高转送股票分析

《高转送股票分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、公司高转送股票分析公司现有高送配股票比较：海宁皮城立讯精密广山股份长信科技分配方案10转10派3元10转5派3元10转10派2元10转10派3元目前股价46元53.79元65元46元除权后股价23元35.86元32.5元23元总市值129亿93.49亿105亿57.67亿目前总股本2.8亿1.74亿1.6亿1.26亿除权后总股本5.6亿2.61亿3.2亿2.52亿市盈率45.486.34639.210年每股收益0.896元0.82元1・65元1.04元一季度业0.254元0.16元0.36元0.29元绩(+700%)(+30%)

2、(+73%)(+125%)机构11年1.3-1.9元1.1-1.9元1・8-2・4兀1.1-1.6元业绩预测(82.27%)(129%)(70%)(52%)机构H标价80元70-90元暂无57元详细相关资讯如下：海宁皮城——转送方案10转10派3元10年度业绩略高于机构预期2010年全年，公词实现净利润25087.53万元，摊薄每股收益为0.896丿LiO此前共有7家机构对海宁皮城2010年度业绩作出预测，平均预测摊薄每股收益为0.8161元（最高0.9206元，最低0.678元）。实际业绩比机构平均预测高9.79%海宁皮城:2

3、011年一季度报告主要财务指标1、每股收益（元）0.2542、每股净资产（元）7.243、净资产收益率（%）3.58机构预测11年度业绩大幅增长截至2011-04-27,共有5家机构对海宁皮城2011年度业绩作出预测，平均预测净利润为4.57亿元，平均预测摊薄每股收益为1.6332元（最高1.9714元，最低1.3168元）o照此预测，11年度净利润相比上年大幅增长，增幅为82.27%股东大会召开时间：5月17日预计股权登记日在6月以前机构研究报告屮信证券发布最新海宁皮城研究报告称,外延和内生共促业绩高速成长。2010年公司商铺

4、出租收入2.92亿元，同比增长95.18%,一方面因一期、二期等老市场提租所致（约25-30%）,另一方面三期、四期、江苏沐阳、佟二堡一期开业大幅新增租金收入。2010年公司商铺出售收入3.15亿元，同比增长130.33%,主要因三期市场东区块出售所致。考虑到公司新公告的海宁五期项目，屮信证券调高公司2011-2013年EPS预测至1.97、2.39、4.02元（调整前为1.97、2.37、3.73元），以2011年为基期的未来2年复合增速为42.85%,其屮2011-2013年商铺出租的EPS分别为1.32、1.80、3.07

5、元，复合增速高达52.50%。DCF估值69.98元，考虑到公司独特的商业模式以及积极的外延扩张，以PEG二1为估值参考，屮信证券给予公司2011年40倍PE,目标价80元，维持买入评级。投资意见：公司业绩较好每年2亿的租金保证了公司业绩的稳定，但是公司业绩爆发来自于商铺的出售。公司本身从事的行业不是高增长的行业，未来继续维持高增长可能行不大。可以根据市场出现零售行业补涨行情适当介入。立讯精密——10转5派3元10年年报公司2010年实现净利润1.16亿，同比增长56.2%。实现每股收益0.82元，实现营业收入10.11亿，同比

6、增长72.83%。2011年一季度报告主要财务指标公司2011年一季度实现营业总收入337,833,942.37元，同比增长77.49%o实现净利润27,066,453.36元，同比增加30.40%。基本每股收益为0.16元/股，同比增加33.33%O公司预告11中期业绩为〃增长50.00%~70・00%〃机构预测11年度业绩大幅增长截至2011-04-19,共冇4家机构对立讯精密2011年度业绩作出预测，平均预测净利润为2.66亿元，平均预测摊薄每股收益为1.5300元（最高1.9379元,最低1.122元）o照此预测，11年

7、度净利润相比上年大幅增长，增幅为129.66%机构研究报告中信证券发布最新立讯精密研究报告称,公司4月18日晩发布了对昆山联滔电子大型并购的一系列公告，包括：（1）使用募投项目“内部连接器组件生产项口”资金2.3亿元，其余部分使用超募资金，共计5.8亿元受让昆山联滔电子60%的股权；（2）使用超募资金205万美元收购联滔境外接单中心香港ICT-LANTOLIMITED公司100%股权；（3）使用超募资金500万美元在设立香港立讯精密冇限公司；（4）使用募投项目“技术中心扩建项目”资金中的900万美元设立香港立讯科技有限公司。重申

8、“买入”评级，上调年内口标价至70元，相当于35倍2011年PE,长期目标价90元，相当于30倍2012年EPS。股东大会已经于4月17日召开，估计股权登记日应该在5月初投资意见：公司5月4日召开临时股东大会审议前面的几项股权收购。个人认为公司上市募之后大力收购