重点复习章节财务分析

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1、重点复习章节模块一：资产负债表、利润表、现金流量表分析（三、卩耳、五章）1、三章的水平分析【重点】如何考：给你两期或两年的资料，不同的报表会得到不同的结论，还会涉及到财务指标的计算。Eg：资产负债表，会算去年的流动比率，那今年的流动比率？那这两个比率上升了代表什么呢？（体现偿债能力）用你所理解的那个结论把它说出来。即水平分析。Eg：利润表，可能要分析一下利润率（净利润、毛利润），那么这些相似的指标要进行对比，如果上升了体现什么问题？（体现盈利能力），盈利能力是上升还是下降，如果下降是什么原因，通常不好要说原因。例如今年和去年比，我们的利润率下降，我们分析了一

2、下是成本费用的提升，成本比以前比重提高，相关营业费用也提高，那我们在下一步工作当中，我们就应当如何控制这个采购成本，如何压缩营业费用。以上为解题思路。2、结构分析【了解】算比重，往往是立足于某一年的情况，所以算比重不能用两期的资料。例如说针对2013这一年报表的计算，与其他年无关。比重就是合不合理的问题。大概的计算思路，比重会算即可。3、具体项目的分析①、利润表必须要掌握，包括营业收入、营业成本、期间费用、利润总额、净利润①、现金流量表只要求掌握主表的核心结构，包括经营活动、筹资活动，投资活动，它的现金流量是多少。主表三块，这三种活动的现金流量。［P148-

3、149】现金流量表补充资料第一点资产负债表顶目期未货币资金1其他涵资产项目非觸资产项目贸产总廿非觸负债所有麹益负债繃有者权益甜②、资产负债表主要侧重于流动资产的项目【掌握】、长期资产了解负债所有者权益了解现金流量表主表补充删经营活动諏鐵量11•裁撫辭为谿治飆金魅M、调节顶目撅活动枫錨量经营活动浄现金龍:.稲滋L金蚊的飲摭赭童詞舞湖争现錨量3.现金及现金等价枷争变动駅货帀资金期初翎货币资金期未余额现金及现金等价删瞧-现金及现金等价物瞬加额模块二：财务指标（7、9以及第8章的周转率）利润表营业收减;营业成匚期间费用等砸营业禰营丽支禰总额野得税—tI【重点掌握】

4、第七章的盈利能力的指标，基本上都是分母分子率，只要看熟名称，例如净资产收益率收入利润率指标分析营业收入利润率二营业利润/营业收入营业收入毛利率=（营业收入■营业成本）/营业收入总收入利润率二利润总额/企业总收入（企业总收入二企业营业收入+投资净收益+营业外收入）销售净利润率二净利润/营业收入销售息税前利润率二息税前利润额/企业营业收入成本利润率分析营业成本利润率=营业利润/营业成本营业费用利润率=营业利润/营业费用（营业费用=营业成本+营业税费+期间费用+资产减值损失）全部成本费用利润率二可分为全部成本费用总利润率/全部成本费用净利润率资产经营盈利能力分析总

5、资产报酬率二企业的息税前利润/平均资产总额长期资木报酬率二（利润总额一长期资木额）X100%长期资本额=平均非流动负债+平均所有者权益资本经营盈利能力分析净资产收益率=净利润/平均净资产总额净资产收益率二（净利润-优先股股利）/（平均净资产总额-平均优先股股东权益）X100%资本金报酬率二净利润/平均实收资本总额X100%现金流量指标对资本经营盈利能力分析的补充净资产现金刨收率二经营活动净现金流量/平均净资产盈余现金比率二经营活动现金流量/净利润上市公司盈利能力分析的指标基本每股收益=（净利润一优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数）每股净资产=

6、年度末股东权益/年度末普通股股数X100%市盈率二普通股每股市价/普通股每股收益市净率二每股市价/每股净资产股利发放率=每股股利/每股收益股利报酬率=普通股每股股利/每股市价第九章偿债能力分析（每个指标都要掌握）短期偿债能力分析①、营运资本=流动资产一流动负债=（总资产一非流动资产）一（总资产一股东权益一非流动负债）=（股东权益+非流动负债）一非流动资产=长期资本一长期资产当流动资产大于流动负债时，营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产。营运资本的数额越大，财务状况越稳定②.流动比率=流动资产/流动负债一般认为生产企业正常的流

7、动比率是2,下限是1.25,低于该数值，公司偿债风险增加分析流动比率还要结合现金流量进行分析。分析是否存货超储积压、应收账款增多等不合理现象。在实际屮应结合不同行业的特点、企业流动资产结构及各项流动资产的实际变现能力等因素综合考虑，不能用统一的标准来评价。③.速动比率=速动资产/流动负债速动资产=流动资产一存货一待摊费用一一年内到期的非流动资产—其他流动资产一般认为，剔除了占流动资产近50%的存货等后，速动比率为1较合理；而低于1则被认为短期偿债能力较低；但速动比率太高会造成资产闲置，增加企业机会成本。速动比率没有绝对统一的标准：应收款很低的以现金销售为主的

8、商品零售行业，速动比率必须大大低于1,甚至0.3〜0