财务状况分析模版

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1、财务分析报告TCL集团2008-2012年度财务状况分析班级：姓名：学号:摘要财务状况分析是反映财务状况的重要要素，也是财务报表分析的主要內容之一。本文研究了2008年至2012年TCL集团的财务数据，从盈利能力、偿债能力、营运能力和发展四方面进行数据分析，从而探索TCL集团的现状和发展趋势，提出解决问题的建议和措施。关键词：盈利能力；偿债能力；营运能力；发展能力；改进建议一、公司简介TCL即TheCreativeLife三个英文单词首字母的缩写，意为创意感动生活，是TCL集团股份有限公司的简称。TCL集团股份有限公司创立于19

2、81年，是全球性规模经营的消费类电子企业集团之一，旗下拥有四家上市公司：TCL集团(SZ.000100)、TCL多媒体科技(HK.1070)、TCL通讯科技(HK.2618)、TCL通力电子(01249.HK)OTCL总部位于惠州市仲恺高新区TCL科技人厦。从20世纪90年代以来，连续多年保持高速增氏。目前，TCL已形成多媒体、通讯、华星光电和TCL家电四大产业集团，以及系统科技事业本部、泰科立集团、新兴业务群、投资业务群、翰林汇公司、房地产六大业务板块。在未来，TCL集团仍将会是具有全球竞争力的企业。二、TCL集团盈利能力分析

3、盈利能力是企业资金增值的能力，选择毛利率、营业利润率、成本费用率、净资产收益率、资产报酬率等作为衡量获利能力的主要指标，指标值越大表示获利能力越强。1、企业收入盈利率分析企业收入盈利能力主要通过主营收入盈利率表现，主营收入盈利率是盈利与主营收入之比，现对主营收入盈利率分析。表1主营收入盈利率指标比较表项目2008年2009年2010年2011年2012年毛利率15.7214%15.2094%14.0817%15.3552%16.3292%营业利润率1.2922%1.3339%-0.3039%2.0086%0.3502%收入经营现

4、金净流量率0.0131%0.0167%0.0153%0.0274%0.0564%将表1数据用图表进行表示图1主营收入盈利率折线图(1)主营收入营业利润率主营收入盈利率更能反应收入与盈利之间关系。我国国有企业绩效评价体系的收入盈利率便采用该指标，并以营业利润率作为基本财务效益状况的修正指标。从图表数据得出TCL集团除2010年营业利润率稍有下降，其它年份相对比较稳定，说明该企业近五年创造的盈利能力比较稳定。(2)主营收入毛利率主营收入利润是企业最基本的盈利，只有该利润足够大时，才可能形成最终的企业利润。主营收入毛利率，既可以反应企

5、业经营活动的最基木的盈利能力，又可以从一个侧面反应企业经营风险的大小。上述计算结果表明，TCL集团主营收入毛利率基本稳定并略微有上升趋势，该企业有很好的盈利能力，未来前景很好。将两指标进行比较，一般而言，两指标之差越大，经营风险也越大。按时间顺序，其差额依次为14.4292%,13.8755%,14.3856%,13.8466%,15.979%.可以看出该公司在各年度的经营风险水平变化不大，在2012年略微有所上升。2企业资产盈利能力分析资产盈利率是企业在一定时期内的盈利额与资产平均余额之比，可以反映企业投资与盈利产出的状况。该

6、类指标可以分为总资产盈利率和各种具体资产盈利率两大类指标，现对TCL集团资产盈利能力进行分析。(1)总资产盈利率总资产盈利率是企业税后利润加税后利息与总资产平均余额之比。该指标反映企业真实的资产盈利率，使不同企业的资产盈利率具有可比性。该比例越高，股东所持股票的每股收益才可能越大，债权人的债权才能够获得越有利的保障。表2总资产收益率指标比较表:年份2008年2009年2010年2011年2012年总资产收益率1.8994%2.327%0.8834%2.2577%1.596%将表2数据用图表进行表示总资产收益率2008年2009年

7、2010年201.1年2012年+总资产收益率图2总资产收益率折线图评价总资产收益率的高低，要与基本无风险收益率进行比较。由于办企业的风险要大于将钱存在银行的风险，企业总资产收益率必须大于银行存款利息率才能给投资人带来收益。同理，企业总资产收益率必须大于银行贷款利息率，企业才能从贷款中获得财务杠杆利益。我国在2008年到2012年期间，居民一年期定期存款利息率和一年期银行贷款利息率，如下表所示：表3我国银行2008年至2012年期间存贷款利率表①单位：%利息调整时间2008/10/92008/10/302008/11/27200

8、8/12/232010/12/202010/12/262011/02/092011/04/062011/07/072012/07/06一年期存款3.873.62.522.25.2.52.753.003.253.53.25一年期贷款6.936.665.585.31