弗迪尔财务制度系列 融筹资管理

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1、精品文档就在这里-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------融筹资管理    任何企业正常运营，都离不开资金。筹措资金不仅是财务管理的重要方法，有时是企业最高管理层面临的最大难题。

2、 一， 短期资金筹集 短期资金常指1年以内的资金，主要用于发放工资，购买原材料等。筹集来源及渠道： 方案1： 民间借贷 主要向家庭其他成员，亲戚，朋友借钱。 适用于小企业。 方案2： 商业信用 企业间购买产品，商品，服务可以在一定时间延期付款（赊购）或预收货款，相当于销货方向购货方提供一笔贷款。 为防止商业信用被滥用，通常在付款条件中规定促进按期付款的优惠折扣条件。 方案3： 向金融机构借款 向商业银行或保险公司，信托投资，证券公司，信用社，基金会等其他金融机构借款。 短期贷款有两类： 无担保的信用贷款，担保或抵押贷款。无担保的贷款常

3、见于小额或高信用等级的企业，一般要求担保或抵押。 方案4： 发行商业汇票 商业汇票是一种无担保的短期期票。由收款人或付款人签发。由承兑人承兑并于到期日向收款人或被背书人支付款项。 通常信用高的大企业才能发行。国家有额度控制。 方案5： 出售应收帐款 又称为资产证券化（ABS），即将企业的应收帐款和未来收益的权益以债券形式出售。 一般这类企业收益须具有长期性，稳定性，有一定现金流量。我国现仅开始在某些地区的国民经济基础产业进行试点。 方案6： 从其他企事业单位融资 以项目投资合作或合营方式吸纳资金，投资方不参与具体经营，仅获固定投资回报

4、。 ---------------------------------------------------------精品文档---------------------------------------------------------------------精品文档就在这里-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有----------------------------------------------------------------------------------

5、------------------------------------------------------------------------方案7： 内部挖潜 如通过建立企业内部银行，对下属统一财务核算，结算，并调剂下属企业资金余缺，进行内部资金融通，提高内部资金使用效率，减少外部融资。 企业内部银行为内部非法人机构，适用一定规模的企业群体。 二， 长期资金筹集 长期资金一般指1年以上的资金，主要和于设备，固定资产投资等。筹集来源及渠道： 方案1： 发行股票 通过公司或下属企业发行股票成为上市公司，直接从资本市场筹资。 目前可供上

6、市的渠道有： （1） 在国内上海，深圳证券交易所以A股，B股方式上市； （2） 在香港特别行政区，日本，美国证券交易所，店头市场直接上市； （3） 在世界新兴证券市场（如澳大利亚，新西兰，加拿大）直接上市； （4） 通过兼并，收购，换股等借壳方式实质控制上市公司而实现间接上市。 鉴于上市公司受公众监管较多，透明度高，一般母公司不应上市，而将主体子公司分拆包装上市。 国内发行股票有额度控制和事先审批制。目前政策导向强调为国有企业服务。 方案2： 发行公司债券 通过发行公司债券或可转换债券，从资本市场筹资。 国内发行债券有额度控制和事先审

7、批制。目前政策导向强调为国有企业服务。 方案3： 长期贷款 从金融机构取得长期限的借款。国家主要通过产业政策导向调控贷款结构。可尽可能获得： （1） 出口信贷，包括买方和卖方借贷； （2） 国内或国际银团贷款； （3） 政府贴息或优惠的政策性资金。 方案---------------------------------------------------------精品文档---------------------------------------------------------------------精品文档就在这里-----

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