排列，股价低位金叉（价托），成交量放大（量托），5日均线翘头，股价在24日生命线之上。下跌的股票，横盘的股票,涨的很慢的股票，有问题的股票一概不炒。不参与股票的调整

6、过程，更不参与下跌的过程。11、题材为王。股票要有在未来的一定时期内有对市场足够的吸引力及想像空间。（一）最近一个季度报表显示的盈利（二）每年度每股盈利的增长幅度（三）新产品、新管理方法、股价创新高（四）该股票流通盘大小，市值以及交易量情况（五）该股票在行业中的地位，是否是行业龙头（六）该股票有无有力的庄家，机构大股东。（七）大盘走势如何，如何来判断大盘方向。（八）该股票近期是否有可炒作题材（九）该股票是否属于当前热点板块领涨股或补涨股。“投资”与“投机”是不同的，投资必须建立在“彻底分析”的基础上，并且必须确保“本金的安全”和“有一份令人满意的回报”。因为缺乏分析，缺少本金或者回报，持用某

7、种股票也许不能成为一项投资，而仅仅是一种投机。关于成长股价值，每一个人都在寻找那种可以在许多年内持续增长的股票。这样的股票，一旦被公认，就会卖得很高。若想在这方面赚钱的话，你就必须正确地辩认它们，还得在它们得到一致认可之前有足够的信心买进。尤其值得注意的是，你千万不可以在很高的价位买进那种仅仅是投机性的股票。买进高质量成长股的安全时间，应当是在它们的市盈率稍高于市场上其他股票时。卖股票：1在你的股票已上涨了5