自考《财务报表分析》重要公式

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1、一、偿债能力的分析（-）短期偿债能力分析1、营运资本=流动资产一流动负债优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。缺点：该指标不便于进行企业之间的比较。2、流动比率=流动资产/流动负债也可变形为：流动比率=流动资产/流动负债=（营运资金+流动负债）/流动负债=1+营运资金/流动负债优点：与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。缺点：①流动比率是静态分析指标。②流动比率没有考虑流动资产的结构。③流动比率

2、没有考虑流动负债结构。④流动比率易受人为控制。3、速动比率=速动资产/流动负债速动资产，是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款4、现金比率=（现金+短期冇价证券）/流动负债（二）长期偿债能力分析5、资产负债率=负债总额/资产总额优点：是企业的重要比例。缺陷：①资产负债率是一个静态指标，但制造业以70%为好。②资产负债率没有考虑负债的偿还期限。③资产负债率没有考虑资产的结构。6、股权比率=所有者权益总额/资产

3、总额资产负债率+股权比率=（负债总额+所有者权益总额）/资产总额=100%因此：股权比率=1-资产负债率7、产权比率=负债总额/所有者权益总额产权比率=资产负债率/股权比率产权比率（1/股权比率）-18、权益乘数=资产总额/所有者权益总额权益乘数=1+产权比率权益乘数=1/股权比率是杜邦体系中的重要一环。9、有形资产债务比率=负债总额/有形资产总额X100%10、有形净值债务比率=负债总额/有形净值总额11、利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用=（净利润+所得税+利息费用）/

4、利息费用利息费用因会计核算中分资本性与权益性，故有两种观点。12、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量/现金利息支出=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出二、企业营运能力分析13、资产周转率（次数）=计算期的资产周转额/计算期资产平均占有额资产周转期（天数）=计算期天数/资产周转率是衡量企业一年做多少生意的重要指标。14、应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额赊销收入净额=赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销折扣应收账款周转天数=360/应收账款周转率或=（应收账

5、款平均余额*360）/主营业务收入是衡量企业当年将收入中多人比例作为现象收入的重要指标。存货周转率=主营业务成本/存货平均余额存货周转天数=360/存货周转天数=（存货平均余额*360）/主营业务成本是衡量企业存货多少的重要指标。营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数现金周期=营业周期一应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数一应付账款周转天数应付账款周转率=赊购净额/应付账款平均余额（赊购净额）本期存货增加净额=销货成本+期末存货-期初存货应付账款周转犬数=360/应付账款周转率=（应付账款平均

6、余额*360）/赊购净额新的企业的重耍指标。营运资本周转率=销售净额/平均营运资木流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额流动资产平均余额=（流动资产期初余额+流动资产期末余额）/2流动资产周转犬数=360/流动资产周转率固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额固定资产平均余额=（固定资产期初余额+固定资产期末余额）/2固定资产周转天数=360/固定资产周转率总资产周转率=主营业务收入/平均资产余额工“•怎立期初资产总额+期末资产总额平均资产总额=2可变形为:总资产周转率=主营业务收入流动资产平

7、均余额流动资产平均余额平均资产总额=流动资产周转率X流动资产占总资产平均比重或者:总资产周转率=主营业务收入固定资产平均余额固定资产平均余额平均资产总额=固定资产周转率X固定资产占总资产平均比重总资产周转天数=360总资产周转率总资产平均余额x360主营业务收入是衡最企业能否持续经营的重要指标。盈利能力分析总资产收益率=净利润/总资产平均额X10（）%总资产平均额二（期初总资产+期末总资产）/2其他三种表现形式：总资产收益率=（净利润+所得税）/总资产平均额x100%总资产收益率二（净利润+利息）/总资产平

8、均额xlOO%总资产收益率=（净利润+利息+所得税）/总资产平均额x100%总资产收益率公式可做如下分解：总资产收益率=销售净利率x总资产周转率净资产收益率静态指标：全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产X100%动态指标：加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额X100%净资产平均额=（期初净资产+期末净资产）/2净资产收益率公式可做如下分解：净资产收益率=总资产收益率x平均总资产/平均净资产=总资产收益率