财务报表分析公式大全

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1、超实用的财务报表分析公式大全，总会用到的!㈠短期偿债能力比率1・营运资本二流动资产-流动负债二长期资本-长期资产营运资本配置比率二营运资本/流动资产二（流动资产■流动负债）/流动资产=1-（1/流动比率）流动比率二流动资产/流动负债二1/（1■营运资本配置比率）2.速动比率=速动资产/流动负债注意：⑴速动资产二流动资产■存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其它流动资产等（回答了什么不是速动资产）z这是一个角度;（2）速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据和其它应收款（回答了什么是速动资产）,这又是一个角度。3.现金比率二（货币资金+交易

2、性金融资产）/流动负债（比速动比率更近一步，直接用可以直接偿债的现金来做分子，因为速动比率的可靠与否要取决于应收账款的实现程度。）4.现金流量比率二经营活动现金流量净额/流动负债注意：关于影响短期偿债能力的表外因素（经常岀选择题），其中增强短期偿债能力的有三条：⑴可动用的银行贷款指标⑵可以很快变现的非流动资产⑶偿债能力的声誉。而降低短期偿债能力的有两条（1）与担保有关的或有负债（2）经营租赁合同中的承诺付款。（二）长期偿债能力比率1总债务存量比率关系资产负债率二负债总额/资产总额产权比率二负债总额/股东权益总额权益乘数=资产总额/股东权益总额长期资本负债率二

3、非流动负债/（非流动负债+股东权益）信仰提示：非流动负债（或称长期负债）与股东权益的比率关系称为资本结构，这也是注会财管教材第十章的主题，实际上，国际知名的财管教科书《公司理财》（罗森著）中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率，考哪门课，看哪本书，参加国内注会考试的我们还是用长期负债与股东权益的比率来表示资本结构为好。2•总债务流量比率关系利息保障倍数二息税前利润/利息费用二（净利润+利息费用+所得税费用）/利息费用信仰提示：（1）息税前利润（EBIT）顾名思义，是指没有扣除利息和所得税之前的利润。（2）长期债务之本金暂不需要偿还，但利息却必须要还，按时

4、还利息是让债务人相信届时你可以还本金的前提，故，利息保障倍数本身是可以衡量长期偿债能力的。下面的指标与此类同。现金流量利息保障倍数二经营活动现金净流量/利息费用注意1:与利息保障倍数相似，现金流量利息保障倍数是以现金为基础的利息保障倍数，它比以利润为基础的利息保障倍数更为可靠。现金流量债务比二经营活动现金流量净额/债务总额注意2:此处债务总额依然是期末数z因为需要偿还的是债务的期末金额。关于影响长期偿债能力的其他因素，主要是三条，都是降低长期偿债能力的，包括（1）长期租赁（一般是指未体现在资产负债表中的经营租赁）（2）债务担保（3）未决诉讼。（三）营运能力比

5、率1.应收帐款周转次数（率）二销售收入/应收帐款应收帐款周转天数（周期）二365/应收帐款周转次数应收帐款与收入比二应收帐款/销售收入注意：（1）应收账款通常是广义的，应包含应收票据，注会财管考试时题目一般会指明z按照题目要求计算即可。（2）应收账款周转不是越快越好,也不是越慢越好,要综合考虑销售方式（赊销还是现销）、信用政策（赊销期）等因素。⑶使用平均数比使用期末数可靠。⑷销售、应收账款、现金应该同步增加才正常,如果应收账款增加但现金存量和经营活动现金流量反而减少，则是销售出了严重问题。2.存货周转率二销售收入（或销售成本）/存货存货周转天数二365/存货

6、周转次数存货与收入比二存货/销售收入注意：使用销售收入还是销售成本，要看我们的目的是什么。如果是为了评估存货的变现能力，就采用销售收入;如果是为了评估存货管理的业绩,则应采用销售成本。最佳存货周转不是越快越好,也不是越慢越好。（与应收账款结合来理解）3•流动资产周转次数（率）二销售收入/流动资产流动资产周转天数=365/流动资产周转率流动资产与收入比=流动资产/销售收入注意：流动资产周转是越快越好的，周转越快才能用最少的资金来支持更多的交易。4.营运资本周转次数（率）二销售收入/净营运资本营运资本周转天数二365/营运资本周转率营运资本与收入比二营运资本/销

7、售收入5•非流动资产周转次数（率）二销售收入/非流动资产非流动资产周天数二365/非流动资产周转率非流动资产与收入比二非流动资产/销售收入6•总资产周转次数（率）二销售收入/总资产总资产周天数二365/总资产周转率总资产与收入比二总资产/销售收入（四）盈利能力比率销售净利率二净利润/销售收入总资产净利率二净利润/总资产二（净利润/销售收入）★（销售收入/总资产）二销售净利率★总资产周转次数权益净利率二净利润/股东权益二（净利润/销售收入广（销售收入/总资产广（总资产/股东权益）二销售净利率%总资产周转次数林又益乘数信仰提示:总资产周转次数和总资产周转率是一回

8、事。㈤市价比率L市盈率=每股市价/每股收益每股收益二