企业税收筹划的有效性:基于对报酬的激励作用外文翻译

企业税收筹划的有效性:基于对报酬的激励作用外文翻译

ID:41979311

大小:75.15 KB

页数:15页

时间:2019-09-05

企业税收筹划的有效性:基于对报酬的激励作用外文翻译_第1页
企业税收筹划的有效性:基于对报酬的激励作用外文翻译_第2页
企业税收筹划的有效性:基于对报酬的激励作用外文翻译_第3页
企业税收筹划的有效性:基于对报酬的激励作用外文翻译_第4页
企业税收筹划的有效性:基于对报酬的激励作用外文翻译_第5页
资源描述:

《企业税收筹划的有效性:基于对报酬的激励作用外文翻译》由会员上传分享,免费在线阅读,更多相关内容在工程资料-天天文库

1、企业税收筹划的有效性:基于对报酬的激励作用外文翻外文文献翻译2011届译文一:企业税收筹划的有效性:基于对报酬的激励作用(上)译文二:企业税收筹划的有效性:基于对报酬的激励作用(下)学生姓名周伟学号07062136院系经济与管理学院专业会计指导教师许庆高完成FI期2010年12月2CorporateTax-PlanningEffcctivcncss:TheRoleofCompcnsation-BasedIncentivesIJohnD.PhillipsUniversityofConnecticutABSTRACTThisst

2、udyinvestigateswhethercompcnsatingchiefexecutivcofficersandbusiness-unitmanagersusingafter-taxaccounting—basedperformancemeasuresleadstolowereffectivetaxratcs,theempiricalsurrogateusedfortax-planningeffectiveness.Utilizingproprietarycompensationdataobtainedinasurve

3、yofcorporateexecutives,therelationbetweeneffectivetaxratesandafter-taxperformancemeasuresismodeledandestimatedusingatwo~stepapproachthatcorrectsfortheendogeneitybiasassociatedwithfirms'decisionstocompensatemaneigersonapre-versusafter-taxbasis.Theresultsareconsisten

4、twiththehypothesisthatcompensatingbusiness-unitmanagers,butnotchiefexecutiveofficers,onanafter-taxbasisleadstolowereffectivctaxrates.KEYWORDStaxplarming;performancemeasures;endogenoustreatmenteffects.T.INTRODUCTIONEffectivetaxplanning,definedbyScholesetal.2002astax

5、planningthatimizesthefirm,sexpecteddiscountedafter-taxcashflows,requiresmanagerstoconsidertheirdccisions,after-taxconsequences-Inthispaper,Iinvestigatewhetherafter-taxaccounting-basedperformancemeasures1eadtolowereffectivetaxratesETR,myempiricalsurrogatefortaxplann

6、ingeffectiveness.1TheETR,anincome-statement-basedoutcomemeasurecalculatedastheratiooftotalincometaxexpcnsctopre一taxincome,generallymeasurestheeffectivenessoftaxreductionstrategiesthatleadtohigherafter-taxincome.AlowerETR,however,canonlyproxyfortaxsavingsanddoesnota

7、lwaysimplythatafter-taxincomeand/orcashflowshavebeenimized.2Despitethislimitation,theETRhasbeenusedtomeasuretheeffectivenessofspendingonthetaxfunctionMillsetal.1998andcorporatetaxdepartmentperformanceDouglasetal.1996.Also,loweringtheETRisfrequentlycitedasawaytoincr

8、easeearningse.g.,Ziegler1997andincreasesharepricee.g.,Mintz1999;Swenson1999.Accountingresearchhasaddressedtherelationbetweenaccounting-basedcompe

当前文档最多预览五页,下载文档查看全文

此文档下载收益归作者所有

当前文档最多预览五页,下载文档查看全文
温馨提示:
1. 部分包含数学公式或PPT动画的文件,查看预览时可能会显示错乱或异常,文件下载后无此问题,请放心下载。
2. 本文档由用户上传,版权归属用户,天天文库负责整理代发布。如果您对本文档版权有争议请及时联系客服。
3. 下载前请仔细阅读文档内容,确认文档内容符合您的需求后进行下载,若出现内容与标题不符可向本站投诉处理。
4. 下载文档时可能由于网络波动等原因无法下载或下载错误,付费完成后未能成功下载的用户请联系客服处理。