《国际财务管理》作业

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1、《国际财务管理》第一次作业1.法国某跨国公司预计在6月份（3个月后）有一笔150万的欧元应付账款,同月该公司有一笔美元收入，可以用于支付此笔应付账款。已知欧元的即期汇率为$1.0450/€,3个月远期汇率$1.0650/€o公司担心欧元相对于美元的价值将继续上升，决定使用期货交易锁定美元成本。请冋答：（1）该公司应该购买还是岀售3个月欧元期货合约？为什么？（2）该公司需要购买或者出售多少份欧元期货合约？（3）该公司6月份应该如何操作？（假定当I］寸欧元的即期汇率是$1.0900/€,期货价格为$1.0950/€）（4）与不进行期货交易保值相比，公司可降低多少美元成本？2.金龙进出口贸易公

2、司于2006年11月15日发运了一批出口货物，合同金额100万美元。收汇时间为1个月后。为防范人民币汇率升值造成的汇率损失，公司决定通过远期市场进行保值。假设：11月15日人民币1个月远期汇率为¥7.8436/$o2007年1月14口，实际汇率¥7.8113/$。要求：通过准确数据说明公司决策是否正确。3.某日，纽约市场1美元=1.2130—45欧元，法兰克福市场1英镑=1.5141-53欧元，伦敦市场1英镑=1.3300-20美元。套汇者拟用200万英镑进行间接套汇。要求：分析该套汇者是否能通过套汇获得收益？如何进行套汇？如果进行套汇，计算其套汇收益（或损失）。4.以下是2017年8月

3、X日人民币外汇牌价（人民币/100外币）:货币汇买价汇卖价日元6.8166.8707美元795.37798.55港币102.29102.68欧元1013.011021.14英镑149&631510.67澳元604.35609.2加元715.12720.87瑞郎640.65645.79要求:计算600欧元可以兑换多少人民币？100人民币可以兑换多少日元？100美元可以兑换多少英镑？10加元可以兑换多少澳元？200瑞士法郎可以兑换多少欧元？500港元可以兑换多少美元？5.某日，纽约市场1美元=1.2130—45欧元，法兰克福市场1英镑=1.5141-53欧元，伦敦市场1英镑=1.3300-2

4、0美元。套汇者拟用200万英镑进行间接套汇。要求：分析该套汇者是否能通过套汇获得收益？如何进行套汇？如果进行套汇，计算其套汇收益（或损失）。6.英国瑞达公司20XX年3月根据已经签订的合同及现金预算确定，3个月后（6月份）有美元净收入40元。在公司收到该笔美元后将立即在证券市场上出售，转换成英镑。目前美元的即期汇率是£0.5484/$,三个月远期汇率为远期£0.5494。尽管公司预测美元的升值幅度可能超过预期，但还是担心美元汇率因意外而出现有悖于预期走势。因此，公司决定买进美元看跌期权，协定价格£0.5494/$,合约金额为40万美元，期限3个月。期权费0.2190万英镑。公司经过测算，

5、得岀如下结论，平衡点汇率价格£0.5439/$o如果3个月后，美元汇率上升，超过协定价值£0.5494/$,公司将放弃行使期权；如果美元汇率介于£0.5439/$-£0.5494/$之间，公司也将行使期权，遭受的损失不超过期权费£2190；如果美元汇率低于£0.5439/$,公司通过行使期权可以获得收益。请具体说明公司分析的依据和过程。7.2005年9月8H$l=¥8.890,2006年9月8R$l=¥7.9533。要求：计算人民币升值百分比和美元贬值百分比。8.某日伦敦外汇市场£1=HK$14.6756-94,3个月远期汇率点数248—256。要求，根据远期报价点数计算远期汇率数。9.

6、如果预期的通货膨胀率是75%,收益率为3%,根据费雪效应求名义利率是多少？10.假设美国和墨西哥两国都只生产一种商品即大豆，大豆在美国的价格为$2.74,而在墨西哥的价格为£1.28。要求：计算乩根据一价定理，$对£的远期汇率是多少？b.假设下一年的大豆价格预期会上升，在美国将是$3.18,而在墨西哥是£1.55,一年后$对£的即期汇率是多少？11•英镑与美元的汇率期初为$0.861/£,期末为$0.934/£，请分别计算美元相对于英镑的汇率变动幅度和英镑和对于美元的汇率变动幅度。12•假设美国的5年期年利率为6%,瑞士法郎5年期年利率为4%,利率平价在5年内存在。如果瑞士法郎的即期汇率

7、为0.82美元。要求计算：a.瑞士法郎5年期远期汇率升水或贴水。b.用远期汇率预测法预测5年后瑞士法郎的即期汇率。作业要求：1.可以电子版打印，也可以手写。但是不管哪种方式，必须抄题目。2.老规矩，经管学院作业纸。3.如果是电子版打印，小四号宋体，1.5倍行距，双面打印。45月9日交。5.5月2日来上课的同学，做1-6题；没来上课的同学，做1-12题。