GDFX高达金融-形态讲解

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1、形态理论一、概述：形态分析是技术分析的重要组成部分，它通过对市场横向运动时形成的各种价格形态进行分析推断出市场现存的趋势将会延续或反转。二、分类：（1）反转突破形态反转形态是指价格改变原有的运行趋势所形成的运动轨迹。反转形态存在的前提是市场原先确有趋势出现，而经过横向运动后改变了原有的方向。形态的规模越大，新趋势的市场动作也越大。反转突破形态包括：1)双重顶和双重底2)头肩顶和头肩底3)三重顶（底）形态4)圆弧形态5)喇叭形6)V形反转（2）所谓持续形态在价格向一个方向经过一段时间的快速运行后，不再继续原趋势，而在一定区域内上下窄幅波动，等待时机成熟后在继续前进。持续整理形态包括1

2、)三角形态2)矩形形态3)旗形4)楔形三、具体形态解析1、反转形态（1）双重顶和双重底ABCD双重顶双重底ACBD双重顶的形成方式：在上升趋势过程的末期，价格急速上升到第一个高点A建立了高点之后受阻回跌，受到上升趋势线的支撑，这次回档将在B点附近停止，往后继续上升回至前一峰顶C点，上升遇到阻力，接着价格掉头向下，这样就形成了A和C两个顶的形状。M头形成以后有两种可能，第一是未突破B点的支撑位置，这样价格就会在A、B、C三点形成的狭窄范围内上下波动，演变成以后要讲的矩形。第二是突破了B点的支撑位置继续向下，这才是双重顶反转突破形态的真正出现。以B点画平行于A、C连线的平行线，就得到一

3、个重要的直线——颈线。A、C连线是趋势线，颈线是与这条趋势线对应的轨道线，他在这里起支撑作用。形态的确定：除了必要的两个相同高度的高点以外，还应该向下突破B点支撑。AC到颈线的距离，是价格至少要跌到距离。实例分析：卖点2卖点1DBCA投资建议：激进的投资者在第一次突破到卖点1时做空，保守的投资者在回调到卖点2时做空。双重底得形成与双重顶的形成方式正好相反，大家可以类比学习。DCBA（2）头肩顶和头肩底A左肩ZUO头BDCEGF左肩右肩右肩ABCDEFG左肩头L1L1L2L2头肩顶的形成方式：价格长期上升后，获利回吐压力增加，导致股价回落，左肩形成。价格遇到趋势线支撑回升，突破左肩顶

4、点压力，但是价位过高使投资者产生恐慌心理，竞相做空，是价格回落到前一低点水准附近，头部完成。价格受支撑线支撑第三次上升，但由于前期的恐慌心理使得很多人不敢入场，所以涨势亦不再凶猛，价位到达头部顶点之前即告段落，形成右肩。这一次下跌是，价格急速穿过颈线，再回升时，价格也仅能达到颈线附近，然后成为下跌局势，头肩顶形态宣告完成。直线L1和L2是两条明显的支撑线。从C点到D点突破直线L1说明上升趋势的势头已经遇到了阻力，E点和F点之间的突破则是趋势的转向，另外，E点的反弹高度没有超过C点，也是上升趋势出现问题的信号。L2是重要的直线——颈线。他起到支撑线的作用。形态的确定：只有当价格走到F

5、点，即股价向下突破了颈线，且没有反转再突破颈线，同时头部要比肩高，才能说明头肩顶反转形态形成。卖点左肩右肩头实例分析：投资建议：当价格突破颈线时做空。头肩底的形成与头肩顶形成正好相反，所以投资者可以类比学习。左肩买点右肩头（3）三重顶和三重底三重顶的形成方式：由于没有耐心的投资者在状态未完全确定是，并居于跟进或跳出，走势不尽如人意时又急于杀出或抢进，等到大势已确定，价格正式反转上升或下跌，仍照原预期方向进行时，投资者却犹豫不决，缺乏信心，结果使价格走势比较复杂。三重顶和三重底知识双重顶和双重底的延伸状态，不太常见，多空每一方都没有足够实力主导市场方向时，三重顶和三重底就能体现出这种

6、不确定性和相互僵持的含义。形态的确定：当价格突破颈线时，反转形态才可以确立。实例分析：卖点投资建议：当价格突破颈线时可以选择适当做空三重底与三重顶的形成方式相反，投资者可以类比学习买点（4）圆弧顶和圆弧底圆弧形态的形成方式：圆弧的形成过程，与头肩形态中的复合头肩相类似，知识圆弧形态的各种顶或者底没有明显的头肩的感觉。这些顶部和底部的地位都差不多，没有明显的主次之分。圆弧形态的确认：形态完成、价格反转后，行情多属于爆发性，涨跌急速，持续时间不长，一般一口气走完，中间极少出现回档或反弹。因此在形态确定后应立即顺势而为，以免踏空、套牢。圆弧形态所花的时间越长，今后反转的力度就越强。实例分

7、析：买点投资建议：当在底部经过长时间的抉择之后，价格迅速拉升或下降，此时是一个很好的入场机会圆弧顶和圆弧底的形成方式正好相反，投资者可以类比学习。卖出（5）喇叭形喇叭形的形成：由于投资者的冲动情绪造成的，通常在长期上升的最后阶段出现，这是一个缺乏理性的市场，投资者受到市场炽热的投机气氛或市场传闻的感染，很容易追涨杀跌。这种冲动而杂乱无章的行为，似的价格不正常的大起大落，形成宽幅震荡的行情，继而在震荡中完成反转形态。喇叭形态的确认：一个标准的喇叭形态应该有3个高点，2个