农行上市分析

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1、《会计案例分析》课程报告学号：1034001258731姓名：吴星龙一、公司简介中国农业银行(一下简称农行)的前身最早可追溯至1951年成立的农业合作银行。上世纪70年代末以來，农行相继经历了国家专业银行、国冇独资商业银行和国冇控股商业银行等不同发展阶段。2009年1月，农行整体改制为股份有限公司。2010年7月，农行分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市，完成了向公众持股银行的跨越。作为中国主要的综合性金融服务捉供商Z—，农行致力于建设面向“三农”、城乡联动、融入国际、服务多元的-流现代商业银行。农行凭借全面的业务组合、庞大的分销网络和领先的技术平台，向最广大客户提

2、供各种公司银行和零售银行产品和服务，同时开展H营及代脅资金业务，业务范围还涵盖投资银行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域。截至2013年末，农行总资产145,621.02亿元，各项存款11&114.11亿元，各项贷款72,247.13亿元，资本充足率11.86%,不良贷款率1.22%,全年实现净利润1,662.11亿元。2013年，在美国《财富》杂志全球500强排名屮，木行位列第64位；在英国《银行家》杂志全球银行1,000强排名中，以2012年-级资本排名计，本行位列第10位。2013年，本行标准普尔发行人信用评级为A/A-1,穆迪银行存款评级为A1/P-1,惠誉长/短

3、期发行人违约评级为A/F1；以上评级前景展望均为“稳定”。二、中国农业银行IPO案例分析摘要：中国农业银行是我国四大国有商业银行Z中上市最晚的一家银行，同时也是融资规模最大的商业银行。本文就农业银行上市询的准备、上市原因、上市情况以及上市成功的原因做了简要论述，并提出自己的观点。关键词：农行，上市，IPO1.上市原因农行Z所以上市，其主要原因就是为了圈钱，另外也冇一定的理由是为了更好地发展。在我国，20世纪末和21世纪初，国有银行在完成股改和资本化后，纷纷上市，其中有很大的原因是因为缺钱。银行为什么会缺钱呢？其实，银行有很大一部分钱被炒房的人掏空了。从近年來的新闻和国家政策

4、上，也可以看出，国家逐步加强对房地产行业的监控，其小有很人一部分的原因就是为了限制炒房人不择手段的利用银彳亍的钱去炒房，当然也冇其他的一•些因素。另外，从屮国人民银行201()年4月2()日发布的统计报告中，也可以看出房地产行业对银行业的影响。2010年1季度，房地产开发贷款新增3207亿元，季末余额同比增长31.1%,其小个人购房贷款新增5227亿元，季末余额同比增长53.4%。数据充分说明，房贷资金对银行业的影响是比较人的2.农行1PO前的准备农行上市前的准备可以分为几个过程，包括商业化改革过程，对不良资产的剥离过程，补充资本金的过程和公司治理改革过程。1商业化改革过程

5、从1980年开始，农行已经开始进行商业化改革，主要就是把政策性业务从农业银行屮剥离出去。在1994年，屮国农业发展银行成立，同时，农业银行按农业发展银行的会计科目和应划转业务范围，对农业政策性贷款和负债余额向农业发展银行进行划转，农业银行向商业银行转变迈出了实质性一步。到了1997年，农业银行确立以利润为核心的经营H的，从此农业银行正式步入现代商业银行的行列。1.不良资产的剥离过程由于农业银行一直以來主要依靠政策性业务与其他商业银行竞争，1997年后，政策性业务额完全剥离，导致农业银行的经营状况出现很多问题，包括存款结构不合理，经营规模萎缩,贷款质量下降等。因此农行上市而要

6、对这些问题进行整治，其中最主要的就是对不良贷款进行剥离。从1998年开始，农行在政府的指导下，逐渐剥离其不良资产给四大资产管理公司，除此Z外，农行还通过対外打包岀售，资产证券化，提収呆账准备金等方式，对其不良资产进行处置，2005年底，农行的不良资产率为26.17%,最后到上市前，也就是2009年底，其不良贷款率己经降低到2.91%,已经低于国有银行上市要求的10%o3补充资本金的过程除了政府向农业银行注资外，农业银行述通过其他途径来补充资本金。2008年，中央汇金投资公司向农业银行注资1300亿元人民币等值美元，同时，这也标志着农业银行从国有独资银行转变为股权多元化的股份

7、公司。2009年，农业银行发行了50()亿元次级债，以此来提高资本充足率，增强营运能力，提高抗风险能力。4公司治理改革过程2009年1月15日，屮国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司，注册资本为2600亿元人民币，此吋中央汇金投资有限责任公司和财政部代表国家各持有中国农行股份有限公司50%股权。另外，中国农业银行股份冇限公司按照国家冇关法律法规，制定了新的公司章程，以“三会分设、三权分开、有效制衡”为原则，形成“三会一层”(股东人会、董事会、监事会和高级管理层)的现代公司法人治理架构。董事会下设战略规划委员