炒股第一要诀：艾略特波浪理论

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1、艾略特波浪理论精华要点详解艾略特认为不管是股票或商品价格的波动，与大自然的潮汐一样，具有相当程度的规律性。价格的波动，如同潮汐一样，一波跟着一波，而且周而复始。展现出周期循环的必然性，任何的波动，均是有迹可循的。因此，可以根据这些规律性的波动，来预测价格未来的走势。波浪理论属于循环周期理论的旁友，较为注重股票价位的腾落，以及价位行走的态势。波动原理有三个重要概念：波的型态、波幅比率、持续时间。波动原理具有独特的价值，其主要特征是通用性及准确性。通用性表现在大部分时间里能对市场进行预测，许多人类的活动也都遵循波动原理。但是艾略特之研究是立足于股市，因而股市上最常应用这一原理。准确性表现在

2、运用波动原理分析市场变化方向吋常常显示岀惊人的准确率。波浪理论的盲点，即当波浪形态演变成为较复杂的调整浪或横行整理时，循环周期的分析，正好弥补波浪理论之不足，形成双剑合璧，无懈可击的股市法宝。波浪形成的基本概念（1）一个运动之后必有相反运动发生。（2）主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个波;调整波与主趋势方向相反，或上升或下降，通常可分为更低一级的三个波。（3）八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。（4）市场形态并不随时间改变，波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。时间窗口是循环周期理论的精髓，表示循环低点或高点，最早与最

3、迟出现的可能日期。斐波那奇序列数（黄金分割率）一一时间周期的预测：1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,按周期的长短，可按顺序排列如下：长周期、屮央周期、子周期、短周期、分周期，最后也是最短的周期，称为微周期。在每一个较长周期的波浪，可以细分为小波浪，小波浪再分割成更小的波浪，各种波浪的等级虽然不同，但是都显示有特殊的行为模式。这种变化的模式，如果并未以定期重复出现时，表示波浪的方向已经改变。结论：不论周期的大小为何，一个完整的循环，应包括8个明显不同的走势。数浪规则是波浪理论的方法基础，其止确与否直接关系到研判的结果。依据波浪理论的论点，一个价格的波动周期，从

4、牛市到熊市的完成，包括了5个上升波浪与3个下降波浪，总计有8浪。每一个上升的波浪，称之为“推动浪”，每一个下跌波浪，是为前一个上升波浪的“调整浪”。对于大循环来讲，第一浪至第五浪是一个“大推动浪”；ABC三浪则为“大调整浪”。每一波浪的特性1第1浪：第1浪的开始意味调整市势已经完结，因此，第1浪实际上是市势转变的标志，H可以划分为低一级的子5浪。几乎半数以上的第1浪，是属于打底形态，其后的第2浪调整幅度通常很大。由于此段行情的上升，出现在空头市场跌势后的反弹，缺乏买力的气氛，包括空头的卖压，经常使之回档颇深。另外半数的第1浪，幽现在长期盘整底部完成之后，通常此段行情上升幅度颇大,第一浪

5、的涨幅通常是五浪中最短的行情。2第2浪：第2浪是对第1浪的调整，这一浪下跌的调整幅度相当大，几乎吃掉第1浪的升幅。当行情跌至接近底部（第1浪起涨点时），开始发生惜售心理，成交量也逐渐缩小时，才结束第2浪的调整。若市势较强时，调整为第一浪涨幅的0・382或0.618倍，且多数以三个子浪运行。3第3浪：第3浪的涨势可以确认是最大、最有爆发力。这段行情持续的吋间与行情幅度，经常是最长的。此吋市场内投资者的信心恢复，成交量人幅度上升。尤其在突破第一浪的高点时，是为道氏理论屮所谓的买进信号。这段行情的走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被突破，甚至产生跳空，出现狂飙的局面。由于涨势过于激烈

6、，第3浪经常出现“延长波浪”的情况。但若第三浪与第一浪长度相同，第五浪便成为延伸浪，等第三浪确定后，任何买卖顺势而为。4第4浪：第4浪变幻莫测，常以较复杂的形态出现，也经常出现倾斜三角形的走势。此浪的最低点常高于第1浪的高点。5第5浪：在股票市场中，第5浪的涨势通常小于第3浪，成交量亦然，通常构成顶背驰现象，整体呈上升楔形的消程性走势。且常有失败的情况，即涨幅不见得会很大。6第A浪：A浪中，市场内投资者大多数认为行情尚未逆转，此时仅为一个暂时回档的现象。实际上，A浪的下跌，在第5浪通常已有警告信号，如量价背离或技术指标上的背离。7第B浪：B浪通常成交量不大，一般而言是多头的逃命线。然而

7、经常以其上升的形态，很容易使投资者误认为是另一波段的涨势，形成“多头陷阱”。其回吐将为A浪的0.382、0.5或0.618倍。8第C浪：C浪是调整的终浪，可分为低一级的五子浪，且C浪通常为A浪的1・618倍。波浪的铁律艾略特在“自然定律”中指出两个法则：1・五浪型态中，除非在倾斜三角形（即楔形）内，浪四低点是不能够与浪一高点重叠或低于该水平。这是界定浪四之充分而必要的条件，除非在界定浪四Z际，其他所有波浪理论都支持将浪四与浪一重叠，否则便必须谨